反转：照明回暖+技术换代, LED进入全新周期！
胜研已经在公众号里讨论过好几个周期：
猪肉周期：《美国的第二口锅：猪都去哪儿了？》
粮食周期：《5G消息 vs 世界粮食危机！》
纸周期：《纸, 才刚刚开始飞!》
光伏周期：《千亿扫货，碳中和预期下的太阳能狂奔！》
接下来聊一项科技迭代周期，LED火力全开!
根据行业信息追踪发现,目前市场对MiniLED的需求强劲今年第一季应该有较好的营收贡献，如果下游应用能进一步增加，预计二、三季可迎来出货高峰；整体来看，产业的爆发可能还需要时间，但稳步爬坡已无悬念。
2019年，LED芯片产能过剩严重，稼动率过低，部分企业去库存杀价，价格跌去30-50%，众多LED芯片企业利润减半甚至亏损。
在2020年到2021年交接之际，行业终于迎来反转，迎接全新周期。
华灿光电相关人士日前表示，公司已发布通知，今年春节不停产，这是过去三年LED寒冬以来难难得的一幕。
这归功于两大原因：
一、技术迭代升级，Mini/MicroLED展露头角！
二、LED照明产能出清后，疫情带来照明需求增长，供需剪刀差！
照明引领涨价潮
由于疫情增加照明需求，叠加过去产能出清，以及成本上升，LED照明迎来涨价周期。
新年后上班第一天，美国多家公司就发布涨价函。
1月4日，Hubbell Lighting称，为应对商品、运费和外汇汇率等的成本压力，公司决定将部分灯具和控制产品的价格上调3%-10%，2月15日生效。
1月7日，美国QSSI表示，由于原材料、元器件、包装和运输等成本持续上升，外汇汇率、水电费和环境影响产生的费用增加，公司决定将产品价格上调10%，2月8日起生效。
1月11日，GE Current，a Daintree Company, 也公布了产品涨价通知，主要原因是，全球疫情传播影响下，钢铁和铝等商品原材料和电子元件成本、运费和物流费用持续上涨，外汇汇率不利等。
GE Current针对不同产品类别进行价格调整，其中，LED照明灯具、灯杆和控制器价格上涨8%，3月1日起生效。
LED灯和电源等价格将上调3%，3月1日起生效。
消费引领变革
闹得沸沸扬扬的苹果即将在一季度发布MiniLED背光产品，包括新款iPad Pro机型和重新设计的MacBook Pro，2022年推出新款MacBook Air，或全部采用MiniLED显示屏和Apple Silicon晶片。
三星，LG，索尼，TCL，京东方，康佳，等等全球消费电子和商显示巨头纷纷跟进，发布相关产品。
三星电子发布的电视新品Neo QLED；同时斥资400亿韩元在越南建立50余条MiniLED产线，并宣布今年目标销售量为200万台。
TCL在CES 2021期间推出全新MiniLED显示技术，并应用于新消费级电子产品。
去年7月全球首款MiniLED笔电微星Creator17。
9月，小米发表82寸MiniLED电视，使用15,360个MiniLED灯珠发光。
LG也发表旗下首款MiniLED屏幕电视，号称使用30,000多颗LED晶片。
值得一提的是2020年12月18日，康佳发布了全球首款Micro LED手表，它采用了康佳自主研发的2英寸Micro LED微晶屏，LED芯片仅30微米，间距仅0.12毫米，是目前全球LED芯片间距最小的Micro LED显示屏。
产业链踌躇满志
供应链消息更积极，LED晶片企业晶电近期积极调整产品结构，今年旗下生产线中超过80%产能将用于生产MiniLED晶片，主要是为了配合苹果MiniLED产品订单。
2020年不少Mini/MicroLED项目正式投产和开工，产业链处处开花。
重庆康佳半导体产业园一期项目投资金额最高，达50亿元。项目在2020年8月正式投产，将聚焦Micro LED技术和产品的研发、生产及销售。
利亚德与晶电的强强联合本就颇受业界关注，全球首个Micro LED量产基地已经投产。
