独家丨全国246家银行理财能力排行榜（2021年1季度）

发布机构：普益标准

研究支持：普益寰宇研究院·西南财经大学信托与理财研究所

发布时间：2021年4月27日

摘要

2021年1季度，银行理财能力综合排名和单项排名结果如下：

综合理财能力：全国性银行排名前五的依次为兴业银行、中国工商银行、中国光大银行、中信银行和中国银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、南京银行、北京银行、宁波银行、青岛银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、汉口银行和大连银行；农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、上海农商银行、东莞农商银行、江苏苏州农商银行、广东南海农商银行、杭州联合农商银行和吉林九台农商银行。

发行能力：全国性银行排名前五的依次为招商银行、中国工商银行、中国银行、兴业银行、中国光大银行；城市商业银行排名前十的依次为北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、徽商银行、杭州银行、青岛银行、广州银行、西安银行和天津银行（并列第十）；农村金融机构排名前十的依次为上海农商银行、重庆农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、东莞农商银行、青岛农商银行、杭州联合农商银行、江苏苏州农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行和北京农商银行。

收益能力：全国性银行排名前五的依次为渤海银行、华夏银行（并列第一）、中国光大银行、兴业银行和平安银行；城市商业银行排名前十的依次为南京银行、杭州银行、盛京银行、青岛银行、天津银行（并列第四）、江苏银行、北京银行、宁波银行、汉口银行和广州银行（并列第九）；农村金融机构排名前十的依次为江苏江南农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、吉林九台农商银行、重庆农商银行、江苏苏州农商银行、广州农商银行、宁波鄞州农商银行（并列第七）、上海农商银行和长沙农商银行。

运营管理能力：全国性银行排名前五的依次为兴业银行、中信银行、华夏银行、中国光大银行和中国邮政储蓄银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、宁波银行、青岛银行、南京银行、盛京银行、北京银行、徽商银行、长沙银行、重庆银行、汉口银行和重庆三峡银行（并列第十）；农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、东莞农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、江苏苏州农商银行、上海农商银行、广东顺德农商银行和北京农商银行。

投资者服务体系：全国性银行排名前五的依次为中国工商银行、中信银行、中国光大银行、中国银行和华夏银行；城市商业银行排名前十的依次为宁波银行、南京银行、青岛银行、江苏银行、上海银行、汉口银行、北京银行、广西北部湾银行（并列第七）、杭州银行和中原银行；农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、广东南海农商银行、东莞农商银行、上海农商银行、吉林九台农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行和江苏苏州农商银行。

信息披露规范性：全国性银行排名前五的依次为华夏银行、兴业银行、中国光大银行、中国工商银行和中信银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、贵州银行、南京银行、阜新银行、长安银行、长沙银行、华融湘江银行、青岛银行、北京银行和苏州银行（并列第九）；农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、江苏苏州农商银行、江苏江南农商银行、广东南海农商银行、广东顺德农商银行、东莞农商银行、青岛农商银行、广州农商银行、无锡农商银行和武汉农商银行。

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普益标准·银行理财能力排名报告

（2021年1季度）

研究员：于康 郑哲涵

本季度排名体系采用自2020年1季度开始启用的“普益标准·银行理财能力排名体系6.0版”。6.0版排名体系更加注重对净值型理财产品的考量，与此同时，考虑到目前大部分银行机构仍有预期收益型理财产品存续，所以在排名体系中继续考虑非保本预期收益型理财产品的影响。此外，排名体系中不再考虑保本型理财产品。

此次银行理财能力排名以2021年1季度为观察期。我们对观察期内各家银行（包含理财子公司）的理财产品进行统计与评价，同时辅以评估问卷调查的形式对各家银行理财业务的产品研发、投资管理、产品销售、信息披露等方面进行考察与分析。本次排名对象为所有在本季度发行过非保本理财产品的内资银行或本季度未发行产品但有产品存续或到期的内资银行，共计246家，较上期减少6家；其中包括全国性银行18家（国有银行6家，股份制商业银行12家），城市商业银行118家，农村金融机构110家。本季度银行理财能力排名囊括了所有非保本预期收益型产品（包括封闭式、半开放式和全开放式产品）和净值型产品。

