这个板块全面爆发,背后的原因是...

今天是周期吃肉的一天,煤炭、钢铁和化工股轮番上涨。
周期股全面爆发,短期来看,是5月份的CPI和PPI指数超预期,上游涨价的趋势看起来还没有结束。
长期的逻辑就是碳中和。小的落后产能被关停,供给侧改革后,上市的那些大公司日子越来越好。
过去两三年都是白马股龙头股的行情,周期股已经被冷落了好久,陆家嘴不少周期股研究员都改去看医美和白酒了。
年初的时候,周期股已经涨了不少。还能不能继续,我也拿不准,但今年不会只有这一波。
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龙蟒佰利昨天发布上调主营产品价格的公告。
今年钛白粉的行情很好,在往年是看不到的,其中既有需求推动、疫情逐步恢复和经济增长的因素,也有钛白粉行业没有新增产能的影响。
从需求方面看,去年是国内的需求渐旺,而从今年2季度开始,海外的需求也起来了。
从供给方面看,目前行业不仅没有新增产能,还有小产能退出,这更加剧了供需矛盾,
所以,钛白粉的景气会继续,钛白粉价格有可能创历史新高。
研究上游原材料企业,除了价格因素之外,产销量也是一个重要的考虑因素。今年龙蟒佰利正常还是和去年一样,80多万吨的产销量(但公司内部的目标是突破90万吨,就看最后能不能做到了)。
看未来,海外发达经济体的地产景气带动,以及国内陆产竣工面积和汽车产业链增长背景下,钛白粉的需求比较旺盛;同时,供给端的新增产能很少,因此钛白粉有望持续较长时间的景气度,今年钛白粉价格有望涨到2万元/吨以上。
基于一体化的产业链优势,龙蟒佰利的盈利能力会很强;再看的长远一点,随着公司的氯化法钛白粉产能的建设和海绵钛的扩产,以及新能源材料的布局,中长期公司也有很好的成长空间。
最后,北上的持股也创出了新高(下图第二根线)。
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本月的金股也统计好了,给需要的兄弟姐妹们。
全文完。如果喜欢老裘这样聊公司的小文章,就点个赞或者在看吧。
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