今年的双十一，比以往来得更早一些。 “熬夜人”、“拼单人”、“定金人”、“尾款人”这些头衔，有你吗？作为一名打工人，励志成为人上人，此时必须开始默念：不买立省100%！发誓要和消费主义斗争到底。今年双十一，购物的“羊毛”就不薅了，但是基金的羊毛还是可以薅一薅的！根据聪明投资者统计，目前市场有47只基金在打折，最高打折力度超15%！而且还有多只TOP30基金经理所管理的基金正在折价出售。所以，趁着双十一的各种打折，不如来聊一聊，基金的打折！官方意思来看，折溢价就是，在二级市场上、基金的买卖价格和基金净值的价差。正常情况下，你无论是通过银行、蚂蚁还是微信理财通，买卖公募基金是按照净值来计价的。但是，因为有些基金会在沪深交易所（场内）挂牌上市交易，你可以像买卖股票一样操作，它们的买卖价格主要受市场供求关系、以及流动性的影响。有时候就会高于净值，有时候就会低于净值。当市场供＜求，基金买卖价格可能高于单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加，即产生溢价；而当基金“打折”的时候，同样买一个基金，别人通过银行或者蚂蚁财富要花一块钱，你只需要9毛5，然后折价买入，到期后按净值赎回给你钱，这实际上也是一个“捡便宜”的机会。截至11月10日，陈一峰管理的安信价值发现两年，单位净值是1.2982，而场内的折价率为6.1%，交易价格为1.219，相当于94折“甩卖”。注：筛选范围为主动管理型基金，包括定开基金和封闭基金根据Wind数据，截至11月9日，一共有47只基金出现了折价；其中，有14只基金，成立至今的平均折价率都超过了10%！其中，上市以来平均折价率最高的是九泰锐益定增，2016年8月11日成立至今，区间平均折价率高达17.59%，排名第二九泰泰富定增，也有17.2%的平均折价率。而且，这14只平均折价率超过10%的基金中，有10只都是科创类封闭式基金。比如，财通科创主题3年封闭混合、中金科创主题3年封闭混合、中银科创3年封闭运作灵活配置、银华科创3年封闭混合等，成立以来的平均折价率已经超过了12%。划重点：要选TOP30基金经理所管理的“打折”基金
我们可以把买打折基金当做一种“捡便宜”的方式，但绝不能“本末倒置”，折价不是买基金的主要目的。首先，还是要挑基金经理，选择“聪投TOP30”基金经理，他们所管理的基金如果出现折价，那就可以考虑买入。比如你买了一只打折力度很大的基金，但是基金经理水平不行，这样，你买的时候是折价，但是结果基金经理把净值给越做越差，那你自然也亏钱。再提醒一次，即使是打折的基金，也不是随便买的，购物还要“货比三家”，精挑细选“物美价廉”的基金并买入，这才是投资基金最重要的事情。从刚才统计的数据，我们可以看到，这些折价基金，也是有一些优秀的基金经理在管理的。我们统计了“聪投TOP30”基金经理产品的折溢价情况。（点击查看：聪投TOP30基金经理）
截止11月10日，TOP30基金经理旗下有8只基金在二级市场上有折价。其中，“打折力度”最大的，是陈一峰管理的安信价值发现两年，最新折价率是6.1%，王崇的交银瑞丰最新折价率是3.33%，还有周应波的中欧远见两年、萧楠的易方达科顺分别有3.18%和1.49%的折价率，此外，周蔚文旗下的中欧瑞丰、朱少醒的富国天惠、傅友兴的广发睿阳和刘彦春的景顺鼎益分别也有一定的折价率。王崇是聪明投资者TOP30基金经理之一，王崇目前一共管理3只基金，总管理规模超200亿，旗下管理时间最长的基金是交银新成长，从2014年10月开始管理至今，6年多的时间，一共得了362.54%的总回报，年化收益为28.77%。交银瑞丰是王崇从2019年9月4日开始管理的，管理1.2年的时间，一共取得了57.45%的总回报。从不同阶段的收益来看，也是远远跑赢沪深300和比较基准。根据基金合同来看，交银瑞丰前三年是封闭运作，在封闭期内，不办理申购、赎回业务，但可通过上海证券交易所转让基金份额，基金已于2020年3月9日在上海证券交易所上市交易。封闭期届满后，将转为上市开放式基金（LOF）。从交银瑞丰的折溢价率来看，基金基本都处在折价状态，截止2020年11月10日，基金的最新折价率为3.33%。