我们的数据来源于银行通过公开渠道披露的信息、与银行签订的数据交换协议及每季度银行反馈的动态问卷，其中本季度问卷返回数达156份。结合前两个渠道的数据以及动态问卷中各家银行反馈的存续数据，我们对2021年1季度银行非保本理财产品的存续情况进行了估计[1]。1季度，全市场商业银行（不包括外资银行）非保本理财产品的存续数量53092款，较2020年4季度减少5976款，环比下降10.12%；平均存续数量为169款，环比下降3款；非保本理财产品存续规模估计为24.27万亿元，环比下降3.57%。

从发行主体类型来看，2021年1季度城市商业银行非保本理财产品的存续数量超越全国性银行，居于首位，其次是全国性银行，最后是农村金融机构。存续规模方面，全国性银行继续保持领先，城市商业银行次之，最后是农村金融机构。其中，全国性银行（包括国有银行和股份制银行）非保本理财存续数量为19923款，较2020年4季度减少3368款，环比下降14.46%；平均存续数量为1107款，较2020年4季度减少187款；非保本理财存续规模估计为18.40万亿元，环比下降5.23%。城市商业银行非保本理财存续数量为21941款，较2020年4季度减少1326款，环比下降5.70%；平均存续数量为181款，较2020年4季度减少8款；非保本理财存续规模估计为4.66万亿元，环比上升2.65%。农村金融机构（包括农商银行、农信社、农合行）的非保本理财存续数量为11228款，较2020年4季度减少1282款，环比下降10.25%；平均存续数量为64款，较2020年4季度增加2款；非保本理财存续规模估计为1.20万亿元，环比下降0.38%。

从认购对象来看，2021年1季度个人非保本理财存续数量为49078款，较2020年4季度减少4611款，环比下降8.59%；存续规模估计为21.00万亿元，环比下降2.83%。机构非保本理财产品存续数量为3388款，较2020年4季度减少1136款，环比减少25.11%；存续规模估计为2.91万亿元，环比下降5.37%。同业非保本理财存续数量为626款，较2020年4季度减少229款，环比下降26.78%；存续规模估计为0.35万亿元，环比下降25.71%。

净值型理财产品方面，2021年1季度，全市场商业银行净值型理财产品存续数量32709款，较2020年4季度增加2392款，环比上升7.89%；平均存续数量为114款，较2020年4季度增加8款；存续规模估计为16.10万亿元，环比上升2.55%。其中，全国性银行净值产品存续数量为10912款，较2020年4季度减少240款，环比下降2.15%；平均存续数量为606款，较2020年4季度减少14款；存续规模估计为11.53万亿元[2]，环比基本持平。城市商业银行净值产品存续数量为15104款，较2020年4季度增加1518款，环比上升11.17%；平均存续数量为129款，较2020年4季度增加14款；存续规模估计为3.71万亿元，环比上升10.76%。农村金融机构净值产品存续数量为6693款，较2020年4季度增加1114款，环比上升19.97%；平均存续数量为44款，较2020年4季度增加7款；存续规模估计为0.86万亿元，环比上升10.68%。

净值化转型进度[3]方面，2021年1季度，全市场银行机构净值化转型进度约为66.37%，环比上升3.96个百分点。其中全国性银行净值化转型进度为62.66%，环比上升3.05个百分点；城商行净值化转型进度为79.76%，环比上升5.84个百分点；农村金融机构净值化转型进度为71.17%，环比上升7.11个百分点。整体来看，城商行和农村金融机构规模体量较小、非净值型产品包袱较轻的特点，使得其净值化转型增速明显高于全国性银行。

