“这么多只基金,我应该选什么样的来定投?”

最近市场大涨大跌,连带着基民们的小心脏也跟着上下横跳,震荡的市场行情下,定投也成为不少人的首选。

那么问题来了,定投选什么基金比较好?

前不久在评论区,也有客官希望小夏能推荐一只适合定投的基金,不过每个人的风险承受能力不同,现金流情况不同,相匹配的产品当然也千差万别。在投资中,不存在一招鲜吃遍天的投资方法,也不可能某一只或者某几只就能满足所有人的需求。

即使把每年的冠军基都买一遍,也不一定让你在投资中常胜。

天风证券曾经做过一个统计,在主动偏股型基金(主动股票型+偏股混合型基金)每年末选取过去一年业绩最好的10只基金等权重买入持有一年,动态滚动构建了Top10基金组合,发现组合表现与中证偏股基金指数较为相似,历史并没有明显的超额收益,仅2019年来因风格延续带来小幅超额收益。

面对全市场8000多只基金产品,小夏今天就来跟大家说一说,定投的基金到底怎么选(基金数量源自中基协,截至2021一季度)?

股基、混基、债基哪个好?

先上结论:长期(2年以上)定投建议选股基or混基。

根据上海证券基金评价研究中心的统计数据显示,2009年至2019年间,对中国股基指数、中国债基指数与中国混基指数进行1年至5年为期限的滚动定投,统计每一期定投的平均收益率可以发现:

➤ 投资期限小于2年时,债基指数相较于股基指数与混基指数收益差距并不大,但结合债基指数的波动率更低,因此具备更高风险收益比;

➤ 当期限大于2年后,股基指数与混基指数的收益明显高于债基指数,因此,为长期获取更高收益,股票型、偏股混合型基金更适合。

由于权益资产的波动性,基金净值也难免高低变化,对于普通投资者来说择时的难度较高,但却很有利于发挥定投不同时点买入、“高处少买、低处多买”分摊投资成本的特点。

权益类基金选主动or被动?

当我们开始选择权益类基金时,又会面临一个问题,主动好还是被动好?

看好主动型基金的人认为它更主动灵活,投资范围更广,在波动诡谲的市场中,优秀的基金经理能够进行主动预判,通过选股、择时、选择行业方式战胜市场平均水平,有利于争取更高的阿尔法收益。基金经理个人的投资风格无疑占据了重要地位。

被动基金的粉丝则表示,被动基金透明度高、受人为影响更小,费率低,还能够通过分散投资防范风险。相较于主动投资而言,指数化投资追求的是满足于市场平均的回报,通过定期再平衡和长期持有获得市场平均的收益。

为了直观比较两类产品的收益分布情况,上海证券基金评价中心选取了成立十年以上的316只权益类产品,其中被动指数型产品27只、主动管理型产品(包含股票型、偏股混合型、灵活配置型)289只,分别测算滚动定投一年、三年、五年的收益分布情况。

对比发现,从整体收益上看,主动管理型基金产品凭借挖掘市场偏差性和控制下行风险,长期收益性确实更优,但指数基金也有避免主动管理失误和节约投资成本的优势,具体到不同的投资者,定投主动型基金与被动型基金可能又是另一番结果。

对于不同风险承受能力和专业水平的投资者,可以参考这几条建议选择基金进行定投:

  • 因此对于基金产品了解不多的小白投资者,可以选择宽基指数或参考评级机构的评价进行定投;

  • 对于有一定择基能力的投资者,可以选择绩优的主动管理型基金进行定投;

  • 而如果是对某些行业或主题有深厚知识积淀,特别看好某些板块的专业投资者,可以选择适合的行业或主题指数基金进行定投,尤其是费率具有比较优势的ETF联接基金受到不少投资者欢迎。

这里也特别敲黑板,对于特定的行业或主题而言,具有高Beta、高弹性的特征,一次性投入风险较大,定投是更为明智的选择哦~

相比择基,这些细节也不容忽视

相比于选择投资品种,投资时限也不容忽视。投资时间过短,即使买冠军基也不能保证一定超越市场。

基金定投讲究的是以时间换空间,往往需要数年的时间,经过一个牛熊周期的震荡,积累的筹码在市场反转时慢慢积累回报,必须耐得住寂寞,等待也是一种修行。

上海证券基金研究中心选择了全市场成立满十年以上的419只基金作为样本,滚动定投(随机和随基)测算从2009年9月开始至2019年9月十年间1年、2年、3年、4年和5年为期限的收益表现。结果显示,随着定投年限的增加,投资者的正收益概率在逐渐提高。滚动定投一年的正收益概率为57.45%,滚动定投五年的正收益概率高达73.35%。

所以说,如果选的基金中长期业绩优异,同时能够严格执行定投纪律长期坚持,那么收获微笑曲线,品尝时间纯酿的概率是大概率事件。如果你决定开始定投,那么请做好这笔闲钱2-5年不动的准备。

同时,定投在下跌行情中的魅力就在于在市场回调中不断积累低成本筹码,等待下一次反弹。牛熊转换终有时,所以市场震荡下跌时,切忌中途“断流”,错过市场底部获取低价筹码的机会。

投资没有绝对,但是这种纪律性、长期性的投资方法却能够让一些小白投资者追寻大概率的、模糊的正确。小夏也给大家提供了一些自家的绩优基金做参考,大家可以按照自己的风险承受能力按需选择哦~

