这个板块全面爆发，背后的原因是...

今天是周期吃肉的一天，煤炭、钢铁和化工股轮番上涨。

周期股全面爆发，短期来看，是5月份的CPI和PPI指数超预期，上游涨价的趋势看起来还没有结束。

长期的逻辑就是碳中和。小的落后产能被关停，供给侧改革后，上市的那些大公司日子越来越好。

过去两三年都是白马股龙头股的行情，周期股已经被冷落了好久，陆家嘴不少周期股研究员都改去看医美和白酒了。

年初的时候，周期股已经涨了不少。还能不能继续，我也拿不准，但今年不会只有这一波。

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龙蟒佰利昨天发布上调主营产品价格的公告。

今年钛白粉的行情很好，在往年是看不到的，其中既有需求推动、疫情逐步恢复和经济增长的因素，也有钛白粉行业没有新增产能的影响。

从需求方面看，去年是国内的需求渐旺，而从今年2季度开始，海外的需求也起来了。

从供给方面看，目前行业不仅没有新增产能，还有小产能退出，这更加剧了供需矛盾，

所以，钛白粉的景气会继续，钛白粉价格有可能创历史新高。

研究上游原材料企业，除了价格因素之外，产销量也是一个重要的考虑因素。今年龙蟒佰利正常还是和去年一样，80多万吨的产销量（但公司内部的目标是突破90万吨，就看最后能不能做到了）。

看未来，海外发达经济体的地产景气带动，以及国内陆产竣工面积和汽车产业链增长背景下，钛白粉的需求比较旺盛；同时，供给端的新增产能很少，因此钛白粉有望持续较长时间的景气度，今年钛白粉价格有望涨到2万元/吨以上。

基于一体化的产业链优势，龙蟒佰利的盈利能力会很强；再看的长远一点，随着公司的氯化法钛白粉产能的建设和海绵钛的扩产，以及新能源材料的布局，中长期公司也有很好的成长空间。

最后，北上的持股也创出了新高（下图第二根线）。

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本月的金股也统计好了，给需要的兄弟姐妹们。

全文完。如果喜欢老裘这样聊公司的小文章，就点个赞或者在看吧。