华尔街交易员毕生感悟：你有多自律，你在股市投资里就会有多成功
投资说到底，研究的无非是“对象”与“时机”两大方面。持对象不可知论的，通常是时机投资者，只不过其中可能分为主动型和被动型；持时机不可知论的，则主要是成长型企业投资者。但成熟的投资人，应该不走极端，时机和对象不是截然排斥，而只不过是有所侧重而已。
好的投资模式的5个标准：第一，能赚钱是硬道理；第二，在长期的各种环境的考验中总显示出可持续可复制性；第三，成功的关键因素掌握在自己这里，而不是某种不可控制的外部因素；第四，能保持健康、舒适和自由的生活方式，不为赚钱折损生活品质；第五，任何情况下都能避免被推倒重来的小概率事件。
环境的变化是绝对的，那么投资人到底是该“以变应变”还是“以不变应变”？那要看怎么定义“变”了。如果指的是投资最根本的依据，也就是“价值”，那么任何环境的改变都不会动摇这个根基，完全可“不变”；如果指的是价值已经发生偏差，或者环境提供了更有利的价值标的，那么“变”可能更理性。
我们总是容易过于关注结果或者目标，而容易忽略达到结果和目标所必须的努力过程和方法的正确性。这就很像一棵大树，总是幻想那诱人的果实出现，却不去思考和行动让自己真正茁壮起来。其实，最重要的不是预测什么时候开花结果，而是确保自己能一直在生长。
股票投机历史悠久，今天在股市发生的一切都在以前发生过，也将在未来不断地再发生。进场之前就知道判断正确的时候，总是会赚到钱。犯错的是没有足够的毅力按计划做，即只有在先满足入场条件时才入场。对每天都要买卖的人来说，他不可能有足够的理由和知识使他每天的买卖都是理性的。不顾市场情况，每天以感情冲动进进出出，是华尔街很多炒手亏钱的主要原因。他们试图像做其它工作一样，每天都能拿一笔钱回家。世界上没有比亏钱更好的老师。当你学习怎么做才不会亏钱时，你开始学习怎么赚钱了。
赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者等待市场不可避免的升和跌。在股市赌博是不会成功的。
大钱不存在于股票的日常小波动，大钱只存在大势之内。因此你需要判定大势的走向。
赚到大钱的诀窍不在于我怎么思考，而在于我能安坐不动，坐着不动！明白吗？在股票这行，能够买对了且能安坐不动的人少之又少，我发现这是最难学的。忽略大势，执着于股票的小波动是致命的，没有人能够抓到所有的小波动。这行的秘密就在于牛市时，买进股票，安坐不动，直到你认为牛市接近结束时再脱手。
在这行学得很慢，因为只能从错误中学，犯了错，需要时间去明白犯了错，需要更多的时间去明白为什么会犯这个错。
只在升势的时候买股票，此时才觉得舒服。每多进一手都一定较上一手的价格更高。
记住，股票从来就没有太高了不能买或太低了不能卖这回事，但进场后，如果第一手没给你利润，别进第二手。
一个大走势的起点可能是大户操纵和金融家玩游戏，但大势的持续必有其内在的原因，这内在的力量是不可抗拒的，无论谁怎么反对它，反映着内在力量的大走势一定会从头走到尾。
从部分获利中，我学到的不亚于失败。学股初期，在牛市中，我总喜欢股票升到一定地步先获利，等待股票向下反调时再入场。但真正的牛市，反弹总也等不到。应该赚两万的，我结果只赚到两千。华尔街有个说法：你只要获利就不会变穷。说法不错，但应该赚两万的牛市你只获利两千，你也不会变富。我现在明白，傻瓜也分层次。
对错误的分析应该较对胜利的分析更使人得益。但人们总是趋向忘记所犯的错误，陶醉于胜利的喜悦。犯错不要紧，要紧的是不要将同样的错误犯两次。
市场走向和你之期待相反的时候，你希望每天都是最后一天，你的小亏最终成为大亏。市场走向和你之期待相同的时候，你恐惧市场明天会转向，你过早离场。希望使你多亏了钱，恐惧使你少赚了钱。然而这希望和恐惧都是人的正常天性。一位成功的炒手必须时时和人类这根深蒂固的天性搏斗。在希望的时候，他必须恐惧，在恐惧的时候，他必须希望。