银行理财业务转型持续推进，市场竞争依旧相当激烈。2021年1季度，全国性银行中，兴业银行表现亮眼，运营管理能力居于全国性银行第一名，信息披露规范性得分位列单项第二，发行能力和收益能力排名亦处于全国性银行前列，助其综合理财能力位列全国性银行第一位；中信银行净值化产品转型较快，目前净值型新产品占比75%，居于行业领先水平，其运营管理能力和投资者服务体系得分排名均位列全国性银行第二名。城市商业银行中，江苏银行在运营管理能力、信息披露规范性方面实力不俗，得分均处于城商行第一，同时发行能力位列城商行第三，故其理财能力综合得分稳居城市商业银行第一位。农村金融机构中，陕西秦农农商银行各单项排名均有不同程度的提升，发行能力上升20名至第37名，收益能力上升45名至农村金融机构第15名，运营管理能力、投资者服务体系和信息披露规范性排名也有不同程度上升，分别位列农村金融机构第14名、第18名和第18名，综合理财能力排名较2020年4季度提升18位，上升幅度较大。

行业动态方面，截至2021年1季度末，我国已有19家银行理财子公司正式开业，另有3家银行理财子公司获准筹建。资管新规过渡期进入1年倒计时，各大银行也纷纷加速推进理财产品的净值化转型进程。3月份随着各大上市银行的2020年度报告陆续披露，各理财子公司经营业绩报告也相继发布，截止目前已披露的15家银行理财子公司2020年全部实现盈利，其中招银理财以24.53亿元的净利润位于盈利排行榜第一名。此外，兴银理财、中邮理财所获净利润分别为13.45亿元和11.87亿元，分别位列第二及第三位。从存量理财产品规模来看，工银理财和招银理财均突破2万亿元。

综合理财能力排名

• 全国性银行排名前五的依次为兴业银行、中国工商银行、中国光大银行、中信银行和中国银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、南京银行、北京银行、宁波银行、青岛银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、汉口银行和大连银行；
• 农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、上海农商银行、东莞农商银行、江苏苏州农商银行、广东南海农商银行、杭州联合农商银行和吉林九台农商银行。

2021年1季度，全国性商业银行中，理财能力综合排名前五的银行依次是兴业银行、中国工商银行、中国光大银行、中信银行和中国银行。

2021年1季度，兴业银行表现突出，运营管理能力位列单项第一，信息披露规范性得分位列单项第二，发行能力和收益能力均位居全国性银行前列，单项表现亮眼，使得其综合理财能力稳居全国性银行第一位；中国工商银行投资者服务体系得分位居全国性银行首位，发行能力获得单项第二，运营管理和信息披露规范性等项实力也不可小觑，综合各项助其登上1季度全国性银行理财能力排名的第二位；中国光大银行的收益能力、投资者服务体系和信息披露规范性单项得分在本季度排名中均位列前三甲，其他各项排名也均位列全国性银行前五名，故其综合排名位列全国性银行第三。

综合实力排名前十的全国性的银行中，国有行仅有中国工商银行和中国银行上榜，股份行综合理财能力表现突出。随着理财子公司的陆续开业和不断发展，全国性银行理财子公司在强化投研和专业服务能力，加速布局“固收+”、权益类及混合类产品市场的同时逐渐呈现出差异化的发展战略。

2021年1季度，城市商业银行中，理财能力综合排名前十的银行依次是江苏银行、南京银行、北京银行、宁波银行、青岛银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、汉口银行和大连银行。

2021年1季度，江苏银行在运营管理能力、信息披露规范性方面均位列城商行首位，同时发行能力排名城商行第三，理财能力综合得分稳居城市商业银行第一位；南京银行收益能力位居城商行首位，投资者服务能力得分位居城商行第二，信息披露规范性得分位列第三，其他各项也位列前五，各单项表现均较为突出，使其综合得分位居城市商业银行第二位；北京银行发行能力得分居城市商业银行第一位，其他各项得分也名列前茅，1季度理财能力综合排名位居城商行第三位。

