基金收益计算

一、基金收益

1、持有份额

  持有份额为经过确认的,没有确认的份额不计算在内。

  持有份额=申购确认份额-赎回确认份额

2、持有金额

  非货币型基金,持有金额=持有份额*当日净值

  货币型基金,持有金额=买入确认金额-赎回确认金额+累计收益

3、持有成本

  持有成本=昨日持有成本+申购金额-赎回金额-现金分红

4、持有收益

  持有收益=持有金额-持有成本=持有金额-申购金额+现金分红

  昨日收益=昨日持有金额-前日持有金额+昨日赎回确认金额-昨日买入确认金额

  货币型基金,昨日收益=(持有份额/10000)×基金单日每万份收益

5、累计收益

  累计收益=每日收益的总和

  累计收益=持有金额+赎回金额-申购金额+现金分红

二、根据净值来估算基金收益

1、现金分红或红利再投

  现金分红或红利再投后,单位净值下降

  累计净值=单位净值+累计分红

  区间收益=(期末累计净值-期初累计净值)/申购单位净值

2、份额折算

  不能简单的通过累计净值差来计算收益,因为累计净值没有进行份额计算。

例如基金,招商中证白酒指数分级:

  2018-1-12,单位净值1.244,累计净值1.78

  2018-12-14,单位净值0.9177,累计净值1.454

  2018-12-17,单位净值0.8882,累计净值1.4471,份额折算1.02547,单日累计净值减少1.4471-1.454=-0.0069,或者通过份额折算来计算0.8882*1.02547-0.9177=-0.0069

  2019-7-2,单位净值1,累计净值2.1158,份额折算1.55686

  假设2018-1-2买入A份,份额A/1.244

  2018-12-17,份额折算,份额=A/1.244*1.02547=A*0.82433。资产=A*0.82433*0.8882=0.7322*A

  2019-7-2,份额折算,份额=A/1.244*1.02547*1.55686=A*1.28337。资产=A*1.2834

  区间收益=A*1.28337/A-1=0.283

2.1,2018-1-12到2018-12-17

  区间收益通过累计净值计算=(1.4471-1.78)/1.244=-0.268,或者通过份额折算计算=(0.8882*1.02547-1.244)/1.244=-0.268

2.2,2018-12-17到2019-7-2

  区间收益通过累计净值计算=(2.1158-1.4471)/0.8882=0.753,或者通过份额折算计算=(1.55686-0.8882)/0.8882=0.753

2.3,2018-1-12到2019-7-2

  区间收益=二次区间收益的积。区间收益=(1-0.268)*(1+0.753)-1=0.283

3、不能简单的通过累计净值差来计算区间收益

  假设初始单位净值和累计净值都为1

  单位净值上涨到1.5,份额折算1.5:1,单位净值为1(持有份额变为1.5),累计净值为1.5

  单位净值再次上涨到1.5,份额折算1.5:1,单位净值为1(持有份额变为2.25),累计净值为2

  累计收益变动=1.5*1.5-1=1.25,但是累计净值变动2-1=1

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