消化一个人的错误需要很多时间。人们说任何东西都存在着两方面，但股市只有一面，就是正确的一面。所有的专业炒手都不在乎赚钱或亏钱，他们在乎在正确时间做正确的事。他们知道利润会随之而来。
一个人必须相信自己才能在这里生存。我从不接受别人的点子或内幕消息。我的经验告诉我，没有任何人的点子或内幕消息能给我较自己的判断更多的利润。
如何去做好交易，需要过七关：
系统趋势是第一关，也是入门关，顺势则过，逆势则阻；
资金管理是第二关，也是生死关，轻仓则存，重仓则亡；
执行力是第三关，也是性格关，执行则进，反行则退；
简单是第四关，也是自然关，从简则安，求繁则危；
坚持是第五关，也是意志关，坚持则得，放弃则失；
重复是第六关，也是信念关，重复则胜，分心则败；
稳定成功是第七关，也是出门关，稳定则久，动荡则止。
这七关是一气呵成的，哪一关出问题，都将前功尽弃。你现在处于哪一关呢？是不是此时，才觉得你前面的路还比较长？
第一关趋势关：很多人总是喜欢追涨杀跌，逆势而动。
第二关资金关：很多人总是喜欢重仓操作，满仓搏杀。
第三关执行关：很多人总是喜欢感觉交易，排斥执行。
第四关简单关：很多人总是寻找复杂的技术交易技巧。
第五关坚持关：很多人总是遇到暂时挫折就轻言放弃。
第六关重复关：很多人总是没有恒心重复做一件事情。
第七关稳定关：很多人总是追逐短期暴利，而不是复利。
想要真正做到交易简单轻松，必须过了这七关。以上七关基本点明了交易成功的各要素，同时也指出了交易失败的各要点。这七关是长期实践而总结的经验，也是交易生涯中中最大的财富。普天之下，能过此七关而一生稳定盈利者，自然不多。
千里之行，始于足下，万事开头难，不论是顺境还是逆境，不论是富贵还是贫贱，不论是亏损还是赢利，都要始终如一。
在人的短暂一生中，不但要活出自我，更要立志开创某一领域的新纪元，也不枉来这世间一遭。走得越稳，根基就越扎实。即使偶尔的狂风袭来，也将屹立而不倒。如果有心，即使天涯海角也是近在咫尺；如果无心，即使近在眼前，也犹如远在天边。虽然股市仅仅只是工具，但既然用心了，就不能当儿戏，否则游戏股市的同时，到头来也将被股市游戏，游戏了你自己的一生。
任何时候都不能有思想上的懈怠，否则在你自己最掉以轻心的时候，也许就是危机降临的时候。一个人身在逆境时相对是安全的，相反处于顺境时却是非常危险的。或许一切尽在不言中，借此小赠一首高适的古诗给有缘人：千里黄云白日曛，北风吹雁雪纷纷。莫愁前路无知己，天下谁人不识君。
价格运动原则的起源，预示市场最可能出现结果的价格运动的永恒原则都是重要的。所有这些原则都深深植根于经典技术分析的基础中。
1、供求分析的基础就是研究单股的捧线图，监视与成交量有关的市场行为，以及利用趋势线或'阻力'和'支撑'线来追踪市场变化。
市场底部和顶部通过某个过程形成，针对该过程，一些行情交易者通用的关键性概念。如'极卖点'和'次要反作用'等。该下跌趋势的市场中(这种情况基本上会转换成一个攀顶过程)，假设市场正在向下运动，且跌势已经见底。第一次探底称作'初级支撑'。这一天市场会明显放量 并且出现某些类型的支撑，或是创短期低点这点无法预期，只有在它发生时或发生之后才可以观察到。必定会出现反弹，一定仍然包含在下降通道之中。
在第一次创行情低点且出现轻微的向上反弹之后，下跌趋势恢复，并随着极卖点的出现将最后的多头逐出。这天台放巨量，且价格波动范围应该扩大。如果价格在接近收市的时候反弹，那么就表明多头已经被逐出。
接着，就会出现主要是空头补进所形成的'自动反弹'。一般地在这次反弹中成交量极少，还没有大的市场参与者或机构重仓进入。这是对这次极卖点低点的再次确认。该低点往往以更小的成交量再次发生，同样，价格波动范围也比极卖点那天要窄。通常情况下，这次确认中市场会刨下一个相对上一些的低点。