2021年1季度，农村金融机构中，理财能力综合排名前十的银行依次是广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、上海农商银行、东莞农商银行、江苏苏州农商银行、广东南海农商银行、杭州联合农商银行和吉林九台农商银行。

从数据统计来看，2021年1季度参与排名的农村金融机构为110家（其中包括109家农村商业银行和1家农村合作银行），较2020年4季度减少6家。整体来看，各农村金融机构在理财业务方面的两极分化现象持续存在。排名靠前的农村商业银行如广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、上海农商银行等普遍具备较大的理财规模、丰富的产品线布局、完善的营销渠道建设情况、较高的理财产品运营管理能力和投资者服务水平，与排名靠后的农村金融机构形成了较为强烈的对比。

整体来看，全方位均衡发展，各单项测度指标表现亮眼的同时没有弱项是在1季度理财综合能力排名中位次靠前商业银行的共同点。头部机构在各自所属的银行类型中具备理财规模较大、产品运作能力良好、理财业务管理制度完善、风险管理手段多样、产品线较为丰富、服务种类多元、客户服务水平突出等特点。

表1：银行理财能力综合排行榜（2021年1季度）

全国性商业银行：

资料来源：普益标准

城市商业银行：

资料来源：普益标准

农村金融机构：

资料来源：普益标准

分类指标测度

1发行能力排名

• 全国性银行排名前五的依次为招商银行、中国工商银行、中国银行、兴业银行、中国光大银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、徽商银行、杭州银行、青岛银行、广州银行、西安银行和天津银行（并列第十）；
• 农村金融机构排名前十的依次为上海农商银行、重庆农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、东莞农商银行、青岛农商银行、杭州联合农商银行、江苏苏州农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行和北京农商银行。

在6.0版银行理财能力排名指标体系中，对发行能力的计算主要考虑了非保本理财产品存续规模总量、净值产品存续规模及占比、净值产品存续规模增长率和增长规模，以及营销渠道建设情况。相较于上一版指标体系，新版指标体系中不再考虑保本型理财的规模，并将净值型理财的规模、增长、转型等情况纳入重点考量。

在全国性商业银行中，2021年1季度银行理财产品发行能力排名前五的银行依次是招商银行、中国工商银行、中国银行、兴业银行、中国光大银行。

根据普益标准数据统计显示，2021年1季度全国性银行（包括国有银行和股份制银行）非保本理财产品存续数量为19923款，存续规模约为18.40万亿元。其中，国有银行非保本理财产品存续款数为10191款，存续规模约为8.32万亿元；股份制商业银行非保本理财产品存续款数为9732款，存续规模约为10.09万亿元。

在2021年1季度的发行能力排名中，招商银行的非保本理财存续总规模位居全国性银行前列，在非保本理财存续规模子项上得分最高，助其发行能力总得分在全国性银行中排名第一位；中国工商银行的非保本理财存续总规模亦位居行业领先水平，同时营销渠道完善，因而其发行能力总得分在全国性银行中排名第二位；中国银行净值产品发行能力得分位居全国性银行第一，同时营销渠道建设方面表现不俗，故其发行能力总得分处于全国性银行第三位。

在城市商业银行中，银行理财产品发行能力排名前十的银行依次是北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、徽商银行、杭州银行、青岛银行、广州银行、西安银行和天津银行（并列第十）。

根据普益标准数据统计显示，2021年1季度城市商业银行非保本理财产品存续数量为21941款，存续规模约为4.66万亿元。

北京银行的净值产品发行能力得分居于城商行第二名，非保本理财存续规模总量得分在城市商业银行中位列第三，同时营销渠道建设情况良好，综合来看其发行能力总得分位居城市商业银行第一位；上海银行非保本理财存续规模总量得分在城市商业银行中位列第一，净值产品发行能力方面同样表现不俗；故其发行能力总得分在城市商业银行中排名第二位；江苏银行1季度净非保本理财存续规模总量得分在城市商业银行中位列第二，净值产品发行能力得分亦位居城商行前列，综合使得其发行能力总得分在城市商业银行中排名第三位。

