技术分析之波浪理论的应用（1）——如何确定起点浪和终点浪

波浪理论系列前文主要介绍了一些基础性的知识，包括波浪的形态以及斐波那契序列。但是在实盘中如何将这些内容进行融会贯通呢？想必大家还是有不少疑问的。本文将会结合前面的内容为大家解释波浪理论应用的第一步——确定波浪的起点和终点。

1 正统的顶和底

只有确认了顶部或者底部，才能够确定1浪的开始，才能够在3浪开始的时候买入，而不是卖出。由于衰竭浪的存在，所以浪1起点或者是浪A的起点并不一定是极端的最低点或者最高点。如图所示：图2是标准的五浪模式浪5的终点就是标准的顶部，但是在图1中，浪5是衰竭浪，没有创出新高，但是由于它具有完整模式，所以5浪依然是正统的顶部。有的时候C浪也会出现这种情况，并不是最低点，但是依然是正统的底。

成功的分析总是以正确的波浪模式的标识为基础的，错误的假定某一个价格高点或低点为起点或终点会使整个分析进入错误的领地。正确的顶都是以前进或推动模式的结束开始的，正确的底部都是以下降或调整模式的结束开始的。

2 波浪基本原则与方针

这里再次回顾一下以往介绍的一些基本原则与指导方针：

完整的上升趋势周期是由8浪构成的——5浪上涨+3浪下跌；

如果当前趋势与更大级别趋势一致，则划分为5浪模式；

调整浪都是以3浪模式出现；

浪1与浪4不能重叠；

浪2不能回撤掉浪1的100%；

浪3不是最短的浪；

两种简单的调整浪：锯齿形（5-3-5）、平台形（3-3-5）；

三角形通常出现在第4浪或B浪；

一般会有延长浪，其中3浪作为延长浪的概率最高；

延长浪的子浪通常与大一级别的子浪长度相近；

交替原则警惕我们，同一形态不倾向于同时连续出现；

如果某一浪延长，另外两个浪倾向于相等或呈现黄金比例关系；

回撤通常发生在38.2%、50%、61.8%的位置；

推动浪的成交量倾向于增加，调整浪的成交量倾向于降低；

波浪由形态、比例、时间构成，重要性依次降低；

波浪理论不适合个股，在大宗商品市场或指数上表现较好；

3 波浪理论的应用

波浪的一些基本原则或指导是我们在判断浪级的时候所使用的利器，并不是说一定要全部符合，我们要选择满足原则最多的模式作为主要的判断模式。在小说《福尔摩斯探案集》中，福尔摩斯提到“一旦你排除了不可能的东西，那么剩下的无论多么不可能都必定是真相”。这里的潜台词是要相信自己判断，这也是波浪理论中最难的部分。如果不相信自己所看到的东西，那么你就有可能曲解分析，浪将会变得相当主观，而一旦数浪变得主观，那么分析将会毫无价值。

在《艾略特波浪理论》一书中，作者写到：波浪理论提供的是一种首先限定可能性，然后按照相对可能性排序的手段。其中，满足跳跳最多的哪一种数浪方式称为“首选数浪”。但是，不要以为首选数浪就是最终的结果。有的时候这种首选数浪也会随着波浪的前进变化而发生错误，这时候我们就需要不断更新第二研判（可能性第二大的模式），有时候又称为“替代数浪”。要认识到：不断更新替代数浪是正确使用波浪理论的基础组成部分。

在应用波浪理论的时候，我们既要相信自己的判断，也要认识到错误发生的可能性。如果波浪模式符合相应的原则与方针，那么我们就需要相信自己的判断，如果后续的走势与模式的预计走势发生了偏离，我们也要及时调整。

4 正确识别浪的起点与终点

从上面的的讨论，我们不难看出，确定浪的起点或者终点的关键在于确认浪的级别，也就是准确的标识，当前的浪级与类别。如果是推动浪的第五浪，那么顶部部就确认了。如果推动浪是C浪，那么后续的底部就确认了。

很多时候并不能当时确认浪的级别，甚至要等浪1、2走出来之后才能够确认，尽管如此，浪3的起点也是一个比较合适的买入点。相比较道氏理论而言，波浪理论提供的预测更加及时。

小结

本文主要回顾了前面介绍的一些基本原则以及如何利用这些原则和方针来准确判断浪级，从而判断顶点和底部。一旦确认了起点或终点，如何利用斐波那契数列来寻找最佳入场点就是接下来要介绍的内容。