如何挑选一只指数ETF基金？看这4大指标
| 时间：2021年08月19日 15:25:22 中财网 |
我们发现每当行业板块大涨的时候相应板块的ETF也备受投资者青睐。那ETF到底怎么选呢？今天小编就和大家聊一聊。
2004年，国内第一个ETF正式成立。经历了17年的发展，目前沪深交易所挂牌上市的ETF数量已达544只，合计规模突破1.8万亿元(wind，截至20210817)。品种更是丰富多样，涵盖了权益类ETF、货币ETF、债券ETF、商品ETF和跨境ETF。小编做了一张分类图，大家可以在文字版中进行查阅。
当然目前最主流、投资者接触比较多的还是权益类ETF，这也是小编今天想要和大家聊的重点——如何挑选一只优秀的权益类ETF。
什么是权益类ETF？
投资前，我们需要对权益类ETF做下简单的了解，这样有助于帮助我们确定选择什么样的产品。
权益ETF又称股票指数基金，主要投资指数成分股，但跟踪指数的风格和特征不同，走势也千差万别。一般来说，权益ETF分为两大类，分别为宽基ETF和窄基ETF。其中，宽基ETF跟踪的是宽基指数和规模指数，像我们熟悉的沪深300指数、创业板指数、中证500指数、中证1000指数都属于这一类。这类指数涵盖的个股数量多、范围广、涉及多种行业与风格，具有风险分散程度高等特点。
今年中小盘迎来春天，两个沉寂多时的主流宽基中证500和中证1000连创新高，截止昨天今年分别涨了6.35%和8.26%，与同期下跌8.17%的沪深300指数形成剪刀差。
数据来源：wind，20210101-20210818
再说回到ETF，窄基ETF指的是跟踪某些特定行业或策略的指数，具有风格鲜明、特色突出等特点，包含行业ETF、主题ETF和策略ETF。相比宽基指数持仓分散，窄基的成分股个股和行业更为集中，目前市场上有很多跟踪银行、房地产、有色金属、军工、新能源等特定行业的ETF。
四大挑选指标
可问题来了，随着ETF数量的急剧增长，不管是宽基ETF还是行业主题ETF都出现了产品同质化的问题，跟踪同一指数的ETF往往有多只，甚至出现“群雄逐鹿”的情况。普通投资者如何擦亮眼睛，选出一只优秀的ETF呢？
01
第一点：看规模。基金的规模直接反映了市场的认可程度。跟踪同一个指数的ETF基金规模可能差别会很大。
举个例子，市场上跟踪中证500指数的ETF有19只，其中第一名规模为391.77亿元，最后一名规模不足3千万，两者相差非常悬殊(wind，截至20210630)。
其实每只基金都有相对固定的管理费、托管费等费用，基金规模越大，这类固定费用对其收益率影响越小，反之则越大。另外ETF基金规模越大，也越能应对资金大额进出带来的冲击，运作更为平稳，二级市场交易的活跃度也更好。
02
第二：看流动性。这里的流动性主要是指ETF基金在二级市场交易的活跃度，可以从券商软件上的日成交额指标来看。这点同样不容忽视，对于ETF来说二级市场的交投活跃度可是灵魂，交易量越大的ETF产品越容易买卖，越容易买卖就越吸引资金申购，形成正向循环。
那如果投资了流动性差，日交易量低的ETF呢？投资者可能要高挂千一千二的价格才能买入，卖出时则要低挂千三千四的价格才能卖出，如此交易几次收益就会被冲击成本的损耗侵蚀掉。此外连续性和稳定性也是重要的一环，就是说在每一个相对较短的时间区间段内几乎都有较为活跃的交投，这代表了你在任何时点买卖ETF，都有可能成交。
03
第三：看跟踪误差，这点很关键。跟踪误差指的是ETF基金涨跌幅与指数涨跌之间的偏差。偏差越小，基金和指数的走势越贴合，这个指标可是检验一只成熟的ETF是否优秀的标准。那哪里可以查询呢？登录天天基金网-输入代码，跟踪误差数值一目了然。
来源：天天基金网
04
最后，投资者还可以关注基金公司之间的差异性。小编建议选择ETF管理规模更大、经验更丰富、在ETF产品布局和运营管理更完善的基金公司。
总结一下，选择一只优秀的ETF前我们需要了解自己的投资需求，这样有助于帮助我们选择宽基ETF还是行业主题ETF。
如果想要两者兼顾做个资产搭配，那么小编建议指数基金投资可以参考核心卫星策略。以宽基做核心，比如60%左右的仓位，以获取市场平均收益。剩余仓位可以根据市场的热点，用行业和主题的ETF来进行卫星式的配置。
当然这个仓位比例可以根据投资者的风险承受能力和偏好来适当调整。在产品大方向确定好之后，我们挑选具体的ETF基金时便可根据基金规模、跟踪误差、流动性、基金公司品牌等多重指标进行筛选，匹配出最适合自己的那一个。