投资思考之随笔感悟系列之9

假期思考：股市投资如何实现稳定盈利？这个话题有点大，展开可以写长篇论文了。

投资的目的是为了赚钱，这是真理，也是废话，更是所有投资者梦寐以求的东西！众所周知，股市如战场。那如何在这个残酷的市场中生存并最终取得成功，使财富不断增长呢？

这是所有投资者最关心的问题，也是笔者一直在思考的问题，借着这个假期做个总结吧。一点点浅薄的见解，希望能对大家有所帮助。

一、稳赢策略实现财富的不断增长

1、严格区分长线和短线

大部分投资者都有一个毛病，那就是长短不分，长线拿不住，短线易，所谓的“长线短做”，在长线股票上做短线交易，最终连自己都分不清是长线还是短线了。有的人沉迷于做t，要赚尽市场的每一个小波动。更多的人是这样的，买入一个股票本来是要做短线的，但是一不小心套了然后盲目补仓越套越深不得不做长线，总之是长线还是短线都是凭借一时之喜好，长线不长，短线不短。搞到最后丢了西瓜捡芝麻。

其实长线还是短线好，是没有定论的，适合自己的才是最好的。

我认为一般投资者如果没有出色短线交易能力，还是做长线比较好，股市是个残酷的战场，交易越多，犯错误的几率就越大，频繁的高仓位单票短线交易，一个不小心碰了雷的话，前边的盈利可能会化为乌有。短线就是这样，不上仓位不赚钱，上了仓位，风险又会成倍增长。

长线和短线情绪是会传导会互相干扰的，如果想做长线又想做短线的，最好把账户分开，长线和短线分别建立不同的账户来操作，这样可以有效避免乱操作的毛病。还要制定交易纪律，严格区分长线短线，我本人之前就是长短不分，导致长线拿不住，短线做不好，最后总结一下亏大了，最终痛定思痛，戒了短线，从盐湖股份开始了长线之路。

做长线就一定会赚钱吗？肯定不是的，首先要选好股票，在一个好的位置买进去，还要不断的关注公司的发展，调整自己的持仓结构。

2、界定并坚守“能力圈”

一个人的认知是有限的，一个人的能力也是有限的。投资的本质就是认知能力差异化的变现！认知水平的高低决定一个人所能达到的高度，这就是所谓的“能力圈”。能力圈之内的投资靠的是实力，做起来比较容易。能力圈之外的投资，靠的是运气，靠蒙。偶然靠运气赚来的钱，最终还会因为实力输掉。一个人认知水平的高低和他的学识水平、社会阅历、知识面、教育程度等是息息相关的。多加学习，可以有效提高自己的认知能力，从而拓展自己的能力圈。那是否认知水平高就一定能成功呢？肯定不是的！很多专家学者甚至是很多股评家分析师，智商很高，认知水平很高，但是进入股市照样亏的一塌糊涂，认知是基础，操作才是关键，知行合一才能马到功成。其实“能力圈”的范围是很广的，单就投资来说主要就是认知能力和操作能力，坚守自己的能力圈可以让自己的投资之路更顺畅，更靠谱。能力圈是可以界定的，和界定能力圈相比,坚守能力圈更为困难,因为你需要抵挡住能力圈之外的利润诱惑。

大部分散户朋友从不会考虑自己的“能力圈”问题，也未曾想过要拓展自己的能力圈，每日就是频繁短线交易，赚了亏，亏了赚，若干年如一日的给给证券公司打工，最后算算总账，亏多赚少。股市里1赚2亏7平的127定律是永远不会变的，散户是这样，机构也是如此。股市并非简单的是散户和机构的战争，更加激烈和残酷的是机构和机构之间的战斗。做为散户，坚守能力圈，胜出的概率会比较大。

3、要有过硬“投资逻辑”

股市投资，不管是短线也好长线也罢，都需要过硬的投资逻辑。过硬的逻辑是短线题材最强劲的支撑，它很大程度上能决定题材炒作的深度和高度。而长线投资更要注重逻辑。基本面的分析是基础，更多的是风控，投资逻辑则是长线投资能否获得超额收益的关键，比如为啥要投资消费行业？可以从不同的角度去思考下。投资要注重逻辑分析，不符合逻辑或者没有过硬投资逻辑的，就不要盲目的出击了。

大部分人买卖股票就凭借别人一句话，甚至就因为一个概念，盲目操作。多加思考，勤加练习，找到合理的投资理由。

4、任何时候都要首先保住本金

本金是投资的基础，“巧妇难为无米之炊”，没了本金就成了无本之源、无根之木，“皮之不存，毛将焉附”？没有了本金谈收益只能是个笑话，本金都保不住的话，谈何实现财富的增长啊。

无论是短线还是长线，都要根据自己的承受能力设置止损止盈策略，并且无条件执行。这样可以最大程度的保护自己的本金不受大的损失。“留得青山在，不怕没柴烧”。只要本金在，配合好的投资方法，再大的损失理论上都是可以挽回的。