在农村金融机构中，银行理财产品发行能力排名前十的银行依次是上海农商银行、重庆农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、东莞农商银行、青岛农商银行、杭州联合农商银行、江苏苏州农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行和北京农商银行。

根据普益标准数据统计显示，2021年1季度农村金融机构（包括农商银行及农合行）的产品存续数量为11228款，存续规模约为1.20万亿元。

上海农商银行的非保本理财产品存续规模得分位居第一，同时净值产品发行能力也表现不俗，加之优秀的渠道建设，使其发行能力总得分位居农村金融机构首位；重庆农商银行非保本理财存续规模得分位居农村金融机构第二，同时营销渠道建设能力位居农商银行前列，综合各项使其发行能力总得分位居农村金融机构第二位；江苏江南农商银行的净值产品发行能力得分位居农村金融机构首位，同时营销渠道建设方面得分较高，综合来看其发行能力总得分位居农村金融机构第三位。

综合来看，排名靠前的商业银行普遍具有较高的非保本理财规模。随着资管新规过渡期进入倒计时，各头部机构加速推进理财产品的净值化转型进程。在不断发力净值型产品的同时，位于各类型银行前列的机构也能够兼顾营销渠道的建设和营业网点覆盖面的拓展，以提升发行潜力。

表2：发行能力排行榜（2021年1季度）

全国性商业银行：

资料来源：普益标准

城市商业银行：

资料来源：普益标准

农村金融机构：

资料来源：普益标准

2收益能力排名

• 全国性银行排名前五的依次为渤海银行、华夏银行（并列第一）、中国光大银行、兴业银行和平安银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为南京银行、杭州银行、盛京银行、青岛银行、天津银行（并列第四）、江苏银行、北京银行、宁波银行、汉口银行和广州银行（并列第九）；
• 农村金融机构排名前十的依次为江苏江南农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、吉林九台农商银行、重庆农商银行、江苏苏州农商银行、广州农商银行、宁波鄞州农商银行（并列第七）、上海农商银行和长沙农商银行。

银行理财能力排名指标体系中，对收益能力的计算主要包含了超额收益和星级产品评定两部分。其中，超额收益综合考虑了预期收益型产品和净值型产品的收益水平，并且在计算过程中剔除了投资对象、投资门槛等因素的影响。产品星级评定得分则是对考察期内各家银行理财产品被普益标准评为星级产品的预收型和净值型产品数量进行考察，其中，预期收益型星级产品评定主要考察收益率、违约风险（无法达到预期收益率）、封闭期限、起始认购规模及投资者行为偏差等方面的因素；净值型星级产品评定主要考虑收益、总波动控制、下行波动控制等方面的因素。

在全国性商业银行中，收益能力排名前五的银行依次是渤海银行、华夏银行（并列第一）、中国光大银行、兴业银行和平安银行。

渤海银行预期收益型和净值型理财综合素质优秀，加权超额收益得分位居全国性银行首位，星级产品数量较多，综合看其收益能力总得分位居全国性银行第一位；华夏银行拥有较多数量的预收型和净值型星级产品，星级产品评定得分位居全国性银行第一，同时加权超额收益得分也在全国性银行中排名前二，综合来看1季度收益能力总得分位居全国性银行第一位；中国光大银行理财产品的加权超额收益得分及星级产品评定得分均位居全国性银行前列，综合各项使其收益能力总得分位居全国性银行第三位。

在城市商业银行中，收益能力排名前十的银行依次是南京银行、杭州银行、盛京银行、青岛银行、天津银行（并列第四）、江苏银行、北京银行、宁波银行、汉口银行和广州银行（并列第九）。

