$千禾味业(SH603027)$ 大多数人持有股票的理由其实只是信仰，如果把产品体验作为投资的第一大...

$千禾味业(SH603027)$ 大多数人持有股票的理由其实只是信仰，如果把产品体验作为投资的第一大筛选指标，再认真的研看一下公司的盈利模式。赚钱其实只是水到渠成的过程。长线投资最为考量一个人是否具有优秀品质，因为投资过程中正常人会小富即安，这种人虽然有眼光，但却不长远，可能挣些小钱却也就自得其乐，量小是最为符合这类人的自我定位。

更大多数股民是盲从的，追热点，听消息，听从大V的我分析短平快炒，没有自己的看法。亏钱自然也就理所应当。这类人则可归类为羊群。偶尔凭运气挣到的钱也会凭实力亏回去。

至今拿着千禾已经年余，觉得这是一支可以长厢厮守的股票，跌一跌，对我来说反而心安理得起来。所以很多心得也便只想在这个空间分享，有缘便看看，觉得在理便讨论一番，若是不对，也就权当一笑。

我今天想讲的主题其实是一个不容许任何一个股票投资者忽视的板块，医药行业。因为自己从医，自然也更能了解医药行业的品行。因此把自己的一些想法分享一下。

从目前国家社保的策略来讲，对于一切可以享受医保的上市企业都该小心谨慎。这是国策，医保入不敷出，这一刀那里贵砍那里，如果直到现在还在幻想各种高耗医药及器械，耗材能保持高毛利率，天真无邪也许真的很适合你。

那是不是医药行业便不能再投，在我看来恰恰相反，中国人口基数摆在那里，生病又不以人的主观因素为转移，所以这是一个值得深思的行业。

拓展开来，无外乎几种模式可以进行投资，中等投资机会是那些已经做出规模且行业地位稳固的行业，换句话说，赢者通吃可以压低成本来赢得市场并保持利润的公司，典型如恒瑞医药，但医保的下一刀会不会砍向造影剂，这块最大的肥肉是恒瑞的风险点。

上等的投资机会是壁垒很高，世界买单的医药上游公司，特别是药明康德以及凯莱英这种被全球医药企业认可的企业判断大概率是长牛投资者的心头好。另外拥有创新药且市场空间大的药企也有机会，比如我武生物与西藏药业。

而顶级投资机会在一些医保管不了的行业走出气势如虹的架势，比如眼，牙，美这三块医疗行业在以后想当长的时间里都会继续走牛。爱尔眼科，欧普康视和通策医疗，正海生物自不必说，近视眼，牙齿矫正与补牙这种可以收税又不会纳入医保的项目，卫生部是喜闻乐见的，又不会有群众压力。国家也会大力发展，收税吗！多好，想用之于民就用一点，不想用之于民，就......

在顶级之中有没有一个行业刚刚兴起同时国家又不纳入医保还贴切医疗行业的呢！有！这就是医美，一个不把钱当钱的行业。在这个颜值等于正义的年代，长的好的看美女是欣赏，长得丑的乱看都感觉像是一种精神犯罪。所以我们这些臭男人整天里鼓捣高端白酒，电玩金融终于开始正视这个行业，医美。

这个行业有多夸张？看看丸美这种二三线疗效不确切，还身处众多品牌围剿的企业利润率你就清楚这是一个多么无耻的行业。要是再和医学粘点边，那真的会爆！

因此仔细研究之下，两只医美股印入我的法眼，一只是爱美客，另一只是华熙生物。光看毛利率和资产收益率，美的恨不得直接扑上去撕扯咬碎那种。再看产品和竞争厂商，一句话，这两只股会长期走牛。如果按通策和爱尔眼科的估值模式，这种相较之下更为优秀的投一块可以在一年里挣回6毛的模式，爱美客和华熙生物翻倍是大概率事件。

很多人拿华东医药，浪资股份说事！说是绝对低估。我想说，这种东一榔头的公司最不靠谱，一个中间商，连医美的研发预算都忽略不计的企业，谁给你的勇气说出低估二字。

目前持有仓位都是长期投资 以年计数的好票，千禾味业，爱美客以及普莱柯和凯莱英，期待现实好好给我上一课。

多一句废话，目前骨科以及影像的高毛利可能会成为医保的下一刀，大家还是且行且珍惜吧。