散户最大的问题是赚了钱如坐针毡，套牢了反而心安理得，不懂如何止盈和止损。

5、合理的仓位管理策略

合理的仓位管理是有效控制风险和控制回撤的重要手段。要根据板块和个股趋势、支撑压力以及整个市场的趋势，做好仓位管理策略。好的仓位管理是投资成功与否的关键，差的仓位管理则是加快亏损的推手。短线是如此，长线也是。

个人认为可以采用平均分配法，也就是每个股票的资金占比一致。比如你投资了4支股票，目前处于慢牛市，你的股票处于长期上涨趋势，那你的仓位就可以这么分配：现金2成，股票8成，其中每个股票2成，手里的现金主要用来防风险的，日常是可以用来做差价，收市变回现金。至于每个股票建仓分批买入和止盈止损可以采用“金字塔模式”。

6、搭建优秀的投资组合

短线交易要的就是快速盈利，不但要提高胜率还要提高资金使用效率，要“恶汉吃饺子，嘴里嚼一个筷子夹一个眼睛盯一个”，还要“吃着碗里的看着锅里的”，只有这样才能做到收益最大化。而你吃的和盯着的就是你的组合。

长线交易，可能更简单，就一句话：“做好人，买好股”，选定几只好股，找个舒服的位置买进去，长期持有就可以。此后只需要跟踪基本面的变化并不断修正自己的持仓结构即可。关于如何选股可以去看看我的随笔感悟系列。这里不多讲了。

长线来说，搭建优秀的投资组合，可以合理配置资产，有效抵抗风险。但是组合的票不宜过多，一般3-5支足够，资金多的最好不要超过10支。

7、永远尊重趋势

尊重趋势是投资致胜的法宝，有句话说得好：“方向不对，努力白费”。一个长期向下的趋势，再怎么努力也只能是做做反弹，搞不好还会被套在半山腰上。而长期趋势向上的个股，即便是中间有修正，最终还是会向上的。当然了，没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票，关键是如何找到关键的拐点。

大盘是投资环境的一部分，就如同出海人看天气一样，看天气决定是否出海，也是尊重趋势的一部分。

8、制定和执行交易计划

炒股千万不要去打听小道消息，更不要相信小道消息，很多消息都是主力刻意放出来的，散户知道就晚了。但是国家权威部门公布的一些政策性的消息还是要关注的，公司发展过程中的公告也是正规渠道，都可以关注分析研究。记住一点所有的消息都包含在量价关系里边了。

不要因为某个消息而去交易，而是要按照盘面的量价关系去客观的分析评价。不要冲动交易，每次交易都要提前计划好，一句话“计划你的交易，交易你的计划”。

9、定期总结及时修正错误

不管是短线还是长线，定期总结自己的操作是非常有必要的，只有总结才能发现自己的问题所在，并对症下药，适时调整。借着这样的总结和调整，能够不断的提高自己，进而成为成熟的投资者。

作为投资者还是要敢于剖析自己，不能陷入装睡的麻木状态，敢于直面挫折，才能砥砺前行，不断进步。

错误的路不要走太久太远，该刹车就刹车，多回头看看，那里也许有一片美丽的蓝天。

10、知己知彼百战百胜

充分的认识自己，了解自己，要看到自己的长处和短处，同时看看对手（股市其他投资者都是你的对手）的优势和劣势，知己知彼才能百战百胜。

同时要紧跟强者，谁强就跟谁，如果能够具备主力思维，做到识庄跟庄，就能够在相对的低位，买到心仪的股票。这是最理想的状态。

二、当前市场的性质和未来趋势推演

我们之前多次发帖的观点就是当前的市场处于长期慢牛之中，市场处于大的板块轮回之中，结构性行情将一直持续并不断演绎，但是总体逻辑就是阶段性和结构性的抱团，机构资金不是抱这个板块就是报那个，但是只会抱团优质股，也更多的会抱团国家政策重点扶持的行业，而这些最终会回归到业绩上来，也就是说国家政策重点扶持的行业和板块业绩好的个股，有长期发展潜力的个股会被抱团。不管是消费还是医药还是科技类个股，或者是周期类板块，都将是业绩为王。以后注册制全面推开，这种趋势和逻辑会愈演愈烈。只会加强不会削弱。这就是趋势，并且不可逆。这就是未来股市结构性行情的演绎路径。这也是我们的股市逐步走向成熟的标志。而在这个抱团过程中，具有竞争优势的头部公司会格外受到资金关照，享受估值溢价。

未来的股市将会是曲折中上升，注册制全面推开将给它注入一针强心剂，未来的股市将是优质股的天下，机构投资者的天下。

三、之后的股市该如何操作

全面注册制之下，发行速度加快是必然，退市成为常态，散户生存空间越来越小，选股能力将成为致胜的法宝，而紧跟强者，借力于大机构的智库将成为散户一大助力，单打独斗将很难生存。

精选一组优质个股，进行长期投资将是不错的出路。选好股，找个合理的价格买进去，长期持有。

这是我们一直在进行的工作，之后将不断优化完善，誓将长线进行到底，为散户摸索出一条靠谱的投资之路。