难得有人把高抛低吸讲透了:鲜为人知的波段战法,万次验证
交易是艺术还是科学？或者说交易行为的实现是更多的靠不可量化的直觉分析还是更多的靠冰冷的规则？也许交易行为的实现必然是艺术与科学的结合，但现实让我越来越远离艺术的成分。亏损50%要获利100%才能持平，但获利50%只要亏损33%就能回到原地。你可以连续获利100次，但被市场扫地出门只需要一次就够了！
交易是靠艺术还是冰冷的规则所谓止损就是把可能的错误当作错误来处理，那么为了避免伤及元气自然就要丧失正确率。也就是说，如果想靠交易盈利就必须依赖于大的赔率，或者说大的利润。事实上，所有的交易技术都是建立在概率的基础上，没有什么能够指向唯一正确的答案。
交易是靠艺术还是冰冷的规则市场充满了矛盾，矛盾构成了市场价格的涨跌，对市场的认知，没有绝对的对，也没有绝对的错，只有市场永远是对的。在市场的矛与盾之中，在对市场认知的对与错之中，寻找一种中庸，一种平衡，不要太偏激，也不要太绝对，适者生存。
交易的核心在于你是否有一套完整的交易规则体系，去克服人性的弱点，这套体系即交易系统。如果你没有一套属于自己完整的交易规则，那么不管你怎么在股市倒腾，最终你还是摆脱不了亏损的情况，在股市中要有一套完善的交易规则，严格按照自己的规则来执行，这样才会胜率更高。
那何谓交易规则（系统），它是指一套完整的交易规则体系，包括交易信念、交易思维、止损策略、止赢策略、仓量策略、资金管理等等，从另一个层面分，整个系统分三个模块：市场分析、风险管理、自我控制，他们重要性占比大概是20%,30%,50%。
很多人把预测市场当做交易成功最重的因素，事实上预测在整个交易系统中是最不重要的，甚至是有害的，一旦预测了市场，你就不愿意设置止损位，因为你相信任何对你不利的波动都是短暂的。最重要的是操盘手的心理控制，也就大家平时所指的心态，但平时大家说到心态时都很抽像，相信很多人都不知道怎样心态能算好心态，那今天我就斗胆给股市的好心态下个具体定义：能够严格遵守交易规则，执行交易计划的心态就是好心态，也就是自律精神。
在我的交易理念中，遵守规则和计划而亏损的单子都是好单子，而违反计划和规则即使赚钱的单子都是差单，因为我的系统在最初设计时已经保证我在战略上的胜利，我要做的就是遵守系统规则和严格执行系统发出信号而制定的交易计划去赢得财富。
很多人一进市场想的就是暴利，赚到点钱就在盘算着：如果按复利计算，几年之后就比巴菲特富有了，结果连本带利都被市场吸走。进这个市场，第一想到是生存，即“风险管理”，只有保存赚钱资本，你才有赚钱机会。如何做到风险管理呢，这涉及到止损策略，仓量策略，资金管理等的综合运用，需要操盘手的灵活运用。当你能在市场生存下时，然后才考虑稳定的赚取利润，记得， 是稳定，不是暴利，暴利的机会是可遇不可求的。
你就是统帅，资金是你的军队，而你所依据的技术分析是你的武器系统，风险管理就是你的防御系统，胜负就看统帅如何运用策略灵活调度军队去赚取财富，记住，在这个市场预测不重要的，重要的是策略。
市场是变化的，因此你的系统必须经常得到修正完善。一个适合自己个性的交易系统，需要大家自己利用大量的交易知识和交易经验去建立的。
前面提到心理控制在整个系统中占比最高50%，说明自律对很多人来说是非常难的一件事。为什么大家很难做到呢，那是因为绝大多数人用“正常生活中的逻辑思维”去做交易，而导致很多矛盾的心理。很多人有这种矛盾的心理，他们的做法是强迫正确的交易行为成为一种习惯，尽管这种矛盾心理在他们今后的交易中也还一直存在，这种做法的人是一定要经历千辛万苦才能成功交易的。其实他们本不该这么辛苦的。
我建议大家多看看心理学的书，了解下人的正常心智为什么到这个市场会阻碍我们成功和在这个市场我们要有怎样的另一套逻辑思维，那你离完全做到自律就不会远了。感觉到的东西你不能够深刻的理解，理解了的东西你才能够深刻的感觉。
相信只有多了解心理学，才能让新手们少付出许多的时间，精力，金钱，而不像很多人说的，在股市要成功非要个5年10年的，告诉你快的话就2年。
打个比方，很多人是从很多年的观察潮起潮落然现象后才有了对潮水的周期的一个把握，而我直接是从月亮，地球，太阳三者的引力关系来推算潮水的周期，切入点不同，注定你付出时间精力的多少不同。
