【投资专栏】在最好的时光遇到最好的你

独角兽智库 产业研究第一智库

文|独角兽智库首席投资官(会员ID:皮皮鲁)

投资需要有方向感,并且在方向感中寻找目标重仓后才能取得收益。感觉是在走迷宫,股价涨涨跌跌看不清楚未来的方向,当手里有个指南针就不一样了,投资的行为需要具体到何时何地和投资多少,在对的时间(企业和行业景气期),对的地点(股价处于一个很好的价位,价位太高你也高攀不起),遇到卓越的管理层(否则不能将这种优势转换为利润,并最终到达未来股价上涨),这个感觉好比是骑在奔腾的骏马上拉弓射箭,而对象也是一个灵活奔跑的羚羊。当一个好箭手,一定要有一个动态的坐标感,这样才能预判自己的方位和目标的方位,计算好相对的距离后射箭。理解这个过程就很容易理解投资的行为,而不是仅仅发现猎物,或者没有重点的乱射,以及不顾及成本的乱来。三者缺一不可。如果错过就要重新调整坐标,寻找下一个机会。

电影【左耳】里有句台词是“在合适的时间遇到合适的人是爱情,在合适的时间遇到不合适的人是青春”。有的时候心里纠结是否对优秀的公司溢价买入,溢价多少合适;如果仅仅是抱一块金砖买入前途远大的公司是不是一劳永逸了呢;合适的地点就是企业处于基本面向好,二次起飞的阶段;在合适的时间合适的地点遇到合适的人是一段美好的婚姻、在不合适的时间合适的地点遇到合适的人是一段浪漫、而在合适的时间不合适的地点遇到合适的人是一段付出和经历。在我而言,在合理的价格、恰当的时机拥有伟大公司的部分股权是价值投资者最大的幸福!

我在2015年重仓双鹭药业,就是在合适的地点(价位),在不合适的时间(企业发展正处于调整期),遇到合适的人(双鹭药业还是一个好公司),我付出了一段难忘的经历。看了一只花蛤的博客中关于【在大跌一年后买入】的阐述,豁然理解好股票好价格与好时机的关系。而今年恰是合适的时机、合适的地点、合适的人,重新促成这段姻缘。在三个要素中如果要牺牲一个要素,我选择时间。不合适的时间(价格高)遇到合适的对象,在合适的地点(企业发展的快速增长期),价格溢价一些也是可以接受的。生活中,我们可以乐见有年龄跨度的美满婚姻,也不愿找一个不喜欢的同龄人,去承担一个希望不确定的未来。

好股票,好价格,还有好时机,为了一段美好的缘分,我需要更耐心,去等待,去发现......

感谢您的阅读,下期专栏内容为《投资的禅学(上)》

独行快、众行远,在价值投资的道路上需要更多志同道合的朋友砥砺前行。如果您对此文章产生共鸣,希望跟作者交流切磋,可以加工作人员微信,申请加入读者交流群。加入需备注:专栏-公司-职位-姓名

作者介绍:程博士,国家卫计委核心专家库专家,其自2001年至今先后在北京军事医学科学院、北京工业大学生命科学院、美国加州希望城(city of hope)医学研究中心,天津疾控中心任职,并从事生物前沿领域研究工作,先后主持和参与国家863和自然科学基金多项,发表论文40余篇。

自2012年转型证券投资,撰写原创性投资类文章10余万字,坚持自下而上选股、定性为主和定量为辅的投资原则,目前擅长成长股投资,而且由于专业领域的优势,对医药行业有很深入的了解。应本平台的邀请,程博士将以自己近几年的投研心得笔记分为《保守主义价值投资讲义》和《投资的本质》作为第一个专栏的两个课程授权发表,以满足初学者的入门培训和有一定经验投资者的理念提升,为普通投资者传播价值投资理念以及构建合适的投资体系。程博士文风深入浅出,把投资的专业理论用通俗易懂的故事讲述出来,颇有白居易之风,希望能给广大读者以新的视角领悟投资。

个股深度逻辑

京东方二|京东方一|华宏科技|东方园林|天地科技|信维通信|南极电商|索菲亚|合力泰|永辉超市|新大陆|欧普康视|康得新|北控清洁能源|中芯国际|快克股份|海澜之家|迪森股份|金螳螂|歌尔股份|透景生命|太平鸟|开山股份|东方雨虹|和佳股份|昆仑万维|新纶科技|常山药业|中国中车|深圳机场|迪安诊断|玖龙纸业|比亚迪|岭南控股|新大陆|

深度行业研究

钢铁18年钢铁策略

TMT:视觉处理器芯片|ADAS处理器芯片|计算机行业研究方法|手机产业链一|公有云|芯片|区块链|北斗|硅片|半导体入门一|半导体入门二|半导体入门三|手机产业链|

