回归认识的原点（农牧偏见）

通过一次质疑大讨论，发现很多人对养猪和牧原有很多偏见，还有很多套公式的固化认知偏差，尤其是很多人对资本思维的路径依赖。一场讨论搞成了七嘴八舌的鸡同鸭讲。

没有认知层次的统一，就不会有同一层面的思考，讨论也不会有积极性的结果。所以有必要回归认识的原点，一起出发，方可有理越辩越清晰的效果。

很多人发帖，特别是一群大V发帖就是几句话的口号，没有逻辑严谨的讲事实分析，咱也不知道人家怎么就能笃定自己观点正确。

正好周末我将把一些基础认知拿出来供大家思考。对一些短逻辑结论展开边界形成长逻辑，更好的完善逻辑链条。

养猪是农林牧渔产业，很多人看到这几个字就没了兴趣，基本代表传统，造假，无资本价值，突然冒出一只涨幅可观的股王牧原，颠覆了自己的固化认知，很难接受。

养牛、羊、猪、鸡鸭鹅、鱼有什么资本层面的区别？

我们从来没有听说过一家养牛和羊的巨无霸公司，美国好像有，其实也是最大的屠宰及其销售公司，并非纯正的养殖公司。

养牛为例有两大难点，

1，牛不能固定圈养，是反刍类动物，需要没事了走一走，和猪一样圈起来不活动也就活不长。这就需要大量土地草场。咱们国家土地资源无法满足养更多的牛。养牛做不到工业化养殖，也无法改造，也就永远不可能有工业化的高效率。

2，牛无法标准化育种，标准化出栏，标准价格出售。依然走的是一牛一价，一牛一拍卖的方式。现代商业模式无法进入养牛产业。

以上难点决定了养牛不是一个可以规模化，集中化的产业，更不可能冒出一家养殖市占率高的公司，养牛产业毫无资本需要的成长属性，所以咱们国家以前和之后都不会出现一家以养牛为主营业务的上市公司。哪家有转向养牛为主营，抓紧抛股就对了。

养羊也基本类似，羊基本不吃饲料，吃饲料就得病，繁殖能力也类似于牛，和牛属于同一无法资本化的产业。

和养牛比，养猪完成了工业化猪场的设计和改造，现在正处于深入工业化阶段。

猪的繁殖能力很强，育种到饲养再到出栏都基本可以标准化，很容易商业化。

因此养猪正处于规模化和集中化率提高的黄金时间，特别是猪瘟后，这一阶段正在提速，疯狂提速，最终完成也不会超过十年，这就是资本市场中常被提起的“金猪十年”。

养鸡鸭鹅、鱼怎么定义？

似乎看起来也能标准化和工业化。

以鸡为例，育种是十万为计量单位，这就类似农业种子，很容易增产量，虽然可以工业化饲养，标准化销售。但是很难做到集中化后的价格稳定。就如同种大蒜，今年种的少价格高，明年种很多价格就伤农。去产能和恢复产能都是光速一样存在。亏一年，赚一年。资本无法定价。会给资本价格，但不会很高。

所以养鸡育种会很赚钱，谁有育种霸权，谁就有资本价格，这很像全球农作物种子霸权公司的样子。种地的永远被种子公司控制。种地毫无资本价值。

所以养鸡不值钱，养鸡育种优势公司有资本价值。

鸡鸭鹅鱼资本同源。

所以养猪是养殖业另类的存在，并不能把所有养殖产业一概而论。在资本定价中还是要区别鉴定。

偏见建立在不了解，固化思维容易错过投资机会。

2020年是金猪十年的开启元年，头部企业市占率和优势还很低，只能算刚起步，资本角度看，金猪十年这一大事件，还有很多可以想象的空间，一次商业模式重新定义，产业格局重塑的投资大事件。

怎么才冒出一家有点资本模样的公司，就会有人觉得涨太高，必定有假的论调呢？

养猪产业规模，特别是占全球一半消费规模的我国规模，是整个乳业市场6倍以上规模的产业，居然没有一家市占率，利润市占率很高的头部企业。

多好的投资机会，投资人生能碰见几次？

先聊到这，之后咱们再聊几篇，慢慢来，全面了解再讨论才能更接近真实。