周期的力量可能超过想象，宁德时代和比亚迪动力电池市场份额扩大
A股走势很好，虽然低流动性没有推高成交量，但现阶段市场是暴风雨前的宁静，市场在为突破向上蓄力，一旦蓄力完成，上涨会有的，流动性会有的，成交量也会有的。从技术上看，上证指数收于60日均线附近，且券商信托涨幅居前，这反应了投资人对未来流动性已经开始转向乐观。消息面上，昨晚美联储会议，照样鸽声嘹亮，马照跑舞照跳，符合预期，市场普遍认为宽松还将延续。对于鲍威尔这任美联储，估计部分经济学家无法认同其持续宽松不计后果的做法。但对于投资人和华尔街，宽松没什么不好。宽松情况下，储蓄和买债券是不划算的，应该投资权益股票。
多个农产品价格创8年新高，铜价新高附近，白银也是8年新高。更不要说其他大宗商品。印度疫情这么严重，石油价格稳如泰山，说明当下上行趋势十分显著。美国历史上最长的繁荣期是1950年-1969年。二战结束，婴儿潮一代人，那一段时间美元略微紧缩，科技发展，但货币没有贬值。直到1970年代，中东战争和尼克松水门事件才让美国经济发生了转折。如今，从2011年起算，美国经济的繁荣期也是10年，2020年一次新冠，让资产出现了一轮波动，但是这轮波动反而释放了一些资本市场的风险。所以反而有可能推动繁荣期的延长。我们中国改革开放的岁月不长，但我们没有经历过衰退，一直都在一个平稳的经济周期中波动。但我们依然要关注周期，因为周期不会对中国经济怎么样，却能让股市流动性发生变化。
周期远比我们想象的要强大，周期几乎无所不包，即使是科技产业，也是受益于周期上行，互联网模式存在广泛的烧钱烧市场规模的做法，这在经济下行的时候，是不可能有资本提供给你资金，让你烧钱。很多技术，比如人工智能，都需要长期的投入，而见到回报的时间会比较漫长。
周期也远比我们想象的要时间长。周期十年或者二十年，人生3-4个周期也就一辈子了。所以投资人必须要把握好每一轮周期赚钱的机会。
新一轮的科技周期是汽车的电动化和智能化。三月新能源汽车产销量持续走强 根据中汽协统计数据，2021年3月我国新能源汽车总产量21.6万辆，同比增长336%，总销量22.6万辆，同比增长327%，产销量都出现爆发式增长，环比也出现较大涨幅，市场受补贴调整影响较小，产业整体从政策驱动向市场驱动平稳过渡。动力电池行业也在于新能源车高度相关。目前动力电池市场集中度维持高位。2021年3月动力电池装机企业数量43家，较2021年2月份增加4家，较2020年3月增加6家，仍维持历史低位。未来电池产业将面临两头挤压的局面，一方面在新能源汽车产业加速发展的背景下，产能的保障是不出局的前提，未来动力电池企业势必会在资本、产能和质量方面展开新一轮的角逐；另一方面，原材料的供不应求削弱了动力电池企业的议价能力，在成本端持续挤压利润，保障质量的前提下降本成为永恒的主题。两方面因素将导致研发能力较弱的企业逐步被淘汰，头部效应比较明显，集中度有望进一步增加。3月Top 10动力电池企业动力电池装车量为8.32GWh，占总装机量92.5%，top10装机份额维持高位。
回头说板块，券商银行起立绝对意味着点什么，虽然我也不知道是什么，投资人关注券商，因为这代表着流动性宽松。而其他板块依然是轮动当中，今天轮到有色金属、贵金属、安防、航空航天和公用事业高速公路。其实市场还是遵循一定的逻辑，比如有色是因为通胀周期造成的涨价，公用事业和高速则是因为假期来临。而医药白酒回落，则是为轮动腾出空间。现阶段，投资人还是要把握大方向，热点方向。不要去纠结什么冷门操作，这个世界哪有这么多冷门，普通投资人的信息量不足以抵御风险，因为我们知道消息的时间比较滞后，所以我们一般不赌突发事件，大逻辑合适的情况下，保持耐心，长期持股。
最后聊一个话题，是不是机构都看好的股票不能买？机构看不看好根本没有关系，你看不看好才是关键。机构是会犯错误的，但是也不是所有股票都看错，这是很偏激的看法，诸如恒瑞、茅台、腾讯控股，机构一直看好，他们一直成功。所以股市不存在那种一招鲜的做法，综合的去看问题，分析问题解决问题，才是投资人的出路。为什么有人这么问？是因为博弈的思维，机构如果赚钱，那么谁亏钱？博弈思维也是种方式，但风险很高。