其中，南京银行加权超额收益和星级产品评定得分均在城商行中排名前列，综合表现优异，故收益能力总得分位居城市商业银行第一位；杭州银行星级产品得分位居城商行第二名，同时加权超额收益得分较高，故其收益能力总得分位居城市商业银行第二位；盛京银行星级产品得分位居城商行第三名，且净值型产品和预期收益型产品超额收益得分均存在一些优势，收益能力总得分位居城市商业银行第三位。

在农村金融机构中，收益能力排名前十的银行依次为江苏江南农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、吉林九台农商银行、重庆农商银行、江苏苏州农商银行、广州农商银行、宁波鄞州农商银行（并列第七）、上海农商银行和长沙农商银行。

在纳入排名的农村金融机构中，江苏江南农商银行加权超额收益得分较高，星级产品数量得分也位列农村金融机构前列，故其收益能力总得分位居农村金融机构第一位；青岛农商银行星级产品数量得分位居农村金融机构首位，加权超额收益方面也表现不俗，因而收益能力总得分为农村金融机构第二位；广东南海农商银行加权超额收益得分位居农村金融机构前五，助其收益能力总得分排名农村金融机构第三。

整体来看，排名靠前的商业银行净值产品规模占比普遍较高，个别银行甚至高达100%。同时，这些银行普遍在预期收益型和净值型产品超额收益表现方面没有短板。此外，虽然各类型银行头部机构的星级产品数量多位居自身所属银行类型前列，但可看出农村金融机构和全国性银行及城市商业银行相比仍存在一定的差距，仅个别农村商业银行所获星级产品数量较多。

表3：收益能力排行榜（2021年1季度）

全国性商业银行：

资料来源：普益标准

城市商业银行：

资料来源：普益标准

农村金融机构：

资料来源：普益标准

3运营管理能力排名

• 全国性银行排名前五的依次为兴业银行、中信银行、华夏银行、中国光大银行和中国邮政储蓄银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、宁波银行、青岛银行、南京银行、盛京银行、北京银行、徽商银行、长沙银行、重庆银行、汉口银行和重庆三峡银行（并列第十）；
• 农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、东莞农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、江苏苏州农商银行、上海农商银行、广东顺德农商银行和北京农商银行。

2021年1季度，全国性商业银行中，运营管理能力排名前五的银行依次是兴业银行、中信银行、华夏银行、中国光大银行和中国邮政储蓄银行。

运营管理能力得分计算主要由三大部分组成，分别为风险管理措施及风控成果、中后台运营情况及理财子公司设立情况（加分项）。结合理财子公司经营绩效来看，全国性银行运营能力普遍较强，接下来理财子公司将成为全国性银行理财业务经营主体，理财子公司仍需强化风控流程及手段、完善管理团队、提高金融科技应用，以此来提升运营管理效率。

2021年1季度，城市商业银行中，运营管理能力排名前十的银行依次是江苏银行、宁波银行、青岛银行、南京银行、盛京银行、北京银行、徽商银行、长沙银行、重庆银行、汉口银行和重庆三峡银行（并列第十）。

整体来看，城市商业银行运营管理能力不及全国性银行，但排名靠前的城市商业银行运营管理能力表现不俗，可与全国性银行抗衡。随着银行理财业务转型升级深入推进，其对商业银行的运营管理能力要求更高，就风险管理层面，需要城商行从理财业务的内部构架、风控流程及手段等方面加强管理；团队建设方面，需改进人才培养和引进机制，吸引和留住人才；再者要增加资本投入，加大与金融科技融合，提高综合化运营管理能力。

2021年1季度，农村金融机构中，运营管理能力排名前十的银行依次是广州农商银行、江苏江南农商银行、东莞农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、江苏苏州农商银行、上海农商银行、广东顺德农商银行和北京农商银行。