一旦次要确认发生，就会建起一个交易箱体，而且很可能要持续一段时间。市场最终会通过显示'强势信号'来表明它准备突破箱体。这一带量上冲的强势信号表明上玫动能量增加。紧随'捏度信号'的反应通常就是横盘，但具有日波幅收缩和急剧缩量的特征。这被称作'支撑末点'，也是一轮趋势启动前最后的搭车机会。包括A、极买点，B、自动反应。C、再检验支撑。D、击穿支撑点(冰点)——弱势信号和E.反弹至冰点，形成'熊旗'。另外两种模式——'翘曲式'和'隆起式'也为行情交易者确立了关键性的支点(行情的高点和低点)。反弹和隆起描述了交易价格箱体中出现的确认和假突破。
翘曲发生在市场击穿下支撵线接着快速翻转的时候。该击穿点几乎无效，而市场正设法将虚弱的多头抖出去。隆起发生在市场检验交易箱体上部价位但遭遇超卖的时候。这些模式中的每一种都表现出'价格抵制'，为相反趋势的短期交易提供了机会。假突破确定了明确的风险点，并且一般情况下，市场接着就应该朝着确认交易箱体另一端的方向移动。
由5支领头股组成的指数来显示市场行情早期的逆转。这5支股票可以轮换，阻便将当时最活跃的领头般包括在内。他使用了一种线图(也称作渡浪图)来探测在行情关键点的早期逆转。波浪图帮助监视市场对买卖动力的反应。原理就是5支领头股应该最具灵敏性，每一波的长度和时间显示了买方和卖方的技术面强度。当将领头股指数同整个市场比较时，也要采用确认/非确认原则。
整个方法中结台使用了点数图来确定一旦市场击穿其'横盘拽'或圈型时行情可能的长度。虽然这对于大致预期行情潜在或客观的价位有用，但一个真正的行情交易者知道，最好的方法是跟踪价格记录带所记录的价格行为，并等待行情图显示出逆转信号，而不是过早地投机了结，只挣一点蝇头小利了事。
虽然短期行情分析常被用作识别某种交易形态，但弄明白所强调的重点在于系统阐述针对整个交易的练台性方法依然很重要。最终的目标就是只利用一切有利时的最佳行情，并在入场后小心谨慎地选择出场时机，以使交易风险最小。避免损失过大是行情交易的指导性原则。当心存疑虑时，学会等待和观望。
成交密集区内的行为，如买卖确认和成交量特征，同时也是寻找潜在逆转点线索的第一人。他还有意识地从行情反作用入手，而不是像沙皿克通常所做的那样，从图形的突破点着手。沙贝克从各种各样的图形中来计算被测行情的目标价位，则利用点数图来计算目标价位。不过极力建议根据市场自身的行为，通过追踪价格记录带中价格的行为，抓住其实质，以此来对市场作出判断。
市场交替处于价格区间扩张和收缩状态
价格行为往往交替处于两种不同的状态中，它或者接整理模式收缩，或者接突破点或趋势模式扩张。当价格区间正在收缩时，市场就正处于达到一个均衡水平的过程。这一阶段的市场行情很难读懂。你所能唯一预见的就是突破的可能性越来越大。
一旦市场从均衡状态突破，就很有可能沿着最初突破的方向继续。预测即将到来的波动性的增加比预测实际价格突破的方向要容易些。交易者应该像对待别的行情交易方式一样，也考虑一下突破策略，因为你的目标就是要抓住下一个具有令人满意的风险/收益比率的即期行情。
2、市场时机的选择是投资成功的关键。
一个完整的波浪或'循环'由5个上行浪和其后的3个下行浪组成。发生在趋势方向中的行情被称作'动力'浪。艾略特观察到趋势的自然规律是沿上行方向展开，因此，循环有一个向上的偏斜。每一浪或循环15可以细分成更小的浪或循环。大浪和小浪遵循同样的原理。在任何时间框架之上都能发现这种行情形态。
渡浪通过价格和时间的度量来定义。市场轮流处于动力浪，或者说是沿趋势方向的那些渡，和调整浪状态。艾略特没有使用收盘价，而是改用价格区间。行情高点和低点之间的距离就定义了一定时期的一个浪。
与调整浪价格区间相关的动力浪价格区间用作预测下一个动力浪。一项被称作通道效应的技术是将逮一过程可视化的最为方便的方法。
一般说来，市场行情中调整都预示了下一波的强度。调整期成交量趋于干涸。第5浪的成交量也往往较小，有时它看起来类似于所描述的交易极点的确认。
不同渡浪的个性特征，对每次行情的成交量和渡动性进行分析。特对于波浪特征所有原理的目的都是为了建立一个可用作预测工具的市场行为一般化模型。人的情感引起波浪，因此当市场交易广泛活跃、收益丰厚时，循环就更明显。成交量和流动性使行情形态更加显而易见。记住，千万不要在一个死气沉沉的市场中交易!
