【宏信策略】行情极致切换，静待更好操作机会

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一、今日策略

昨日上证指数、科创50、创业板指均收跌，沪深300勉强收红，这与行情的极致切换有较大关系。顺周期的有色金属在消息打压下，板块大幅下跌5.73%，而在周一还创出近5年新高。电子、电新板块跌幅均在3%以上，从消息面看半导体、新能车与光伏板块没有太大利空，唯一的理由是涨太多了。

前期的极致分化行情导致医药、食品饮料、家电等长牛板块跌幅较大，昨日资金做了快速的板块切换。试图精准把握行业切换与个股轮动行情，操作难度极大，押注泛新能源与半导体板块的投资者昨日回调较大，而苦熬医药与消费的投资者昨日迎来难得的阳光雨露。我们认为这些板块长期都有机会，关键是风格的稳定，在没有极高确定性情况下，在市场诱惑下随意切换板块，很可能两边挨耳光。

8月底之前，上市公司半年报会全部出来，前期由于业绩预告超预期而大涨的个股，也要谨防中报真实业绩处于区间下轨带来的下杀风险。一些消费者服务龙头由于德尔塔病毒从南京传入并扩散全国导致大幅杀跌，拉长时间看，当前的大跌可能是个较好的填坑机会。

策略上，周一钱线财富我们曾提及各板块的优质个股，其中长期投资机会值得关注。当前市场切换较快，如操作不当，容易挫伤信心；不如暂时坚守优质个股，静待市场出现更好的操作机会。【风险自担，仅供参考】

二、重点基金跟踪

【过往收益不代表未来，数据来源Wind】

三、新股申购

四、停复牌公告

【今起停牌】

无

【今起复牌】

百利科技：控股股东终止筹划控制权变更事项公司股票复牌。

五、 要闻精选 

〇7月份中国汽车经销商库存预警指数为52.3%，位于荣枯线之上，同比大幅下降10.4个百分点，环比下降3.8百分点。

〇据商务部介绍，上半年我国服务出口同比增长23.6%，进口同比下降5%，呈现知识密集型服务贸易占比提高、旅行服务进出口继续下降等特点。

〇文化和旅游部发布紧急通知，要求进一步落实A级旅游景区疫情防控要求，加强旅行社业务监管，加强文化和旅游行业室内场所防控措施。

〇中国黄金协会数据显示，上半年全国黄金消费量同比增长69.21%，因去年同期基数较低；上半年国内原料黄金产量同比下降10.18%。

〇人民银行上海总部召开下半年工作会议，提出压实金融风险处置各方责任，严厉打击地下钱庄、跨境赌博、网络炒汇等外汇领域违法违规活动。

〇截至7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%，环比略降。对于8月，22.89%的基金经理表示将增仓，较上月提升11.35个百分点。

〇人民银行上海总部：持续防范虚拟货币交易和ICO代币发行风险，配合地方稳妥有序推动网贷机构清退。

〇国务院印发全民健身计划：到2025年带动全国体育产业总规模达到5万亿元。

〇谷歌宣布将自主研发系统级芯片，并将其命名为Tensor。Tensor将用于秋季发布的新款旗舰机Pixel 6和Pixel 6 Pro手机上，也是谷歌自主研发的第一款系统级芯片。

六、隔夜市场

（注：以上数据为截止发稿前数据）

（数据来源：wind）