百年人寿的保险还能不能买？

01

可能有些伙伴不了解，先说一下基本情况；

百年人寿在2018年第4季度偿付能力报告中公布的数据显示，核心偿付能力充足率88.13%，综合偿付能力充足率100.65%，最近一期的风险综合评级为C；

按照目前监管要求，核心偿付能力充足率应不低于50%、综合偿付能力充足率应不低于100%、风险综合评级应在B类及以上；

三个指标均符合监管要求的保险公司，为偿付能力达标公司；任意一个指标不达标的，为偿付能力不达标公司。

所以百年人寿目前的情况是，核心偿付能力、综合偿付能力指标都是达标的，但是风险综合评级为C，不达标。

在《保险公司偿付能力管理规定（征求意见稿）》中对风险综合评级的规定是：

保险公司风险综合评级分为A、B、C、D四类：

...

C类公司指偿付能力充足率不达标，或者偿付能力充足率虽然达标，但操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险中某一类或几类风险较大的公司；

...

百年人寿偿付能力充足率还是达标的，按照定义来看，那就应该属于操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险中某一类或几类风险较大；

百年人寿在偿付能力报告中也给了解释，风险综合评级为C主要原因是2018年以来公司综合偿付能力充足率一直处于120%-100%之间，存在一定偿付能力压力。

简单理解，综合偿付能力充足率虽然达标，但一直在低位徘徊，所以被监管给了个C。

02

百年人寿现在风险综合评级为C，是不是快要破产了？

先贴一下监管对偿付能力不达标的监管办法：

第三十三条 对于核心偿付能力充足率低于50%但不低于35%，或综合偿付能力充足率低于100%的保险公司，中国保监会应根据其风险成因采取以下一项或多项监管措施：

（一）责令调整业务结构，限制业务和资产增长速度，限制增设分支机构，限制商业性广告；

（二）限制业务范围、责令转让保险业务或者责令办理分出业务；

（三）责令调整资产结构或交易对手，限制投资形式或比例；

（四）责令增加资本金、限制向股东分红；

（五）限制董事和高级管理人员的薪酬水平；对风险和损失负有责任的董事和高级管理人员，责令公司追回其薪酬；

（六）责令调整公司负责人及有关管理人员。

第三十四条 对核心偿付能力充足率低于35%但不低于0，或实际资本连续两个季度低于1亿元的保险公司，除第三十三条的监管措施外，中国保监会还可以采取停止部分或全部新业务的监管措施。

第三十五条 对于核心偿付能力充足率低于0或实际资本连续两个季度低于5000万元的保险公司，除本规定第三十三、三十四条的监管措施外，中国保监会还可以采取接管、申请破产以及中国保监会认为必要的其他措施。

第三十六条 对于因操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险某一类或几类风险较大，风险综合评级被评为C类的保险公司，中国保监会可以采取以下监管措施：

（一）对操作风险较大的C类公司，针对公司存在的具体问题，对其公司治理、内控流程、人员管理、信息系统等采取相应监管措施；

（二）对战略风险较大的C类公司，针对公司在战略制定、战略执行等方面存在的问题，采取相应监管措施；

（三）对声誉风险较大的C类公司，针对公司产生声誉风险的原因，采取相应监管措施；

（四）对流动性风险较大的C类公司，针对公司产生流动性风险的原因，采取相应监管措施。

第三十七条 对于因操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险某一类或几类风险严重，风险综合评级被评为D类的保险公司，中国保监会可以采取停止部分或全部新业务、接管、申请破产以及中国保监会认为必要的其他措施。

对于核心偿付能力在35%-50%之间的，监管措施都是比较温柔的，比如调整业务结构，限制业务范围等；

核心偿付能力在0%-35%之间，监管可能会让停止部分或全部新业务；

核心偿付能力小于0，可能被接管或申请破产；

而百年人寿目前的核心偿付能力充足率88.13%，并且尚未收到监管机构的任何监管措施；

所以说，百年人寿离破产还有很远的路要走，现在担心百年人寿会不会破产，有点太早了；

03

百年人寿的保险产品还能不能买？

不用说，我仍然是推荐购买的，并没有问题；

要知道，即使安邦保险集团目前还在被接管中，我也都一直在推荐大家买它家的大黄蜂2018、慧馨安少儿重疾险的；

如果你担心保险公司的偿付能力问题，我认为现在的安邦保险就是很好的参考；

由于存在违反法律法规的经营行为,可能严重危及公司偿付能力，2018年2月23日，安邦集团被正式接管，其后保险保障基金向其注资608.04亿元，近期银保监会公告对安邦集团接管延长1年；