动能先于价格
如果动能创了新高或是新低，价格的高点和低点却可能仍然还没到来。功能是少数'领先'指标之一。艾略特用了'动力'一词来指市场动能的增加。动力发生在趋势方向中，这样，行情交易者应该留意柑着市场最初动力的方向入市。
新的动能高点发生在趋势环境下，以及箱体行情环境的蹇破点上。最后，新的动能高点或低点也可能预示着趋势的逆转，或者是在撮买点或极卖点(形成'V'字尖形逆转)之后璜示调整性上升行情的开始。
3、利用价格波动的幅度来确定趋势
当上升行情的幅度超过前期下降行情的幅度时，趋势逆转就即将来临。如果市场上升的天数超过最近下降行情的时间长度，那么趋势就已经开始逆转。
虽然观察到时间周期左右整个市场结构，但仍然利用传统图形和价格运动技术分析来进行确认，注意缺口和界限日的重要性，如'次要反弹'或'反作用'。
主要的支撑和阻力价位出现在前期的行情高点和低点。行情回调的百分率，50%的反作用是最重要的交易价位之一。
行情幅度越大，时间越长，那么中点价位就变得越发重要。如果市场处于升势，那么留意在大约50%回调的价位买入，并在其下方紧贴着设一止损价位。回跌反作用中回调幅度不满50%的市场显示了一个强度信号。
价格行为来左右其交易决定。行情高点和低点始终是要监视的最重要的点。行情交易的研究者永远都在寻找过去确定的高点和低点的确认。缺口、界限日、逆转日以及基本的支撑和阻力价位是其分析市场行为工具包的核心部分。
成功的交易者必须有计划，而且知识是使计划整体化的关键。花在获取知识上的时间越多，以后挣的钱就越多。支点、时间周期、季节性周期和复杂的制图方法的大量使用就是'获取知识'的方式。这些方法使交易者和市场价格行为息息相关。许多成功的交易者时刻将图表和工作日志放在手边，并相信这样有助于他们的市场'感觉'。
除了技术知识以外。对于成功所必需的单个准则：始终使用止损指令;别让利润变成亏损;心存疑惑就出场;只在活跃的市场交易;永远不要限制你的指令——按市场变化进行交易;没有充分的理由不要出货;坚持使用止损单来保护你的利润;决不将损失平均。避免频繁迸出市场;最后，避免在交易长期一路顺利之后加码。
趋势更有可能继续而不是逆转
趋势继续的可能性比其逆转的可能性更大。上升趋势解释为更高的高点和更高的低点，对于下降趋势厦之亦然。如果市场处于一种完全确定的趋势中，最可能的交易将发生在趋势方向之中。
当价格沿着一条明确的趋势运动的时候，有许多基于这条趋势中的小回调的入市策略。这些反作用使得交易者能够在做趋势方向中的一波新行情的同时发现固定的风险点。虽然最初的目标价位是对最近行情上点或低点的一个确认，但理想状态下，市场将发起一轮新的上和涨(或下跌)行情。
一个行情交易者应该清楚趋势的某些特征。没有任何明确的行情或价格模式意味着趋势将继续(这也包括横向趋势在内)。在稳定的上升趋势下，价格会以稳定的、有条不紊的、小波动的方式爬升。下降趋势的特征则可阻刻画为缓缓'流失'或是价格稳步损耗。这种环境可能会使行情交易者沮丧，因为反作用越来越少。'但是，一旦一种趋势形成，将其扭转将费时费力巨大。牢记这一点非常重要。千万别试图在一个缓慢蠕动的市场中做逆势交易。
4、市场运动由一系列行情和反作用组成
市场的价格运动。在研究市场的技术面时，读图的目的就在于研究某种形态，以预测将来的价格走势。这些形态合并成两类——持续型和逆转型。虽然最具预测意义的图形并不经常出现，但是它们一旦出现就非常重要。行情交易者们没有必要一直待在市场中，同时等待有把握的交易时机出现需要有极大的耐性。记住这些很重要。
