客观分析，关于相互宝，这四个问题，你可能会关心！

京哥保，真精算师主笔

只推荐京哥看得上的保险

相互宝刚迎来了一周岁的生日，很巧，成员也刚好突破1个亿。这个数字很恐怖，每14个中国人，就有1个加入了相互宝。

虽然相互宝不是保险，但其对保险行业的影响巨大，它教育了更广大的人群，唤醒了他们的保障意识。

写这篇文章之前，我在网上看了很多关于相互宝的文章。或许是树大招风，毕竟背靠支付宝这一巨无霸流量平台，感觉说它不好的人多过说它好的人。

“割韭菜”、“分摊费暴涨100倍“、”手把手教你退出相互宝“。这些都是针对相互宝的高频话题。

现在的网络，很多信息传达的观点非黑即白，而大众对于信息很少会去质疑，就这样不少人就被误导了。对相互宝的问题，也是如此。

借着这篇文，在相互宝迎来一周年之际，京哥想客观分析一下和大家利益相关的相互宝，以便给大家一个科学合理的参考意见。

问题一

相互宝分摊费为何暴涨？

说几组关于相互宝分摊费用的数字，今年4月第1期，分摊费0.05元；8月第1期，分摊费1.47元；10月第1期，分摊费3.01元。

从这几组数字来看，确实是在暴涨，10月第1期，分摊费是4月第1期的60倍。

之所以会“暴涨”，是因为相互宝分摊金额与帮助成员人数有非常强的关系。

加入相互宝后有90天的等待期，在等待期内只有意外导致的重疾才会赔付，而因为意外导致的重疾实在太少了，所以这大大降低了前期帮助的成员人数；

同时，每一起案件都需要2-3个月时间的实地调查，长的甚至4-5个月，所以即使在前期患病，可能还会延长几个月才需要成员一起分摊。

正是这两个原因，所以在4月份，分摊费几乎为0。但随着过完等待期，同时很多前期的患者通过了实地调查，分摊金额就慢慢上来了。

京哥看了一下自己的分摊记录，6月份算是费用分摊的分水岭，6月开始之后的每个月分摊费都有不少的绝对涨幅。到11月份，分摊费到了趋于平稳的3块多。而2018年12月份-2019年5月份正好6个月，正好是3个月等待期加3个月的调研时间。

所以，相互宝费用上涨是有道理的，分摊几块钱不是什么大钱，如果想获得保障，必要的支出是合理的，毕竟相互宝不是慈善机构。“割韭菜”、“暴涨100倍”这类评价，就当看看笑话就好，不必当真。

问题二

相互宝要不要参加？

京哥的建议是参加比不参加好。

相互宝的形式有点像一年期重疾险，但在价格上相互宝的性价比似乎更高。

为什么说相互宝的性价比更高？

性价比高不高，取决于两个因素，一个是疾病发生率，发生率越高，赔付越多就会越贵；另一个是运营费用（可以理解为经营成本），费用越高，产品也会越贵。

先说疾病发生率，相互宝是先理赔后分摊的机制，一年期重疾是先收费再理赔的机制。机制的差异，让相互宝在发生率上占了优势。

一年期重疾产品先付钱后理赔的方式，决定了这类产品定价时，需要用到过往的疾病发生率去预测未来，因此发生率会相对保守，不然保险公司赔穿了，这锅谁来背？而相互宝是发生了理赔才需要分摊，使用的是实际疾病发生率，无需预测，也就无所谓保守。

又有人会说，我给保险定价就不保守，把发生率定低一点不可以吗？

确实有公司这么干，但长久看来，这类“会赔穿”的产品，必定会停售，后续无法再继续得到保障。最多就是薅薅羊毛，占点小便宜。

再说运营费用，相互宝的管理费用是8%，也就是每一笔分摊，会多收8%的管理费用，这一成本相比保险产品不算高。

京哥曾开发过一年期的产品，这类产品的费用需基于实际销售渠道和公司产品策略而定，以我的开发经验来看，附加费用均没有低过15%。

理论上来看，保险产品的附加费用可以低于8%的，但实际很少。一来保险公司需要留一点利润，二来渠道也需要一些推动产品销售的费用。

到现在为止，京哥和自己的父母，三个人加入相互宝410天了，累计分摊了68.97元，说实话，这一花费还是非常能接受的，比起一年期重疾划算多了！

问题三

相互宝有缺陷吗？

凡事皆有利弊，相互宝也一样。如果单纯讨论相互宝有什么缺陷，没什么太大意义。

京哥在这里要讨论的缺陷，是建立在单纯将相互宝作为重疾保障，而不考虑配置任何保险的基础之上。

首先，最高保额不算太高。

0-39岁，最高30万保额，40-59岁最高10万保额。

罹患重疾，不仅需要大额医疗费用，而且对于家庭经济支柱成员，还会因为重疾而无法工作，导致收入损失和职业发展损失。

所以，收入越高，对保额的要求越高，30万和10万的保额，对很多人来说不太够。特别是40岁之后，按理来说收入会更高，但保额却降到10万。

其次，保障期限有局限性。

年满60周岁，就会自动退出相互宝。60岁算是重疾发生概率的一个分水岭，之后的发生率会更高。

相互宝这么做，也是从风险角度考虑，将高风险人群区隔开，让社群更加稳定。

一旦离开相互宝，60岁的年纪，因为健康问题，已经很难再买到保险了，即使可以买到，估计也贵的不行。

最后，相互宝面临着不能持续的风险。

互助不是保险，没有强监管政策来控制其运营的稳定，而且从理论来讲，它本身就很难长期持续。

在大家分摊费用都一样的情况下，身体好的成员会更加倾向于退出，身体不好的成员更加倾向于留下。

这一逆选择心理，会加速分摊费用进一步上涨，而后又加速逆选。导致整个社群成员的健康状况越来越差，最终走向不可持续。

不过，毕竟是支付宝在搞这个事情，京哥觉得比其他平台还是要靠谱很多。主要原因在于支付宝拉新流量进入相互宝的能力很强，只要新成员能够大量加入，能对逆选带来的影响起到一定的缓解作用。

但注意，京哥说的是缓解，不是完全解决。因为我国老龄化是必然趋势，长久来看，分摊费用趋于上涨，逆选无法避免。

问题四

除了相互宝，我们还能做什么？

综上，基于对相互宝的客观分析。

京哥认为，相互宝作为一年期的小额重疾保障，比一年期的重疾险产品会好很多，值得加入。

但重疾风险，并非类似于相互宝的一年期小额重疾保障就可以对冲。

真正科学的重疾保障，需要满足以下两个条件：

第一个条件是保险金额要充足。在配置了社保和商业医疗险，帮助解决医疗费用支出的情况下，配置3-5倍年收入相当的重疾保额，非常有必要；

第二个条件是保障期间要合理。太长，比如终身，可能会太贵，预算不够；太短，比如一年期、或是保到60岁，又太短。需要基于配置重疾的目的和预算不同，合理选择保险期间。

因此，抵御重疾风险，需要结合家庭实际情况和个人收入情况，配置保额充足，保障期限合理的长期重疾险。在此基础上加入相互宝，能够对重疾保障起到“锦上添花”的作用。

最后希望，相互宝和长期重疾险，大家最好一个都不落下，羊毛要薅，保障科学也很重要，本文完。