数据来源:银河证券,截至2021/6/30,基金评价结果不预示未来表现,不代表投资建议。

风险提示:1.华夏回报、华夏回报二号、华夏稳盛、华夏消费升级、华夏行业景气为混合基金,其预期风险和预期收益低于股票基金,高于普通债券基金与货币市场基金,属于中风险品种。华夏创新前沿、华夏能源革新为股票基金,其预期风险和预期收益高于混合基金,普通债券基金与货币市场基金,属于中风险品种。华夏沪深300ETF联接、华夏中证500ETF联接、华夏创成长ETF联接为股票型基金,除创成长ETF联接为中高风险外,其余均为中风险品种,预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。ETF联接基金资产主要投资于目标ETF,在多数情况下将维持较高的目标ETF投资比例,基金净值可能会随目标ETF的净值波动而波动,目标ETF的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险,且存在联接基金风险、跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险等特有风险。2.投资者在投资基金之前,请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。2.基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金评价结果不预示未来表现,不代表投资建议。3.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。4.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。5.以上产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。6.国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,定期定额投资不能保证投资人获得收益。7.本资料仅为服务信息,不构成对于投资者的实质性建议或承诺。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,且不同类型的基金风险收益情况不同。投资者购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。各销售机构关于适当性的匹配意见不必然一致,且基金合同中关于基金的风险收益特征基金的风险等级因考虑因素不同,存在差异。市场有风险,投资需谨慎。

(0)

相关推荐

  • 港股打新,2021年最好的投资项目,没有之一(上)

    ​​ 图片 Hello,大家好,我是爱投资的ALICE. 这里做一个直播精华整理,内容有点多,分为上中下三篇. 咱们这次直播的主题是[港股打新--2021年最好的投资项目,没有之一!!] 是的,你没有 ...

  • 理财亏损超过10%,割肉还是加仓?

    编者按 读者朋友们,新年好!春节期间,苏宁金融研究院特别推出"财顾问答专题",精选苏宁金融APP-财顾频道有代表性的用户问题,作出深度解答.共计6篇,本文为第6篇. 在投资理财中, ...

  • 绝了!3个赚钱超稳的养“基”方法!

      2020年,新入市投资者平均年龄为30.4岁,较2019年降低0.5岁: 投资者证券账户平均资产量59.7万元,较2019年增加5万元: 投资公募基金的投资者占比67.1%,较2019年增加21. ...

  • 吐血整理,“固收+”是什么、值不值得买,怎么选……

    今年来以固收为基础,权益来添彩的"固收+"策略产品成为公募界的投资新势力. 虽然"固收+"没有非常精准的概念定义,但目前市场上已经有了共识,一般是指通过主投固定 ...

  • 如何从8000多只基金中,选到“十倍基”?

    前段时间,看了一篇报道. 说一位姑娘的妈妈,2003年在某基金成立时买了4.7万元基金份额, 不久这位妈妈华丽丽地忘记了这笔钱的存在. 由于买入时选择了红利再投资, 所以她持仓的单价更低了,持仓份额也 ...

  • 6只恒生科技ETF基金,我选了这只

    唠唠恒生科技指数 这几天,大家都在关注6只恒生科技ETF的事儿,也有小伙伴咨询bo姐.得嘞,我们也来分析下. 话说圈里的六大头牌基金公司,都来这凑热闹了! 这些恒生科技ETF基金,跟踪的指数是恒生科技 ...

  • 最简单的选基方法,5分钟判定一只基金能不能买

    最近几年的投资经验告诉我们,对于普通人,买基金的收益远远好于购买股票. 主要原因在于,在4000多只股票里,真正称得上优秀的不到20%,所以买到好股票的几率低于20%. 同理,在5000多只主动管理基 ...

  • 定投策略 | 基金定投选这两只基金就行了2021-04-16

    文中数据更新于:2021-04-16定投策略解读定投策略可以帮助投资者解决"买什么基金.什么时候买.什么时候卖"的问题,实现买在低位卖在高位的投资目标1.买什么基金?买指数当前处在 ...

  • “公募一哥”张坤放大招:放宽限购100倍!为何选这只基金?真相来了

    伴随着新一轮QDII额度下发,一批此前因外汇额度不足实施限购的QDII基金开始放开大额申购,其中最受基民关注的当属"千亿顶流"易方达明星基金经理张坤所管的易方达亚洲精选股票基金. ...

  • 十年超十倍,总数破7000只!如何快速选到好基金?记下这5条捷径

    截至今年5月底,全市场的公募基金总规模已经突破22万亿,总数超过7000只.相比十年前,不管是规模还是数量都翻了10倍上下.(注) 基金数量急速增加,投资者却只有一双眼睛.7000多只基金,不要说研究 ...

  • 8000多只基金怎么挑?这份名单收藏好!看看“选基专家”都重仓哪些

    8000多只基金怎么挑?"选基专家"FOF基金经理给出了一份"优秀作业".来看看业绩最好和规模最大的FOF都买了什么基金. Wind数据显示,近一年,有数据统计 ...

  • 定投,选几只基金为上

    谈股说基,一起走过坑长岁月 基金定投,是不少小伙伴都会选择的投基方式. 但具体定投多少只基金更为合适,却也让不少定投小伙伴感到困扰. 今天一白就来说说这事. 定投多只基金的意义何在 定投也好,普通申购 ...

  • 选了12只基金,做了一个组合

    老K打算把自己的投资重心渐渐转向基金了,主要有两个原因: 一是平时工作很忙,没空去研究股票也没空去盯盘,把资金放在基金里面还是相对要轻松很多.选一个自己放心的基金经理,长期定投,适当止盈和补仓就行了. ...