农村金融机构理财综合实力层次不齐，运营能力与全国性银行、城商行仍有较大差距，但头部机构运营能力有所改善，1季度排名前10的农村金融机构运营管理能力平均分为21.40分，较上个季度环比上升0.23分。后续对于想要致力于发展理财业务的农村金融机构，需补足其在基础团队建设、风控流程手段、科技系统支持等薄弱环节，提高理财业务的运营管理能效。

总的来说，运营管理能力较强的银行理财机构，具有完善的风控流程及手段，理财业务风险控制能力较强，同时其具有完备的运营管理团队，且分工明确、权责清晰，运营效率较高，再者领先头部机构也在加大对金融科技的开发力度，借助科技手段，提升业务运营能力。

表4：运营管理能力排行榜（2021年1季度）

全国性商业银行：

资料来源：普益标准

城市商业银行：

资料来源：普益标准

农村金融机构：

资料来源：普益标准

4投资者服务体系排名

• 全国性银行排名前五的依次为中国工商银行、中信银行、中国光大银行、中国银行和华夏银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为宁波银行、南京银行、青岛银行、江苏银行、上海银行、汉口银行、北京银行、广西北部湾银行（并列第七）、杭州银行和中原银行；
• 农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、广东南海农商银行、东莞农商银行、上海农商银行、吉林九台农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行和江苏苏州农商银行。

投资者服务体系，主要从产品丰富性（考察指标包含：投资币种、投资对象、投资起点、产品对象、客户对象、产品类型、产品形式、投资期限等）、产品日均在售数量、FOF/MOM开展情况、创新产品和创新服务供给、售后服务等多个维度综合评估考察。

2021年1季度，全国性商业银行中，投资者服务体系排名前五的银行依次是中国工商银行、中信银行、中国光大银行、中国银行和华夏银行。

随着行业转型深入推进，银行理财产品的投资者服务体系不断完善。凭借理财子公司制度优势，全国性银行投资者服务体系改善效果明显，一是理财产品类型不断丰富，在固收类理财产品供给基础上，纯权益类理财产品陆续推出；二是理财产品创新力度加强，指数型理财产品也逐步面世，这也使得投资者多样化配置需求逐渐能够得到满足。

2021年1季度，城市商业银行中，投资者服务体系排名前十的银行依次是宁波银行、南京银行、青岛银行、江苏银行、上海银行、汉口银行、北京银行、广西北部湾银行（并列第七）、杭州银行和中原银行。

1季度，城市商业银行投资者服务体系整体平均得分为12.37分，而排名前十的城市商业银行平均得分为15.58分，城市商业银行投资者服务体系分化现象依旧存在，且相比较全国性银行（排名前十银行投资者服务体系得分为17.09分），城市商业银行投资者服务体系仍有待于改善，其在产品类型、资金投向、产品投资期限设置等丰富性方面均有进一步提升空间。

2021年1季度，农村金融机构中，投资者服务体系排名前十的银行依次为广州农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、广东南海农商银行、东莞农商银行、上海农商银行、吉林九台农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行和江苏苏州农商银行。

1季度，农村金融机构投资者服务体系整体平均得分为9.73分，比全国性银行、城市商业银行分别低7.04分和2.64分，与上季度几乎持平，环比上涨0.01分，受制于人才储备、产品开发、投研能力等方面的劣势，整体上农村金融机构在投资者服务体系方面与全国性银行、城市商业银行差距较大。排名前十的农村金融机构平均得分为15.13分，比排名前十的全国性银行、城市商业银行分别低1.96分和0.45分，差距相对较小，且较上季度有较大提升，环比上涨0.70分，头部农村金融机构投资者服务体系改善明显。

总的来看，投资者服务体系领先的头部机构具有丰富的产品线，覆盖多种产品类型、多种流动性需求等，与此同时部分机构仍在持续加强产品创新，搭建完备的产品体系，满足客户多样化、个性化资产配置需求，另外，头部机构也在强化与客户联系，在保证产品供给的同时，持续提升产品售后服务，优化投资体验。

