一个消费龙头股加速成长
大家好，我是海榕君。
周末的时候，我看了一下国内优秀投资人对未来市场的看法：
景林资产蒋彤：要更多去了解小市值公司的生意 而不是直接拒之门外, 对于小市值公司不能一概而论，关键要看企业有没有核心竞争力与价值，过去也看到很多小公司长大的案例，只是概率的高低问题，哪些小市值公司处于产品导入期，技术正在突破的前沿，应该更多去了解小市值公司的生意，而不是直接拒之门外。
去年的私募冠军石锋基金在周末的时候发表观点： 短期迎来反弹窗口期，市场下行风险仍存。3-4月份经济数据披露向好，同时货币环境趋于宽松，再叠加年季报业绩的集中披露，市场迎来反弹的窗口期。中期来看，一旦疫情影响消除，美联储必然会选择逐步收缩QE，国内外经济周期的错位将使得届时我国将同时面临经济回落叠加外资流出压力和通胀压力，可能会导致国内市场再度下挫。
进化论资产说：市场处于弱势震荡的局面，大蓝筹估值依旧不具备吸引力，伴随着二季度PPI的压力，市场短期或许依旧有调整需求需要释放。这里总体的策略还是保留一定现金，等待看中的股票进入买入甜区。现阶段的持仓，只保留具备极大增长速度的成长股或者低估值的价值类股票。
今年3月28日的时候我写了下面一段话：
现在A股大盘股超的走势应该是走到反弹上沿，大盘股再往上大涨的可能性不太大， 除非是超预期很多的公司，更多的概率是震荡走势 ，未来行情是在一些中小盘的个股 。舍得白酒 在五一前会出季报 ，下周股价会比较颠簸，我倾向业绩比较好 ，但是股价涨幅过大，季报如果低于预期，股价可能会连续跌停，比较保守的投资者建议 减仓过节。科顺股份仍然不贵 ，属于净利润断层超预期公司 ，估值合理 。大华股份业绩不及预期，不专注主业 安防开始做电动车了，市场投反对票 ，这个行业 建议关注龙头股海康威视 ，海康威视 确定性比较高，已经开启人工智能的二次 增长曲线，海康威视现在是公募持仓第三高的公司 。
现在A股市场的有效性越来越高了，主要是因为投资者越来越专业了，景林资产曾经披露他们是通过10个维度 调研上市公司 ：
今年一季报有很多公司的股价早于季报走势 ，有时候不一定是 内部消息，也可能是一些聪明的投资者掌握了跟踪市场数据的方法，像 良品铺子 ，三只松鼠 ，汤臣倍健 的电商渠道都可以通过专业大数据网站查询出来。
汤臣倍健是国内保健品行业的龙头，不受集采影响，同时和健康挂钩，也受益于老年化。汤臣倍健在阿里电商这一块一季度高速成长，2021年3月汤臣倍健主品牌阿里渠道销售2.59亿元，同比增长55.09%，LSG销售收入0.2亿元，同比增长67%，3月两者合计销售2.79亿元，同比增长55.87%。
上市公司3月6日披露的1季报预期给出的净利润 35%到55% 增长,电商那一块变化能反应业绩增长趋势 ：
按照机构投资者预期，2021年 的归属股东的净利润预期有 16.82亿，现在市值 460亿，对应估值在 27倍PE, 现在的估值不算太贵，投资者可以关注。
再说说周末的市场：
茶叶第一股“八马茶业” 准备A股 IPO ,我看了一下招股说明书 ，虽然比不上白酒，但整体这个生意还不错 ，首先从财务指标上这是一家ROIC 25%, 营收 增速 25%的公司，从商业模式看，茶叶这个生意 国内至今没有一家像茅台一样的强势品牌，同时 茶叶这个行业不像 电子产品可以比价。
上市公司在招股说明书中说：我国是饮茶大国，茶叶能降血脂、增强免疫、预防心血管疾病等功能，行业处于成长期同时品牌公司的市占率挺低，众多消费者已经由购买非品牌茶叶逐步转向购买品牌茶叶，后期上市后如果估值不是很高可以关注。
国家开始整治 在线教育 价格战 ，罚款理由是：低价宣传，对跟谁学 ，新东方在线，学而思 ，高思 四家公司进行顶格 50万人民币的罚款 。过去一年，在线教育行业类似 快递行业处于价格战恶性竞争阶段 ，几个行业龙头公司的股价都大幅度下跌，其中港股明星教育股 新东方在线股价从43下跌到 15港币，下跌幅度达到65%。新东方在线 背靠新东方 ，腾讯持有新东方在线12.5% 的股权，景林资产也是它的基石投资人 ，从估值看 新东方在线 已经下跌到 IPO后的估值 ，已经不算太贵 ，我理解的右侧信号是 营销投入价格战放缓 ，这次国家管制可能是一个契机，还需要后续关注。
印度连续四天单日新增破纪录 为疫情暴发以来最高纪录，利好疫情受益股。