别告诉我2019你还赔钱了

有人说2019是一个悖论之年，有很多意想不到的事情发生。表面上这一年动荡不止、危机四伏，政治、经济、金融都暗藏风险。可事实上，这一年的股票市场风生水起，很多未雨绸缪的人可能错过了机会，而胆大心细或者干脆浑然不知者却收益颇丰。

如果您至今都不曾看看自己的RRSP基金投资账户，那么可以放心地去看一看，除非您在去年年初把所有的钱都转到货币市场基金或者债券基金上，否则2019年的收益应该是双位数的。比较保守的投资组合收益在7%左右，比如抵御风险类型的债券加黄金组合，激进投资组合的可以超过30%，比如美国加高科技基金。

平均来说，2019年的美国基金收益率一般都在20%左右，比较激进的接近30%，有做货币对冲的可以再增加5%左右，加拿大基金类型稍微弱一些，大概在15%左右，有些可以超过20%的收益率。而华人比较喜欢购买的中国基金、黄金基金及能源基金表现都差强人意，基本上都是个位数收益，而且绝大多数收益都来自于年底那几个月而已。

1

每只基金都有自己的投资原则，有些是投资美国大盘股，有些是投资全球小型股，每位基金经理都有自己的投资理念和选股原则，别小看这些原则，它们决定了这只基金的风险级别和盈利能力。

有这样一只基金，它的基金经理的投资原则是，只购买推动这个世界发展的股票。所以他曾经大力购买特斯拉，如今则购买苹果，Roku和Shopify，总之，他所购买的公司必须有新鲜的科技或者理念，能够推动这个世界向前发展。

这只基金就是Fidelity的GlobalInnovator，我们以前就经常介绍它。它的基金经理是Fidelity公司的明星MarkSchmehl，这是一位与众不同的基金经理。

他从不推崇巴菲特的那一套价值投资，他是为数不多的敢于说自己不是价值型基金经理的人之一，他是典型的成长型基金经理。他所投资的公司必须有持续不停的成长能力，创新能力，否则就绝不会放入自己的股票池当中。

这只成立于2017年11月1日的GlobalInnovator 基金算是一只新基金，目前只有两年的投资收益记录，两年平均14.79%。其中2018年收益率-5.69%，因为最后那个季度它的基金随着大盘急剧下滑。可是他持续不停地在下跌中购买，于是2019年基金收益率39.72%。

如果您购买它的货币对冲版，2019年的收益率是44.68%。

基金拥有资产2亿加币，却仅仅持有58只股票，86%投资在美国股票市场当中，集中于高科技、医疗健康和电子消费行业。主要的10只股票持股已经占了1亿的资金量。

需要提醒的是，这是一只高风险基金，不用熊市来临，股市的小幅度震荡您也能看到超过10%的亏损，所以如果您是一位非常敏感的投资者，不要选择这只基金。

他还管理着这家公司的另外两只基金，那两只基金有非常长的投资收益记录，因此可以作为参考。

Special Situation 基金，2019年收益率29.96%，3年平均收益率10.46%，5年平均收益率11.48%，10年平均收益率12.69%，自从2007年4月18日成立以来的收益率是13.07%，这段期间是经历了2008年金融危机的巨量震荡的。

Canadian Growth 基金，2019年收益率27.92%，3年平均收益率10.41%，5年平均收益率11.19%，10年平均收益率13.26%，自从1994年7月11日建立以来，平均每年的收益率是11.12%，已经超过了20年。

这两只基金都是我们多次介绍过的基金，他们属于中高风险基金，同样适合对于股市不太敏感的投资者。

2

对于普通同资者来说，如果一只基金可以有双位数的收益，应该就是非常满意了。基金不同于股票，由于投资比较分散，在降低风险的同时也会降低收入，因此长期平均收益率达到12%左右的应该已经属于同行中的佼佼者了。

不过2019是比较特殊的一年，这一年里收益率超过30%的还真不难找，这不，我们从前介绍过的Dynamic基金公司的PowerAmerica 基金也做到了。

基金经理NoahBlackstein 绝对是Dynamic公司的顶梁柱之一，他本人看起来说不上儒雅，但是很温和，可是投资风格却非常激进，进出股票迅速果决。

他的两只Power系列基金一直都是成长型基金中的佼佼者。

Power America 基金2019年收益率32.6%，3年平均收益率28.8%，5年平均收益率18.3%，10年平均收益率19%，自从1998年7月成立以来平均每年的收益率是10%。