医疗健康:医药行业研究方法|老龄化用药|医药策略|一致性评价|CAR-T|按摩椅

新材料:碳纤维

纺服:纺服策略

新能源:光伏电池|动力锂电池|动力电池产业链

食品饮料:食品饮料行业研究方法|乳制品

石油化工:石油化工行业研究方法

机械:机械行业研究方法

研报点评

OLED|金融去杠杆|人工智能|Micro LED|环保

精选行业报告

T M T:PCB|电子研究|公有云|电子陶瓷|量子计算|大数据|云计算|无线充电|物联网|人工智能|集成电路|通信研究|量子通信|体育赛事|计算机

新能源:新能源汽车行业点评|燃料电池|特斯拉|新能源汽车

新材料:石墨烯|碳纤维

大消费:白酒|食品饮料|农业

医疗:体外诊断|CAR-T|CRO|医疗信息化

军工机械:汇川技术|主战装备资产|动力锂电池|军工研究|***|军工投资机会

造纸轻工:造纸轻工

有色:稀土|有色

(0)

相关推荐

  • 产品识维(第1期)|市场篇:回归核心,产品进化突破周期!

    引言 市场转冷,企业转慢,产品回归 回顾2018年,严调控贯穿全年(年末才开始边际放松).行业过冬论是业内共识,2019年市场依然呈现持续探底的态势: 门槛值同比增速下滑明显,2019年1-2月,TO ...

  • 5G进阶,荣耀向上

    5G进阶,荣耀向上

  • 3句投资

    ​ 第一句话:去买下一个十年确定腾飞的行业. - 第二句话:去买这个行业里龙头的公司,如果他们已经上市了的话:如果还没有,就先等等.(备注:马太效应,前三名开外的.和第一名的公司,到最后会呈现结构性分 ...

  • 高溢价率地块频现,土地市场年末“翘尾”来袭?

    "12月多数是最后几天成交猛增",亿翰智库研究总监于小雨预计,最后一个月的成交量大概率要超过去年同期. 临近年末,房企补仓的热情被点燃. 数小时较量.上百轮竞价.走高的成交规模-- ...

  • 江南专栏 | 江南松:时光悠悠

    江南 ·专栏 主编:蒋新民 副主编:紫珊瑚 编辑:小西  积健为雄 主播:欢子 特邀评论:徐为富 文:江南松 / 图:堆糖 辛丑牛年的春节,依然冷清寂静.应"就地过年"倡导,老老实 ...

  • 【难得糊涂专栏】流年似水,时光匆匆,夏天结束,让我们品读秋天的诗吧!

    七律   处暑 金风携露觉清凉, 云淡天高雁返乡. 树上蝉鸣声略减, 塘边翠柳叶梢黄. 溪流水瘦添新韵, 暑去秋来绽菊香. 万物有知随节气, 闲人自在渡时光. 一剪梅.秋夜(新韵) 金叶红云染素娇. ...

  • 【投资专栏】士兵法则—如果一个笨方法好用,那就是好方法”北极熊的智慧”

    独角兽智库 产业研究第一智库 文|独角兽智库首席投资官(会员ID:皮皮鲁) 北极熊的烦恼与智慧 在冰天雪地的北极,时时可见厚厚的冰层上面散落着一些冰窟窿,它们是海豹的出气口.一只体形硕大.浑身雪白的北 ...

  • 【投资专栏】黑天鹅事件与伟大企业的堡垒

    独角兽智库 产业研究第一智库 文|独角兽智库首席投资官(会员ID:皮皮鲁) 当一场暴风雨过后,呈现我们眼前的是一片残花败枝,而转天艳阳高照,有的花又呈现勃勃生机,有的花一蹶不振,倒在地上回忆既往的绚烂 ...

  • 【投资专栏】优秀不等于伟大,评”伟大的企业”

    独角兽智库 产业研究第一智库 文|独角兽智库首席投资官(会员ID:皮皮鲁) 评判伟大与优秀区别的意义 投资收益从某种程度上类似于博弈和概率,同样的股票在不同人收益差别很大,主要是持仓的比例,从概率讲要 ...

  • 【投资专栏】88 不要迷信哥,哥只是传说——论明星产品

    独角兽智库 产业研究第一智库 文|独角兽智库首席投资官(会员ID:皮皮鲁) 明星产品是护城河吗? 巴菲特说要找傻子都能经营的特许公司,例如可口可乐.吉列刀片等,因为真正具备"傻子也能经营&q ...

  • 【投资专栏】坚持正确地做事与做正确的事

    独角兽智库 产业研究第一智库 文|独角兽智库首席投资官(会员ID:皮皮鲁) 投资无非是买了大牛股,然后长期持有这么两件事情.问题是什么是大牛股?万科.茅台.腾讯.云南白药.苹果等,这都是穿越牛熊的大牛 ...

  • 【投资专栏】集中与分散的仓位平衡

    独角兽智库 产业研究第一智库 文|独角兽智库首席投资官(会员ID:皮皮鲁) 集中与分散本来就没有边界,看懂了就多买点,没看懂就少买点如此而已.我个人偏好这样的仓位管理:长期持有的仓位70%,阶段性持有 ...

  • 【投资专栏】投资是艺术而非科学

    独角兽智库 产业研究第一智库 文|独角兽智库首席投资官(会员ID:皮皮鲁) 很多细节上看,投资并不是严谨的科学,而是一门艺术.因为各种风格和交易风格都得到了验证,鸡对鸭说,谁也说服不了谁.比如说构建一 ...