从选股上来看，交银瑞丰的选股范围主要集中在电子、食饮家电、医药、地产、建材等，可以明显看出，去年四季度到今年一季度重仓的医药股，在二季度、三季度以来逐渐换成电子、食品饮料和家电了。今年三季度，顺丰控股成为了交银瑞丰的第一大重仓股，从二季度持有至今，两个季度，顺丰股价已经上涨了73%；第二大重仓股东方雨虹，持有了四个季度，股价一共大涨了158.3%。此外，我们也可以看到，瑞丰的重仓股中，港股的比例也不低，目前前十大重仓股中有4只都是港股，主要是地产和互联网相关的企业。王崇也在基金三季报中写到，未来将在谨慎扩展能力圈基础上，按照内需为先，结构优于总量、顺周期成长优于纯成长的思路，继续关注一二线房地产龙头、建材、物流服务，互联网及软件、餐饮供应链、军工电子以及消费升级相关的产品。安信价值发现两年由陈一峰管理。安信价值发现两年成立于今年4月，至今的回报为28.84%。陈一峰是聪明投资者TOP30基金经理之一，其管理时间最长的安信价值精选，从2014年4月开始管理至今，5年多的时间，已经取得了339.9%的总回报，年化收益超25%。根据基金合同来看，安信价值发现两年是一只定开基金，2年为一个封闭期，基金封闭期内不办理申购与赎回业务，但可在本基金上市交易后、通过深圳证券交易所转让基金份额，安信价值发现两年于2020年6月8日上市。从安信价值发现两年的折溢价率来看，基金的折价率还是蛮高的，上市以来，折价率处在5%-10%的区间，11月10日的最新折价率是6.1%。从安信价值发现两年的重仓股情况来看，虽然该基金的时间还不长，依旧延续了陈一峰比较均衡的风格，周期、成长和消费均有配置。三季报显示，基金适当增加了建筑、传媒行业的股票配置，减少了交运、纺织服装、化工行业的配置。仓位主要还是集中在轻工、家电、食品饮料、地产、建筑等细分行业的优秀公司。今年8月份，聪投也曾报道过陈一峰介绍自己的投资理念和管理基金的思路， 点此查看。周应波是聪明投资者TOP30基金经理之一，其代表作，也就是管理时间最长的中欧时代先锋，从2015年11月开始管理至今，约4年的时间，已经取得了262.66%的总回报，年化收益近30%了。聪投对周应波曾有过详尽的专访， 点此查看。中欧远见两年定开A是周应波从2019年4月24日开始管理的，管理1年半的时间，取得了72.28%的总回报。从不同阶段的收益来看，也远远跑赢沪深300和比较基准。根据基金合同来看，中欧远见两年是一只定开基金，基金每2年开放一次，A类基金份额可上市交易，C类基金份额不上市交易。从中欧远见A的折溢价率来看，上市以来，基金基本一直处于折价状态，折价率在5%的附近，11月10日的最新折价率是3.18%。聪明投资者拉出来中欧远见两年A 的成立以来的持仓情况，可以看出基金重点布局在电子、医药、机械制造和汽车等板块，同时，特别是今年以来，基金加大了对港股的布局力度。比如持仓时间比较长的芒果超媒，从去年中报一直拿到今年中报，5个季度，芒果超媒一共大涨超150%；再比如汇顶科技，中欧远见两年从去年中报到今年一季度都一直重仓，期间汇顶科技也是大涨超150%。此外，还有周应波还布局了很多只港股，比如今年前三季度重仓的美团，两个季度就大涨接近140%了；三季报中，赣锋锂业（港股）已经成为了第一大重仓股，还新进了比如ASM PACIFIC这种半导体供应商，还有金蝶国际、威高股份，都已经持有两个季度了。从重仓股的区间收益来看，赚钱效应还是比较高的，概率超78%。易方达科顺由萧楠管理。萧楠是聪明投资者TOP30基金经理之一，萧楠旗下管理时间最长的基金是易方达消费行业，从2012年9月开始管理至今，8年多的时间，一共得了444.54%的总回报，年化收益为23.23%。易方达科顺是萧楠从2018年10月26日开始管理的，管理2年的时间，一共取得了99.24%的总回报。从不同阶段的收益来看，也远远跑赢沪深300和比较基准。根据基金合同来看，易方达科顺以封闭期和开放期滚动的方式运作，每三年开放一次，每个开放期原则上不少于5个工作日且最长不超过20个工作日。值得注意的是，萧楠在最新的路演中特别提到了关于基金设置封闭期的原因，他说，绝大部分投资者的持有期都非常的短，有37%的客户大概只拿了不到90天就卖掉了，他们的平均收益率只有3%，非常的可惜；但随着持有期逐渐增加，投资回报率逐渐的上升的，持有5年以上的投资回报是非常不错的，这是长期回报的好处。