持续型包括三角形、小矩形、三角棋形和旗形。通常情况下，这些形态因其前面的价格运动趋势过猛而出现。进取型行情交易者将持续性视作找出具有最令人满意的风险/收益的建仓时机的最佳方法之一。交易者花在市场中的时间越多，则风险越大，短期行情交易的目标就是以最短的时间获取最大的收益。
逆转形态的形成耗时更多，并且更易于形成假突破。一般说来，某种图型持续的时间越长，就越有可能形成逆转型。
价格缺口分成一般缺口、突破缺口、继续缺口和衰竭缺口。缺口现象对于预测下一个价格行情的潜在可能性极有价值。最早就趋势线、支撑价位和阻力价位广泛撰文的作者之一。趋势线，就是一种包古有价格行为的线，它服务于两个主要目的：帮助确定既定趋势下下跌和反弹的中期可能范围。
当市场在这些价位上发现支撑和阻力时，就会预测趋势将继续下去。当趋势线被突破时，就预示着趋势逆转的迫近。价格触厦趋势线的次数越多，趋势线就变得越发重要。
对于市场研究者和行情交易者而言，对于支撑和阻力价位进行全面研究是最具实用性的工具之一。趋势线预测趋势市场中的支撑和阻力价位。然而，在箱型行情环境中，行情主要的高点和低点成为支撑和阻力的基础。一旦行情突破箱体，以前的阻力价位成为将来的支撑价位，而旧的底部就成为将来的顶部。
大多数图形、趋势线、缺口以及支撑和阻力价位的研究看起来如此初级，以至于一般的市场研究者对其遮遮掩掩。虽然最重要的不仅仅是关于这些现象的纯粹知识，还有它们在交易者盘后分析中的实践应用，但是大多数预测信息都反映在价格上，研究价格总是快于分析价格的推导图。历史上一些最优秀的行情交易者本身就是盯市大师。
研究图形和价格时，市场技术面的强弱由其与前一段图形或市场行为相比的相对位置来估计。例如，如果前一段上升图形大于下跌图形，且随后的反作用较弱，形成一种持续性，那么交易就会更多地处于持续时间长的那一方。这一过程一直持续到确认失败，上涨图形不再继续为止，有经验的交易者会依此行事，但最保守方式会是一直等到下跌图形大于以前的上涨行情，然后在下一个反作用中出货。
如果市场或者单只股票的走势并末不符合某人原来的分析，那么市场本身就是在试着告诉交易者改变原来的分析，或者至少是减少损失，抽身出场，直到建立新的分析，恢复信心。'价格对行情交易者而言始终都应该是第一位因素，头号原则就是：不要同价格记录带争辩。如果一个交易者做多，预期行情上涨，但是市场却横盘，那么，可能是交易风气束动，他应该尽快做好随时退出的准备。
复杂的事情简单做，简单的事情认真做，认真的事情重复做，重复的事情创造性地做。
动态止盈位的设置标准：1．价格回落幅度。股价与最高价相比，减少5％-10％时止盈卖出。 2．均线破位止盈。一旦股价掉头击穿均线，立即止盈保住胜利果实。3．技术形态止盈。出现滞涨，并且构筑头部形态时止盈。
投资者一定要在买入前就要考虑止损。如果判断失误应该如何应对，提前制定周详的止损计划和止损标准。
假定交易的方向与行情趋势一致，把头寸建立在对当前行情主趋势的适度逆行位置上的策略。
收益原则是保持获利的稳定性与持续性，而不是最大化的策略。
在资金量管理上,仓位大小与自身状态相一致。一旦出现连续失守，需要赶快警惕起来，减低仓位直至离场休息。
时间管理原则：中线持股时间为2--5个月。在限定的时间里完成预计利润坚决清仓
分散投资比集中投资更安全是错误的投资观点！
其实，股票投资真正的风险并非来自集中还是分散，而是来自你投资的对象本身。
我们一贯的投资准则是：应该把“鸡蛋”放到少数你信任的“篮子”中，而不是放到更多你根本不知道它们会不会漏的“篮子”中。
投资者关键是'悟道'，想明白了，独创一派，你就永远是胜利者。
选股原则：投资者宜参与主升行情，避免反弹行情。
选择创新高或近期新高的个股，未来60天的时间里再创新高的可能性达70%以上。