即使安邦集团被接管了，你有听说安邦的客户保单受到影响吗？

并没有。

关于我们买的保单的安全性，建议你阅读《安邦被接管，我的保单是否受影响？》。

04

其实，如果不是有伙伴一直在问，我都不打算写这篇文章的；

在我看来，保险公司的偿付能力虽然能帮助我们大致了解一家保险公司目前处于什么状态，但对于我们买保险没有多少指导意义；

比如说，我们知道了百年人寿目前的偿付能力不足，那然后呢？

我们该去买哪一家公司的保险呢？

选择一家偿付能力充足的公司？或者说把一百多家保险公司的偿付能力从头到尾排序，买排名第一的？

百年人寿在2016年第2季度核心偿付能力充足率 151%，综合偿付能力充足率 168%，风险综合评级A，距今两年多的时间，你说那个时候买百年人寿保险的消费者到底是对还是错？

或者我们现在去买偿付能力非常充足保险公司的保险产品，那它两年后的偿付能力会不会依然充足呢？风险综合评级会不会也变到C呢？

这都是有可能的！

保险公司的偿付能力是一个动态变化的指标，每季度更新一次，而我们购买的重疾险、寿险都是长期的，保障几十年甚至终身；

用一个短期动态变化的指标为几十年的合同做决策参考，参考意义有限。

我认为保单的安全问题更多的要依靠国家的法律制度来保障；

任何一家公司，不论是保险公司还是其他商业公司，也不论是大公司、小公司，发展都不可能永远一帆风顺，都是在不断的被超越，被淘汰的；

几千年来，经常是世界头号玩家的中华民族都有可能被殖民，一家保险公司的命运就更不用多说了；

我在《支付宝买的保险不安全？》也有跟大家分享过，从偿付能力监管来看，中国是目前世界上保险业监管水平最全面最先进的国家之一。

保险公司的偿付能力，每季度报备一次，出现不好苗头就会被重点监管，并且根据严重程度采取不同措施；

如果把保险公司比作一个大巴车，保险公司的领导层就是司机，消费者就是乘客，而银保监会就是司机旁边站着的王牌教练；

司机把大巴车开得太快了，教练会让踩踩刹车，方向偏了就让打打方向盘，如果开的实在太烂了，那王牌教练还会把司机给赶下车去，自己亲自来开（接管）...

只要司机不是故意的，想把车开沟里挺困难，但如果还是把车给开沟里了，教练还会把车上的乘客转移到其他车上去...

对于那些大巴车，只要还让它上路跑（让保险公司营业），都是检验合格的，放心坐就好了。

中国的保险监管大致就是这样的，我跟大家说大保险公司、小保险公司都安全，也是这个逻辑。

05

但如果说，百年人寿偿付能力不充足让你感到很不放心，那也没有必要一定要买它家的保险，还有很多替代选择；

目前百年人寿的保险产品，我推荐大家购买的有两款，一款是康惠保旗舰版重疾险，一款是大黄蜂2号重疾险；

如果不买它们，还有什么好的选择呢？

还记得我在《它比康惠保旗舰版性价比还高一点》中介绍的复保星悦重疾险吗？它是由复星保德信人寿承保；

我查了一下，2018年第4季度复星保德信核心偿付能力充足率 386.10%，综合偿付能力充足率 386.10%，最近一次综合评级结果为A；

这样的偿付能力应该能使你安心了吧，再加之复保星悦重疾险也是一款性价比很高的产品，本身就值得购买。

我还在《这一次，小佩奇少儿重疾险，值得买！》跟大家推荐了小佩奇少儿重疾险，它是由瑞华人寿承保；

我也查了数据，2018年第4季度瑞华保险核心偿付能力充足率1518.17，综合偿付能力充足率1518.17%，最近一次综合评级结果为A；

这偿付能力应该更能让你安心了吧，但还是解释一下，瑞华健康保险公司是新开业的，还没有承保多少保险，所以偿付能力才这么充足。

除此之外，还有跟大家介绍的复星联合达尔文1号重疾险、弘康健康一生A+B、多啦A保重疾险等产品也可以选择。

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简单总结；

我认为，保险公司的偿付能力是监管指标，并不是破产指标，并且它是一个不断动态变化的数据，对于我们买长期险来说指导意义有限；

百年人寿最近一期的风险综合评级为C，我也认为不影响购买它家的保险产品；

但如果你对百年人寿的偿付能力感到不放心，那也有挺多替代产品选择，比如复保星悦重疾险跟小佩奇少儿重疾险，承保公司偿付能力充足，并且产品本身也很不错。