可以在面板回归分析中使用时间序列解释变量或被解释变量吗？

之前，社群讨论了“显著不显著的后背是什么, 非(半)参估计里解决内生性”，“计量社群里关于使用交互项还是中介效应分析开展机制研究的讨论”，“为啥面板数据回归中, 即使X对Y的解释程度很大, 但R-square一般都很小?”等等。这些讨论中有很多非常高质量的内容值得被记录起来，因此后面会形成一个计量圈社群讨论专栏。

感谢社群群友@阿加莎的讨论, (注：还有其他群友，此处不一一列出)。

问题：解释变量和被解释变量之一是时间序列数据，但其他变量都是面板数据，可以用面板数据回归模型进行估计吗？或者换一个说法，可以在面板回归分析中使用时间序列解释变量或被解释变量吗？

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