这只基金有50%以上投资在美国的高科技行业，也难怪会有这么好的收益率了。

Power Global 基金，2019年收益率19.9%，3年平均收益率15.1%，5年平均收益率10.8%，10年平均收益率12.2%，自从2001年1月成立以来平均每年的收益率是7.8%。

这家公司同时还有一只价值投资型的美股基金收益率非常稳定，它是由另外一位明星级基金经理DavidFingold管理的，经常看BNN的投资者可能会认识他，他是电视台投资频道的常客。

这只美国基金在2019年的收益率是21.1%，3年平均收益率15.2%，5年平均收益率13.4%，10年平均收益率11.7%，自从1979年建立以来的收益率也是双位数，10.3%。

年底的时候很多投资者给我来电话询问问啥账户里一下子多了那么多钱，因为这只基金每股分红4.7895元，分红率高达16.95%。

跟Power系列基金不同，这只基金的风险要低一些，而且波动不是非常明显，希望降低投资风险的投资者可以考虑此类价值型投资基金。

3

这些投资回报都相当诱人是不是？每次看完这些基金介绍之后总有客户问我，你为啥不推荐我购买这些基金呢？原因是它们风险太高，波动性很大，不是所有人都可以长期持有的。

普通投资者的习惯是当股市上涨时买入，当股市下跌时卖出。而我们作为投资顾问的建议往往是相反的。可是当这些基金随着股市的下跌而大幅度下跌的时候，我们的买入建议往往会被当做是骗人的谎言，只有那些相信我们的客户才会持续不停地得到各种推荐。

相信投资顾问不是一定要100%听从投资顾问的建议，而是可以各抒己见，互相探讨，最终得到一个可以令投资者信服的投资方向和方法。

最难的是阻止恐慌中的客户不要逢低卖出。恐慌中的人什么话都会说，美国政府要倒闭了，美联储要关门了，中国人要打过来了，加拿大要完蛋了之类的，情绪化的投资决定往往很难有好的结果，可是同样一位投资者可能会在一年以后理直气壮地质问我们当初为什么不阻止他在恐慌中卖出？

我猜想每一位投资顾问都有很多类似的故事可以讲，所以很多投资者得到的推荐多数都是不疼不痒，不会大涨也不会大跌的基金组合，谓之为稳当，这当然没有错，只要它是最适合投资者的。

曾经看到有人在论坛上讨论究竟要寻找什么样的投资顾问才合适？也许我可以给您一些建议。

首先必须是可以互相信任的。如果您怀疑投资顾问的建议完全是为了他自己的利益，那么换人吧，投资顾问和投资者的知识是不对等的，就好像是医生和病人的关系一样，他想要蒙您的话，总有方法，而您要提防实在太难。您的投资顾问至少要是一个您相信他不会骗您钱的人。在投资当中，放心是最重要的。

其次是可以沟通的。可以沟通包括他愿意给您解释和您听的懂，这两样都非常重要。有些投资顾问非常资深，但却不愿意多跟投资者沟通，觉得您全权交付给他处理就好；有些投资顾问的知识层次非常高，高到投资者完全无法了解，就算他肯讲，怎么讲您都听不懂。

前段时间不是有位非常资深的投资顾问号称给客户亏损了好几千万么。我询问了很多他的客户，您究竟投资了什么？很多人根本说不清楚，不知道自己投资产品的最大风险是什么，也完全不知道自己签了哪些文件。

很多投资产品本身可能是很好的设计，但投资者必须了解自己所承担的风险，究竟是上下20%，还是零和游戏。并不是说投资顾问认为产品风险很小就很小了，而是产品本身的风险究竟是高是低。

一个每天在手术台上做手术的医生觉得流血根本就是不是什么问题，有多少男人看见流血就头晕的？不同位置的人承受能力完全不同。

如果投资者要选择陌生人做投资顾问，那么应该从少量投资开始，可以多选择几家公司或者几个人，互相了解，互相磨合，然后逐步增加投资，增加信任，最后选定一个或者两个，完全信任大量投资。

如果您是一位专业的投资者，可能会觉得很多投资顾问的水平不够，这时可以去寻找银行或者投资公司的大客户部，那里有很多资深的投资顾问，经验丰富而且也可以推荐额度更高，要求更加严格的高风险类投资。

最终，您的投资顾问应该对您和您的家人非常了解，对于您的收入和支出，保险和投资，纳税和福利都非常了解。当您要乱花钱时，他会提醒您几个月以后房屋首付要交，当您忘记供款时，他会提醒您还有25天就有罚款，当您遇到重大生活转折时，他会跟您一起设计生活规划，为您推荐相关的会计师和律师。

好的投资顾问应该是您值得交往一辈子的专业的朋友。