【科普】该怎么对待你的钱
前两天在热心网友的支援下，从法律和产品角度梳理了你的财产处理方案
相关链接：保护好你的财富，是一个成年女人的义务
我身为一个学金融的，经常被问到应该怎么投资，那么就亲自上阵写一篇操作性的理财文章，供大家参考
很不幸的是，本篇没得到任何广告主的支持，里面提到的产品，也是大家耳熟能详，我自己或家人用过的
有几个前提：
1 首先要明确：你必须理财
把脑海中“理财是有钱人的事”这个概念抹掉，如果说在2012年互联网金融出现之前，理财尚且有门槛，现在几乎是一点门槛都没有了，人人可以理财，一毛钱都可以理财，慎重对待自己的财富是非常重要的
2 其次要认识到：理财并不简单
理财是一个很大的概念，对于不同年龄、不同阶段、不同诉求的人来说，理财是完全不同的，你要慎重对待，而且要经常学习，没有一招鲜可以吃遍天下，不要怕麻烦
3 理财有风险，通常来说，高风险高收益，低风险低收益
风险不是坏事情，只要控制好，管理好即可，不存在绝对没有风险的事情
哪怕钱锁在家里保险柜中 也有风险：
1 机会成本 2 货币的时间价值不同
区分消费和投资
一般来说，钱有两个去处：
1 消费，用于购买产品或者服务
2 投资，用于保值增值，钱生钱
对于前者，我提倡大家合理消费，尤其是资源资金不多的人，还是谨慎出手
19世纪，一个德国统计学家恩格尔，提出了一个概念“恩格尔系数”，即食品支出总额占个人消费支出总额的比重，这是一个家庭或一个国家富裕程度的主要标准之一，用我们国家的话说叫做“民以食为天”
现在我国的恩格尔系数大概在30%，即100块消费中30块是用于食品，已经算作相对富裕的国家了
在一二线城市的年轻人，你大概会花掉30%的钱吃饭（包括零食水果），20-30%的钱去租房，10-20%用于交际娱乐和其他类消费（如3C类、服饰、化妆品等），每个月盈亏平衡就算你没输，如果还有10%的节余那真是很不容易了
我建议大家学会记账，有很多傻瓜式操作的软件，或者每个月导出支付宝账单回顾一下（微信支付没有账单，比较不方便，这个批评一下）
投资工具有哪些
从大类上来讲，大部分人能接触到的就分几类：
1、储蓄类
主要是银行储蓄，活期，以及不同期限的定期
这类是目前来讲风险最小的，也是我们父母最喜欢用的，保本型理财工具
好处是本金不会亏，且放着不必管，简单操作
坏处是收益比较低，且定期储蓄会锁定投资期限，流动性差
2、基金类
讲到基金类，这至少是金融专业一个学期的课程，还是蛮复杂的，光是分类就有很多维度，要学会这种投资方法，要去下功夫研究
对于投资小白来说，最实用的分类法，就是按照投资对象来分类：货币基金、债券型基金、股票型基金、混合型基金
1）货币基金：是一种开放式基金，以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主
特点是：本金安全、资金流动性强（类似银行活期储蓄）、低收益性（相较于银行储蓄是高的，但相较于风险较高的基金是低的）
我们最容易接触到的是各种“宝宝类”理财工具，比如余额宝（天弘基金旗下）、腾讯理财通（易方达旗下），基本上互联网理财选这两家就够了，十分省心
如果还有兴趣，可以去“天天基金网”上看看，每日公布收益排行榜
2）债券型基金：根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的即为债券基金，主要投资对象是国债、金融债和企业债
根据wind数据，目前大概有5，600支债基
通常来说，债券型基金收益率高于货币基金（同时风险也高），但低于股票基金
大部分情况下，购买债券型基金，你的本金不会亏损，但受利率风险影响非常大
可以去看上海证券报今天的报道《债券基金表现不尽如人意 多只产品宣告清盘》
报道称：“今年债基平均收益率仅为1.56%（题外话：一年期银行定存收益率为1.5%），且有200多只债券基金出现亏损。此外，未来银行理财等业务面临调整，债基或面临一定的赎回压力，近期已有多只债券基金公告清盘。”
债基怎么选？
你要全力关注利率的波动趋势，主要影响因素是央行的政策，由于利率经常调整，债基基本上可以算作看天吃饭凭运气，所以靠往期收益率来判断也不是那么靠谱
3）股票型基金：同样按照证监会的规定，基金资产80%以上用于股票投资的即为股票基金
同样根据wind数据，现在有900多支股票基金
从收益率上来讲，股票基金是所有基金中收益最高的，同时也是风险最高的，其收益率非常依赖几个因素：
1 大盘情况 2 基金经理的水平 3 基金公司
买股票基金比你直接去买股票要好的是，本金不多的情况下可以集中力量办事，基金经理的专业化程度比你强，比较适合有一定风险承受能力的人购买（比如你可以接受30%的本金亏损）
购买决策时，我自己喜欢看几点（天天基金网上都可以看到）：
1 选规模比较大，历史比较久的基金公司
2 着重看基金经理人的履历和其过往业绩
3 看各类评级机构的评级，如中信、晨星
4 对大盘走势的预期，以及各类行研报告