选择延45度角向上运行上升通道的个股。
若要用类似的模式把稳健投资的秘诀也精炼成4个字，我们大胆用这句箴言：安全边际。
股市赢家不买落后股，不买平庸股，全心全意抓住领涨股！
我的忠告就是绝不赔钱，做自己熟悉的事，等到发现大好机会才投钱下去。
如果这个市场上有赚钱技巧的话，唯一正确的做法就是掌握好概率。
市场不会理会个体行为。
应将介入的时间尽量往后推，原则上应该在最后半小时甚至收市前介入
“股市是谣言最多的地方，如果没听到什么谣言，就要买进卖出的话，那么钱再多，也不够赔。”
投资者依然总是不清楚自己买的是什么东西，那么自然拿不住，也就永远赚不到钱了。
在股市第一位的不是技术，第一位的是投资理念和资金管理策略。
投资市场的第一准则，也可以叫做第一铁律。斩断亏损，让利润奔跑。(及时止损，让利润奔跑。)
高手的定义很简单，高手的方法很简单。高手通常言简意赅，招式简单，他们对市场有异于常人的深刻理解和领悟。他们通常会把一些基本的问题想得很深很透。
一个专业的玩家，有时情绪的控制，比交易技术更重要。
赢家的市场原则很简单，我重复一下： 1.对就留，错就砍，直到永远。2.市场永远是对的。3.永远顺着趋势交易。
交易系统应该清晰的定义和解决问题。不能模棱两可不管你的技术分析工具多么犀利。
人类的情绪既是机会所在，也是最大的挑战。掌握了它，你就能成功；忽视了它，你就危险了。
自律并不是一件轻松的事，它需要不断地与人性中的脆弱与缺陷作斗争非理性的盲目追随极容易导致全盘崩溃。
再差的股都有让您赚钱的机会，关键是看介入的时机是否恰当。
买卖要富有弹性，不要斤斤计较。
交易的失败，在我看来，有两个最主要的原因：1.逆市场中级趋势而为，认为自己可以干预和战胜市场。2.交易时机的失误。
解决你问题的最根本办法，就是建立自己的交易系统。
我的承受大风险杠杆的资金头寸无论如何也不会超过10%的。
我有个朋友，他几乎从来就不预测，只跟随趋势，永远在右侧交易，而我几年的平均盈利率目前还不如他，这就证明了，没有神奇的预测，一样可以成为大赢家。
一定要有自己的交易系统，除非你是让别人为你操盘（你就不要打扰别人）!
要想到你能够输多少钱，交易前就想好风险回报比例。尽力做到可能盈利要三倍于可能亏损。
最不让人担心的买进方法是在一个上升的市场里买进。买高卖低。
商品没有高到不该再买的时候，也没有低到不该再卖的时候。不过，在最初的转手后，除非第一手交易获利了，不要再做第二手。
成功的交易者不是把自己的行动建筑在什么是应该发生的上，而是对所发生的事而作出反应。
在交易之中不妨找个时间休息一下。休息一下可以让你站在另一个角度上来看一看市场，让你重新看一看你自己以及你在以后几个星期内想用的交易方法。
让你每根骨头的骨髓里都渗透一套对你有用的交易规则。
将成本控制到每一分钱，将盈利增加到极限。
送给大众的八条交易箴言
1、最重要的交易原则就是“资金管理”
假如我错了，我得赶紧脱身，有道是：留得青山在，不怕没柴烧。我必须保持实力，卷土重来。
无 论你何时遭受挫折，心中都会很难受。大部分交易员在遭受重大亏损时，总希望立即扳回来，因此越做越大，想一举挽回劣势，可是，一旦你这么做，就等于注定你 要失败。在我遭受那次打击之后，我会立即减量经营，我当时所做的事，并不是在于赚多少钱来弥补亏损，而是在于重拾自己对交易的信心。
任何人在从事交易时，都会经历一段持续获利的大好光景，例如我能连续获利12天，可是最后我一定会感到很疲累，因此，我会在连续盈利或者重大获利之后立即减量经营。遭逢亏损的原因通常都是获利了结之后却不收手。
2、交易最为重要的一项就是有“耐性”