利亚德Micro LED大规模量产基地投放时间分为两期：2020-2022年、2023-2025年。第一期已于2020年10月投产，投产的产品一个是用于笔记本和Pad的背光产品，另一个是自发光的商显产品。
第二期投放时间内，利亚德将先后推出较大尺寸的Micro LED消费电视和更小尺寸的Micro LED可穿戴消费产品，最终目标是推动Micro LED渗透至电视等大众消费类电子市场。
2019年7月，洲明科技大亚湾LED显示屏智能化产线建设项目立项，总投资约9.6亿元。洲明大亚湾产业园总建筑面积40万平方米，是全球最大的LED显示屏智造基地，2020年9月，洲明宣布这个Mini LED显示产业基地投产。
根据规划，洲明正在陆续投入近10亿元用于大亚湾产业基地智造升级，并在福永总部与大亚湾基地新增8条Mini LED显示智能化产线。
三星的电视新品Neo QLED，MiniLED晶片就由三安光电独家提供。
华灿光电的MiniLED产品获得国际主流终端显示客户的认可，助力群创光电全球首发可卷曲MiniLED显示屏，并为其他国际大厂创新及量产产品提供MiniLED晶片解决方案。
兆驰股份透露，MiniLED用于背光和直显的封装产品目前均已量产，并与知名品牌厂商合作，未来将进一步推广MiniLED相关产品。
去年12月，创维数字旗下的创维液晶正式发表MiniLED产品并启动量产，将在今年1月正式向国际电视大厂批量供货。
另外，三安光电120亿元的湖北葛店Mini/Micro LED外延与芯片项目正在紧张施工中，这一重量级项目预计2021年3月投产见效，届时新型显示产业的产能规模又将升级。
毫无疑问，Mini/Micro LED商用化之旅正在加速前进中。
项目投资火力全开
2019年，国内Mini/Micro LED领域的总规划投资金额达391亿元，商业化进程自此开始提速。2020年投资速度不减，总规划投资金额约为252亿元。
LEDinside依公开资料统计，立项于2020年的Mini/Micro LED相关项目共有24个，其中有12个是十亿级大项目，几乎涵盖产业链的设备、芯片、封装、面板、显示屏等所有环节。
设备厂商中，台湾地区的LED分选、测试设备厂惠特科技于2020年7月宣布拟投资52亿新台币在台中地区建设营运总部、智慧化生产基地，导入自动化产线，扩大产能以抢占Mini LED商机。
芯片厂商聚灿光电连续两次投资扩产Mini/Micro LED等高端LED芯片，总投资44.5亿元。
其中近9.5亿元用于高光效LED芯片扩产升级项目，研发和生产的产品主要包含Mini/Micro LED、车用照明、高功率LED等。
另外35亿元计划用于扩充Mini/Micro LED 氮化镓、砷化镓芯片的产能。
封装厂商鸿利智汇的Mini/Micro LED新型背光显示项目分两期进行，主要生产Mini LED电视背光和Mini LED RGB显示产品。
一期投资1.5亿元，计划投入50条生产线，已于2020年12月1日投产。12月16日，二期项目正式签约落地，总投资20亿元。
面板厂商中，维信诺投建Micro LED先进显示技术研发及产业化验证项目，2020年8月落户成都，总投资约12亿元。
Micro LED项目的运营主体是维信诺与成都国资投资平台共同投资设立的成都辰显。
此项目将建设Micro LED显示器件及模组试验线和中试线，围绕巨量转移、驱动与检测、芯片设计、彩色化等关键技术展开研发、生产工作。
显示屏厂商中，深德彩聚焦Mini/Micro LED的COB集成封装技术，该公司计划投资10亿元建设Mini LED智能屏生产项目，项目已于2020年9月落户中新苏滁高新区。
全新周期开启
2020年宅经济等商机刺激了Mini LED背光产品的需求，疫情常态化的条件下，需求量将持续保持增长的趋势，可为产业供应链带来巨大的红利。
长远来看，Micro LED是显示产品的终极目标。
眼下Micro LED在小尺寸可穿戴设备和大尺寸高清显示两个目标市场均已交出了具有实质意义的成绩。
再叠加正在复苏的照明需求，整个LED产业链进入全新周期！