表5：投资者服务体系排行榜（2021年1季度）

全国性商业银行：

资料来源：普益标准

城市商业银行：

资料来源：普益标准

农村金融机构：

资料来源：普益标准

5信息披露规范性排名

• 全国性银行排名前五的依次为华夏银行、兴业银行、中国光大银行、中国工商银行和中信银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、贵州银行、南京银行、阜新银行、长安银行、长沙银行、华融湘江银行、青岛银行、北京银行和苏州银行（并列第九）；
• 农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、江苏苏州农商银行、江苏江南农商银行、广东南海农商银行、广东顺德农商银行、东莞农商银行、青岛农商银行、广州农商银行、无锡农商银行和武汉农商银行。

信息披露规范性，主要从定性和定量两个维度考察银行理财业务信息披露的质量。定性方面，考察信息披露渠道的丰富性、信息披露内容的易读性（加分项）；定量方面，对预期收益型产品和净值型产品分开考察，预期收益型产品考察评估产品运行信息，净值型产品评估其发行信息、运行信息和产品净值披露的达标率。

2021年1季度，全国性商业银行中，信息披露规范性排名前五的银行依次是华夏银行、兴业银行、中国光大银行、中国工商银行和中信银行。

全国性银行理财产品数量较多，部分银行还存有一定量的存续老产品，一方面要披露预期收益型产品信息，另一方面还要保证净值型产品信息披露，且净值型理财产品信息披露质量要求较高，全国性银行总体信息披露难度较大，1季度全国性银行信息披露总体平均分为10.35分，信披得分虽有所提高，但整体表现一般。

2021年1季度，城市商业银行中，信息披露规范性排名前十的银行依次是江苏银行、贵州银行、南京银行、阜新银行、长安银行、长沙银行、华融湘江银行、青岛银行、北京银行和苏州银行（并列第九）。

相比较全国性银行，头部城市商业银行信披质量相对较好。具体来看，排名前10家的城商行信息披露得分为11.38分，优于全国性银行。但整体来看，城商行信披得分为9.66分，城商行内部存在分化现象，多数城市商业银行产品信息披露工作仍需进一步完善。

2021年1季度，农村金融机构中，信息披露规范性排名前十的银行依次为重庆农商银行、江苏苏州农商银行、江苏江南农商银行、广东南海农商银行、广东顺德农商银行、东莞农商银行、青岛农商银行、广州农商银行、无锡农商银行和武汉农商银行。

农村金融机构产品信息披露质量两极分化更为明显，整体信息披露得分为8.26分，排名前十的银行信息披露平均分为11.13分，不同银行间差异比较明显。部分农村金融机构信息披露渠道不清晰，信息披露不够规范，同时也存在着信息披露不及时等问题。

总的来看，当前银行理财业务处于转型过渡期，新老产品并存，信披难度较大；同时部分银行机构信披渠道处于初步建设阶段，且净值产品运作经验不足，信披质量一般。为此银行机构要加快信披渠道建设，同时建立符合监管要求的信披制度，及时、完整地披露理财产品相关信息，提升产品信披的规范性。

表6：信息披露规范性排行榜（2021年1季度）

全国性商业银行：

资料来源：普益标准

城市商业银行：

资料来源：普益标准

农村金融机构：

资料来源：普益标准

评估问卷测度

2021年1季度银行理财能力排名的评估问卷分数，得分如下：

表7：评估问卷得分（2021年1季度）

全国性商业银行：

资料来源：普益标准

城市商业银行：

资料来源：普益标准

农村金融机构：

资料来源：普益标准

注：

[1] 产品数量与存续规模按普益标准统计口径，与其他理财研究机构统计口径略有差异。

[2] 本季度个别全国性银行未返表数据，存续规模按普益标准统计口径进行估算，可能与实际情况略有差异。

[3] 净值化转型进度=净值型理财产品规模/非保本理财产品总规模。