4）混合型基金：将部分资金投在股票上面而另一部分资金投在债券上的基金(投资比例可变化调整)
兼具债券基金和股票基金的优势，同时使用激进和保守的投资策略，是目前最主流的基金产品模式
选择方法类似股票基金
3、股票类
这类就很难讲了，主要是看大家艺高人胆大愿赌服输的上，不建议小白随便尝试，很容易被割韭菜
门槛可高可低，有买一手的钱就可入市，收益率不好预估，有赚的盆满钵满的人，也有血本无归的
我对新手的建议是：
1 绝不要随便听消息，消息到你手里，已经是不知道多少手了，消息最大的作用就是时效性，你把握不准的
2 形成自己的评估方法，现在有很多的分析手段，基本面分析和技术分析是最常见的，你得去好好研究琢磨
3 可以找一些投资顾问，目前我国持牌投顾大概才3，4W人，还是很稀缺的；也有机器人投顾了，可以帮你进行初步筛选
4、期货类
这个离普通人就更远了，期货的概念是对应于“现货”的，可以是某种商品，也可以是金融工具
大类上来讲，商品期货是最早开始的，古希腊和古罗马时期就已经萌芽了，我国是从1990年开始，最早是基于粮食的流通体制
目前商品期货分为农产品类（大豆、小麦、玉米、棉花等）、金属类（铜、铝、锡、黄金、白银等）、能源类（原油、汽油、橡胶等）
金融期货主要是指数型期货，我国最常见的为沪深300指数
投资方式上,开户方面，商品类期货几乎是没有门槛的，开户免费，无资金限制，你带上身份证去期货公司开户即可
股指类期货要求比较高，你要先开商品类期货的账户，且有10笔以上真实交易；此外，你要在账户里有50W以上的保证金去做开户验资；还需要通过股指期货测试，方可开始操作
5、外汇类
这类的投资方式简单来说就是利用不同国家不同币种间汇率的波动，通过兑换货币来获益
外汇市场是世界经济中最大的金融市场，参与者极其广泛，既有各国政府、央行、商业银行、商业机构、投资机构，又有各种跨国组织和遍布全球的散户，可以说是全年24H无休、资金流动性极高的一个市场
作为散户，还是要好好学习基础知识，万不可贸然操作
6、房产类
这类我之前写过一个女性在一二线城市首套房购房指南，首套只能叫刚需，还算不上投资需求，但一些逻辑可以再回顾一下，戳链接：女人最好的嫁妆，是一套不断增值的婚前房
目前房产投资成了一个特别复杂的课题，因为不同城市有不同的要求，政策瞬息万变，各种文层出不穷，我认为找中介是搞不定的，如果你们有需求，要去找房产投资方面的专业律师协助
7、虚拟货币
起源是来自于游戏币，以及某些互联网公司发行的用于购买自己产品的工具（如腾讯Q币），现在最热的是数字货币是基于区块链技术的比特币
比特币是今年的热门话题，从年初的几百美金/枚，到现在破万美金/枚，我也在微博分享过几次比特币操作获利的经历，很可惜，从今年十一之后就没再玩了，原因是政策限制
此外，有人把保险也作为理财工具，我个人不这么看，因为即便是储蓄型保险，其主要功能也不是理财，而是保障，收益率也比较低，可以不做理财考虑
如何选择适合我的投资？
讲到选择产品，每个人根据不同的年龄、阶段、需求，都有不同的安排，我初步做如下建议：
1、明确目标
首先问清楚自己理财是为了什么，搞清楚自己的承受能力如何，可以接受多少亏损，然后据此选择适合你的产品
你去证券公司开户也好，在银行买理财产品也好，哪怕想试试腾讯理财通，都会对你做一个风险承受能力的测试
2、考虑自己所处的阶段
学生时期或者刚工作，开销比较大，此时通常又没什么额度高的信用卡以及消费贷可用，流动性最重要，建议选择货币基金，积少成多
当你手中有10W以上可投资的资金，我建议可以做个配比：
1）其中10-20%用于流动性需求，比如可以放在货币基金里，以应对不时之需
2）20-40%可用于一些期限比较长（比如3-12个月）的理财产品里，购买渠道可以是银行理财产品，也可以是互联网理财，注意选择大平台、大品牌，不要被超高收益率忽悠了，我个人建议，年化收益率超过12%的理财产品就不要碰了
3）看你的风险承受能力，其余资产可以用于基金类和股票类产品，数字货币也行，要注意政策性风险
当你有50W以上资金，就可以考虑买房了
如果在一二线城市，这个本金还是太少，你要找父母支援50W的话，上车盘是可以撬动了，无非就是小点远点，上车盘戳：女人最好的嫁妆，是一套不断增值的婚前房
当你人到中年，上有老下有小，处处都要用钱，又背了一屁股房贷车贷的时候，我建议投资要偏稳健了，高杠杆高风险的产品很可能会让你的家庭冒比较大的风险
建议可以把更多的资金放在流动性需求方面，同时考虑给家人一些保障，比如买一点保险，尤其是医疗险，以及养老型的险种
此外，继续做房产投资也是一个很好的选择，未必是住宅，现在有不少写字楼、商铺以及房地产基金都是不错的渠道，可考虑
当你到四五十岁以后，你曾经很看不上的储蓄可能进入视线了，像我们的父母一样，储蓄很适合风险厌恶型的人
最后，今天讲的只是一些逻辑框架，以后会看情况介绍一些具体的产品
一定要记住，风险和收益是正相关的，投资是一门很有门槛的技术，要不断学习