我之所以会不断的亏钱并亏个精光，最主要的原因就是耐性不够，以致忽略交易原则，无法等到大势明朗，就贸然进场。
今天符合获利原则的交易机会已经越来越少，因此，你必须耐心的等待，每当市场走势与我的预测完全相反时，我会说：原本希望趁这波行情大赚一笔，居然市场走势不如预期，我干脆退出。
你必须坚持手中的好牌，减少手中的坏牌。假如，你不能坚持手中的好牌，又如何弥补坏牌所造成的损失？有许多相当不错的交易员，最后是把赚到的钱全数吐了出来，这是因为，他们在赔钱时都不愿意停止交易。
我在赔钱时我会对自己说：你不能再继续交易了，等待更明朗的行情吧。而当你拿到好牌的时候，则要有耐性的拿着；否则，你一定无法弥补拿到坏牌时所输掉的钱。
很多交易员最常犯的错误就是交易次数太频繁。他们不会慎选适当的交易时机。当他们看到市场波动时，就想进场交易，这无异是强迫自己从事交易，而不是居于主动的地位、耐心地等待交易良机。
我们之所以能够获利，是因为我们在进场之前已经耐心的做了很多工作。很多人一旦获利之后，他们就会对交易掉以轻心，操作就开始频繁起来，接下来的几笔亏损会让他们无法应付，以致导致庞大的亏损，甚至老本都亏回去。
3、交易最重要的就是“风险控制”。
每当我进场时，总会预先设定停损点。这是唯一可以让我安心睡觉的办法。我总是避免把停损点设在市场行情可能轻易到达的价位。如果你分析正确，市场行情就绝不可能回档到停损价位。如果行情到达停损点，那么就表示这笔交易犯了错误。
我最糟糕的一笔交易就是源于冲动。根据我的交易经验，从事交易最具有破坏力的错误，就是过分冲动。任何人制定交易都应该根据既定的交易信号进行，千万不要因为一时冲动而仓促改变交易策略。因此，抑制冲动是风险控制的第一要素。
我要强调，从事交易必须学会控制风险，你得做最坏的打算。因此，你必须小量经营，把每笔交易的亏损控制在资金的1%---2%之间。
4、交易最重要的就是“平静”。
我 从事交易已经有20多年，当操盘手10多年，若非早学会了保持平静，我早就会被交易生涯中的大起大落给逼疯了。交易员就像拳手，市场随时都会给你施以一番 痛击，你必须保持平 静。当你亏损时，说明情况对你不利，别急，慢慢来，你必须把亏损降到最低，尽可能保护自己的资本。当你遭受重大损失时，你的情绪必定大受影响，你必须减量 经营，隔一段时间再考虑下一笔交易。
无论我是大亏还是大赚，我都会保持心里平静。每天坚持分析每一笔交易，看看有没有违规的情况发生。对于好的交易，好好思考为什么会成功。对于不好的交易要自我检讨，找出症结所在。因此，你要想一直都做得很好，必须在平常就非常在意自己的每一笔交易。
几乎人人都可以列出我们所传授的80%的交易规则，可是，他们无法叫人在市场不稳定的时候如何坚定这些规则。因此，平静的执行交易规则，应该可以让你把握到历史以外的大部分行情。
5、交易最重要的就是时刻“保持谨慎”。
我为什么能够达到如此高比例的获利率？那是因为，我害怕市场的诡谲多变，我发现，成功的交易员通常都是畏惧市场的人，市场交易的恐惧心理，让我必须慎选进场时机。
大部分人都不会等到市况明朗后才进场，他们总是在黑夜中进入森林。而我，总是等到天亮才进去。
我不会在行情发动之前去预测其变动的方向，我总是让市场变动来告诉我行情变动的方向。
等待与选择那'万无一失’的机会才会发动进攻，否则，我只有放弃。这是我最重要的交易原则。
不 要被获利的喜悦冲昏了头脑，要知道，天下最难的事就是如何持续获利。一旦赚到钱，你就会希望继续赚到更多的钱，这样一来，你就会忘记风险。你就不会怀疑自 己既定交易原则的正确性。这就是导致自我毁灭的原因。因此，你必须时刻保持谨慎，亏钱了要十分谨慎，赚钱了要更加谨慎。
