割肉荣：开门红能不能追？

春入残冬梅尚迟，岁除今夕客才知。

门前已见桃符换，灯下犹堪柏酒持。

三载地偏成断梗，九重天远独倾葵。

生盆爆竹无心久，漫逐儿嬉亦一奇。

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节前已经上了仓位，假期市场也没有出现风险事件，全球市场都在按着顺周期的逻辑运行。

花旗发表报告，更新对金属价格的预期，其中零至三个月铜价预测升至每吨9000美元，六至十二个月预测升至每吨1万美元，以反映未来数年铜库存低企等因素。

同时，高盛又上调洛阳钼业、江西铜业股份、紫金矿业及五矿资源于2020年至2023年的盈利预测，以反映中期铜、锌等金属价上升的预期。

花旗重申看好中资金属股前景，上调上述四只相关股份目标价，评级全部维持“买入”评级。其中洛阳钼业目标价由5港元升至6.5港元；江西铜业目标价由15.9港元升至18.9港元；五矿资源目标价由4.05港元升至5.1港元；紫金矿业目标价由10.9港元升至14.6港元。

高盛：上调紫金矿业目标价至15.7港元，列入“确信买入”名单 高盛发表报告，上调紫金矿业目标价64%至15.7港元，维持“买入”评级，并列入“确信买入”名单，以反映销售可见性预期改善、以及看好长远商品周期，上调今明两年盈利预期3%-6%。

该行表示，预期公司金产量将于2025年，较2020年增长一倍，铜产量亦会增至逾1倍，而两者至2030年潜在增长分别达175%及250%以上，另外，近期公司公布其5-10年计划，有望成长为全球前三至五大公司，因此有信心其可达上述2025年的产量目标。

港股的紫金矿业两日涨20%，机构开始全面为顺周期造势。

我这里的理解是，机构从去年抱团的光伏、新能源车、白酒、医美等赛道板块中开始有向业绩和经济复苏的方向调仓的动作。

随着全球疫苗接种的全面铺开，经济复苏的逻辑的开始被市场所接受，原材料库存周期和生产周期启动，对于资源的认可从短逻辑向长逻辑转变，后面重点看每次分歧是不是都被跟多的买盘承接推高，进入到股价和逻辑的正反馈。

池子里，去掉弱的、偏情绪的，留下强的继续跟踪就好。

同理的还有去年的疫情受灾板块比如酒店、民航、餐饮、电影娱乐等。

接力方面，节前最后一个交易日出现明显分化。

3板的蹭传媒，节日票房大卖，利好兑现参与价值不大。

后面的换手板多数为资源方向，稀土和钨业历史上就是联动强的品种。

其他的化工品种也是和涨价相关，和顺周期方向也有不错的联动效应，大概率都可以晋级，明天竞价谁开的低，反而有博弈价值。