你从了解这个市场运行原理，了解人类的心智结构，再深刻的理解金融市场的逻辑思维模式，最后建立一套合理交易系统来着手做时，你就是从本质规律来推导现象。很多人一直在做了解市场运行原理，却忽略了解人类的心智结构，导致他们必须要接受市场对他们长时间的洗礼。实战经验重要，但不是像很多人想像中那么重要，那么的漫长，切入点才是最重要的。
虽然很多本质规律是从现象中推导出来的，但金融市场成立以来已经有好几百年的历史了，很多历史上的交易高手已经为我们从金融现象中找到了本质规律，我们要做的是深刻学习了解这些规律，然后去实践去验证，而不是闭门造车，自己再发大量的时间精力去从现象中去找规律，况且很多人只找到了“潮涨潮落”的周期，而不是引力的规律，当月球不幸受外力作用发生位移时，他们以往经验总结出来的周期又不灵了。
从大众短期的交易习惯看，“波段”这个词汇被广泛提及， 所谓的“高抛低吸”“低买高卖”等也是在交易过程当中常用的名词。理论上，如果以高，低点的差价来计算收益，结果非常的诱人，收益也异常可观。但如果把K 线定格在当前的任意一直股票上，似乎没有人能够知道明天的高点在哪里。股市多少的老前辈耗费大量的时间去求证最高和最低，翻阅各种书籍去找高深的理论，发 现越研究越复杂。实际上这是一种误区。没有任何一种华丽的技术可以对任意的位置进行预测，而固定的模式和形态则都具有一定的概率。
波段交易的真谛就是：操作有把握的分析结果。两者有很大的区别，高低点的判断。这里的波段交易的买点是：支撑位。即股价回落到一定的幅度得益于某种情况的 支撑，方可判断此区域是否进入了交易区间。而不是在利用消息甚至是盘中突然间五分钟速涨而杀入，结果从低买的原则演变成了追涨，甚至是赌消息，这些都是错 误的交易模型。
接下来我们分情况来讨论波段低点的判断：
趋势线上的回踩位
从传统技术看，大多数股民习惯于寻求均线系统的支撑，比如20日，30日线等等。而均线具有某种特性，不具有研究的共性。比如20日线在某一只股票上是标准 的支撑，而放到其他股票上似乎不是，这对判断上形成了一定的阻碍。为此，上图引入的是反应阶段主力成本的平均线，融合了主力资金行为，对波段低点的判断较 为直观明了。当股价沿着趋势线上升时，图中遇到了调整，在回踩区域，可以作为初次买入的区间。
有些朋友会开始疑问，上图是过去形式了，假设我买入之后，马上就破位了呢，是不是就失真了呢？所以在这个环节我们引入“波段止损”的原则。
正 如技术分析的本质一样，模式讲究的是对概率论的证明，这里面有一条铁律，以本人的经验来判断。既买在了支撑位，而有破掉支撑位的失败概率下，3%是重要的 关口，既破位了辅助线之下3%，我们认为趋势破位，做好及时止损。波段交易止损不是失败，有没有想过，一旦波段交易成功，回升的利润是可观的，也就是 说我们用了3%的亏损风险去博取了远远大于3%的利润，长期下来的结果是盈利的，而是是控制风险之后的稳健利润。
2.趋势线上的超跌位。
上述我们讨论了在上升趋势当中的回档操作，接下来我们利用逆向思维，谈谈波段交易的“抢反弹”。随着指数的震荡，以及去年的大面积股灾，超跌位成了一种行之有效的低买办法。
第一：大盘横向样本统计进入到了蓝色超跌；
第二：股票出现指数蓝色以上，既蓝色和红色的底部信号；
第三：股票通道毫无疑问进入了蓝色超跌通道；
第四：在超跌区域发出金叉信号。
个股则有望对超跌股进行修复，此时可进行波段交易的抢反弹。
说完了低点，我们再来谈谈阶段高点的判断。
俗话讲：会买是徒弟，会卖的是师傅。犹豫对自身股票的节奏把握欠缺，或者是“贪婪”的欲望。使得一部分投资者不断的做电梯，决定收益的关键在于卖出位置， 即：把账户的数字变成钱的动作。讲具体的技术判断法之前在这个位置我们要引入另外一条铁律，上述我们讲了“止损”，那么这里一定是“波段止盈”的原则了。
波段交易的字面含义就是波段，而非长期持有的办法，所以要不忘记初心，通过对大量的样本进行分析，数据系统得到的结论是：7%是一线，即大部分股票到7%的时候出现明显分化，大部分股票开始回落，小部分股票开始持续拉升，演绎强者恒强成为阶段牛股。
