茅军团重挫 风格切换到复苏军团 重组+智造打开空间-中材国际(600970)

早盘的市场股指是呈现一个低开后震荡回落的宿则会给你走势，盘中核心资产为主的茅军工标的继续跳水杀跌，贵州茅台、片仔癀等纷纷杀跌回落，贵州茅台明显跳水走弱跌破2400元关口，核心资产为代表的"茅"军工继续杀跌走弱。昨日强势的有色煤炭，以及两桶油板块今天是纷纷杀跌走弱，而顺周期品种分化走弱，可见随着央行明显收紧流动性，市场整体情绪还是比较紧张的。

　　虽然盘中证券板块异动拉升，但主要是东兴证券、财通证券、光大证券等小券商，市场进一步跳水杀跌走弱，创业板指跌幅超过3%，盘面热点是大幅降温。昨日的顺周期板块为继续走强，就更不要谈对银行保险地产低估值板块的带动了。加上央行收紧流动性动作明显，核心资产和品牌效应股面临调整压力，短中期预计还将延续区间震荡反复。

　　此前大涨的高位核心资产纷纷调整，但有政策消息利好以及低估值的经济复苏预期概念依旧是获得市场资金青睐，如农业种业，以及经济复苏主题下的化工原料、水泥维持相对活跃，特别是水泥板块今天获近10亿元的主力资金净流入，明显是获得了市场资金的青睐，特别是春节结束，天气晴好升温，项目陆续开工以及全球疫情拐点，海外需求复苏预期，《决策主力政策内线》认为，经济复苏强烈，复苏主题依旧会是近期是从焦点，有色煤炭以及水泥板块值得密切跟踪，经济复苏预期强烈背景下的主要受益产业链之一的水泥股600***。

　　600***公司是全球大型新型干法水泥工程建设的龙头，水泥工程主业全球市场占有率连续12年保持世界第一约45%，公司股价近期异常活跃走强，股价明显是突破了2020年9月份至2021年1月份持续5个月的平台走出来突破走势，而近期公司收购集团内重点工程承包企业，收购作价估值较低，完成将增厚公司EPS，提升盈利能力和营运能力。如果公司此次资产重组顺利完成，将会进一步消除和避免与各标的公司之间的同业竞争，业务及核心竞争优势进一步凸显，巩固水泥工程行业领先地位。而且，集团公司要求加快部署水泥智能制造落地，契合国家政策与实现集团"十四五"建材制造板块升级需求，目前公司自主开发的智能化技术装备已成功调试运行投入使用，智能制造打开新空间，具有较大潜力。叠加近期国内疫情控制有效以及全球疫情拐点以至的预期之下，全球经济复苏预期，周期股表现强势，而低估值的水泥板块也是主要的受益者之一，看好公司的龙头优势以及二级市场表现。具体个股详见2月19日《决策主力政策内线》【早盘掘金】。