交 易策略要具有弹性，以反应市场的变化，才能显示出你高度谨慎的作战方式。大部分交易员最常犯的错误，就是交易策略总是一成不变，他们常常会说：“他妈的， 怎么市场与我所想的完全不同？”为什么要相同呢？生活不总是充满未知数吗？当你的重要停损点被行情破掉的时候，极大可能是遇到震荡行情了或者转变趋势了， 这时候你又怎么能继续这个趋势的操作呢？因此，这时你必须非常谨慎，等待事情变得更加明朗，而不是贸然的继续操作。
6、交易最为重要的就是“自我约束”
在 我一次性的亏了自己70%的资金时，我就决定要学会自我约束和资金管理。在操作的时候，我会尽量的放松心情，假如，持有部位对我不利，我就出场，对我有 利，我就持长。我现在的心理是如何减少亏损，而不是如何多赚钱。因此，当你操盘情况不佳时，减量经营或者停止经营，当操盘进入佳境时，增量经营，千万不要 在你无法控制的情况下，贸然进场交易。
每当我做一笔交易时，我总会提心吊胆，因为，我知道干这一行，成功来得快，去得也快。
每次遭受打击，总是在我洋洋自得的时候。
任何事物毁坏的速度远大于当初建造它所花的时间。有些事物要花十年时间才能建造起来，然而，一天就可以将其完全毁灭。因此，无论什么时候，我都会严格地自我约束。
我最大的缺点就是过于乐观。因此，我现在操作时从没有想过每笔交易能为我赚多少钱，而是，无时无刻想着可能遭受的亏损，时刻注意保护自己已经拥有的东西。
7、交易最重要的就是“肯于改变自己”，否则，你永远无法成功。
我认为交易与心理其实是一体的两面。金融市场是一个试探个人心理障碍的好地方。发生在自己身上的事，必定是自己心态的反应。
失败的交易员很难改头换面为一名成功的交易员。因为，他们根本不会想去改变自己。
每位输家的内心深处其实都蕴藏着求输的潜意识。因此，即使获得成功，也会不自觉的破坏胜利的果实。每个人都能在市场上如愿以偿。
交易的时候要根据人性的缺陷主动去做好自己。例如，我在操作手气不顺的时候，面对亏损，我会不断的减量经营，甚至，停止操作，而不是情绪化增加交易活动，希望挽回颓势。因为，这样，一定会损失惨重，简直是自作孽，不可活。
绝大多数人交易的时候都有一种好赌的心理，喜欢重仓位杀进杀出。
因 此，你一定要在这方面改变自己。古往今来，重仓操作的家伙没有一个是不完蛋的，你必须把自己的每一笔亏损控制在5%以内。当然，2%以内是最好的。根据图 表交易犹如冲浪，你不必知道波浪起落的原因，你只要能感觉到波浪涌起的节奏以及掌握冲浪的时机，就可以成为一个冲浪高手。
8、交易最重要的就是“遵循交易系统的指令”
有些人在赔钱的时候会更改交易系统，而有的人根本不相信交易系统，怀疑交易系统发出的指令，以致经常凭借自己的喜好在市场出入。而我总是遵循交易系统。
我从事交易不是为了刺激，而是为了求得胜利。这样的交易也许相当无聊，但却相当有效。
当我和其他交易员聚会的时候，他们谈论自己惊心动魄的交易经验时，我总是沉默不语，因为，对我而言，每笔交易都一样。
第 一条交易原则就是绝对跟着趋势走。而且，要完全的信任交易系统。任何人都不得擅自违反交易系统发出的指令。正因为如此，从来就没有失败的交易。其实，交易 分为四种：成功的交易，失败的交易，赚钱的交易，赔钱的交易。赔钱的交易并不一定是失败的交易；而违背或者不遵从系统交易指令的交易就一定是失败的交易。
第 二条交易原则就是把风险控制到最低。每一笔交易的亏损一定要控制在1%左右。这是一件非常重要的事。你必须了解，你每笔交易的风险越高，就越难控制交易的 成绩。只要你能够控制风险，追随市场大势，就一定会赚钱。通常，交易系统获利率在40%至50%就是不错的。但是在市场不好的时候，即使是连续失败，导致 的损失最多不会超过10%，这就是控制风险的好处。