在持股的过程中，几乎所有的投资者都认为自己手里的股票是“小部分”是可以成为强者恒强的类型。但是经常事与愿违，开始了坐电梯，这里面有个判断的小办 法，就是所持个股的题材型。举个例子，假设市场本轮强势个股为虚拟现实，而我们持有的股票恰恰是这股范畴，则有望继续突破，假设不是，则大概率是开始再度 回踩确认了。
上述的两种情况如图所示
所以这给我们在“止盈”上形成了重大的参考。希望所有的投资者一定要留意7%这个位置之后的动作，以便采取积极行动，甚至是主动止盈，结束本次波段交易。以上是纪律上的法则，我们再融合一下技术指标的判断。
这是线上的情况，对于线下的情况，重大的参考即为变身的压力位置，如图所示
简单总结一下：
波段交易的低点：
1.线上回踩看辅助，-3%为止损
2.线下超跌看寻底
波段交易的高点：
1.线上上涨看捕捞，7%为一线
2.线下高点为辅助。
总之，波段交易的模型在于不断的概率测试，并且遵守，一次的止损不是失败，当按照模型进行20次，50次，甚至更多次的操作，其实会发现，如果成功率在 70%左右，则为非常稳健的模型了。做一个计算，按照70%，20次成功14次，错误6次，就按照粗糙的7%和-3%计算（就算不考虑突破的强势股），错 误亏损为-18%，成功盈利为98%，累计盈利为80%。
交易是一场等待的游戏，耐心是一项重要的技巧
大作手说：“要在投机市场赚钱，必须在正确的时间做正确的事情”。即便一个优秀的交易者在趋势开始的前期，已对后市行情进行了准确无误的预测，最好也要等到趋势确定而没有剧烈反复时进场。大作手反复强调选择合适入市时机的重要性，其以自身的惨痛经历现身说法；1906年，他看对了股票空头市场的来临，但因为过早入市放空而全军覆没，“正确却破产了”！
有些交易者总是凭主观臆断市场的顶底而入场交易，结果被套在山腰没法动弹，最终导致大亏的结局。并且，市场上奇怪的事实是，很多交易者随着预测能力的提高越来越坚信自己的观点，认为趋势会按自己的想法改变，这样荒唐的想法就不可避免地使其迷失自我从而使交易变形. 事实上,希望如何与实际如何完全是两回事,“希望”在人生的其它领域无疑是成功的动力，而对于期货交易者来说，却是致胜的阻力。商品期货交易，具有广泛的参与者，价格涨跌受供求、经济、政治、资金等多种因素制约，市场的走势最终取决于市场买卖双方实力的较量。当整个市场的买盘强于卖盘时，走势向上；当整个市场卖盘压过买盘时，价格必将向下。大市向上向下本身有其客观规律，反映市场力度总和。
利弗摩尔曾指出：“一位成功的交易者必须像一位成功的商人，能够正确地预见未来的需求，适时进货，并耐心地等待盈利的时刻”，这里的“适时”绝不是凭自己的预测进场。期货操作不是娱乐，不是寻求刺激，而是一项严肃的工作！耐心是一项重要的技巧，心浮气躁，或心存杂念，都容易引出错误的决定。成功的投机者均有保持应市时心境平静的方法，并懂得在无法压抑波动的情绪时离场。成功的期货交易者必须要全神贯注，集中精神地观察市场的每个变化，方能作出恰当的决定，在市场内获利。市场变化愈大，我们愈要保持冷静、专心面对。讽刺的是，大部分投资者在应该最大胆的时候，却最为小心翼翼，最需要小心的时候却又出奇地大胆。手上抱着可望获利的期货商品时，他们觉得它的涨势将很有限；等到涨势开始明确，他们又怕得要死，害怕利润稍纵即逝，于是错失良机。更糟糕的是，当他在那边苦等盈利的时候，结果等来的却是真正的风险。
事实上，市场并不总是充满机会，我们也完全没有必要每时每刻都做交易。我们要耐心等待我们所能把握的最完美的机会图形出现，做最精彩的临战出击！在这个最需要耐心的市场中，投资者如果不能克服急躁冒进的致命弱点，其蒙受损失是绝对的必然！看过狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机最恰当的时候，它才从草丛中跳出来。成功的炒手具有同样的特点，他决不为操作而操作，他耐心等待合适的时机，然后采取行动。在正确的时间和环境做正确的事才有可能得到预想的效果。不幸的是，对业余交易者而言，往往是由于缺乏足够的耐心，而和成功失之交臂，摖肩而过了。
交易是一场等待的游戏，耐心是一项重要的技巧。你能坐下来耐心等待,然后就可以赚大钱！赚大钱简单吗？简单；容易吗?这是需要交易者自己去回答的问题！