特斯拉国产 Model Y 正式上市,其售价大幅下降且配置提升,具备高性价比,凭借独特的产品定位,有望打造爆款;同时 Model 3 也增配降价,性价比提升下今年有望持续热销。特斯拉系列产品具备性价比优势和高科技属性,其产品序列逐步完善,确定性极强,预计 2021 年中国销量有望超 40 万辆,进而带动中国新能源汽车销量,利好新能源汽车全产业链。哪些方向更容易得到市场的关注?结合当下,我们挖出四只弹性最强的趋势龙头股,机构预测要涨十倍!点击下方即可,免费查看名单↓↓↓特斯拉宣布发售国产版 Model Y,其中 Model Y 长续航版和 Performance 高性能版售价分别为 33.99 万元、36.99 万元,相比预售价格下调 14.81 万元、16.51 万元。同时特斯拉发售改款升级版 Model 3,标准续航版售价维持在 24.99 万元,高性能版 Model 3 售价从41.90 万元下降至 33.99 万元,长续航版 Model 3 被下架。配置方面,Model 3/Y 此次升级了全新内饰,新增电动尾门、方向盘加热和双层隔音玻璃等,驾驶体验进一步得到改善。
需求端,国内30万以上 SUV 市场有望扩容。2010-2013 年是我国汽车市场首次 SUV购车潮,占比最大的是 10-15 万的 SUV 市场,上轮购车潮车主已进入换车周期。2020年 SUV 市场 15-20 万车型份额提升,主要得益于该价格带优质供给的出现。目前 SUV市场中 30 万以上车型销量占比不到 15%,我们认为消费升级趋势下,30 万以上 SUV市场也有望跟随优质供给的增加进一步扩容。
供给端,我们认为 ModelY 对传统豪华车冲击更大。相比同级别的造车新势力竞品车型,国产 Model Y 续航、百公里电耗等参数更优,但新势力产品在尺寸、外观和服务品质方面仍有优势,考虑到中高端电动车市场现阶段由供给主导,ModelY 激进的定价策略为其他品牌提供了中高端 SUV 的价格基准,但实际冲击有限。和传统豪华车相比,一方面 Model Y/3 的价差小于 BBA 同级别 SUV/轿车的价差,另一方面相比 BBA同价位燃油车竞品,ModelY 的智能驾驶功能优势明显,因此影响更大。
产能端,国产化率提升支撑激进的定价策略。Model Y 价格调整一步到位,主要得益于中国工厂的规模效应和引入国内供应商带来的降本效应。特斯拉披露上海超级工厂Model 3 的产能已经增加至每年 25 万辆,超出 2020 年年初 15 万台的目标。
特斯拉 2020 年的产量为 509737 辆,同比增长 40%,年度产量首次超过 50 万辆;特斯拉 2020 年交付量 499550 辆,同比增长 36%,高于市场预期,其中 4Q20 特斯拉交付 Moeld S/X 18920 辆,交付 Model 3/Y161650 辆。国产 Model Y 预计 2021 年 1 月开始交付,助力特斯拉产销规模进一步上量,剑指百万车企目标。
2个爆款,看好特斯拉核心供应商
2019 年下半年以来,Model 3 标准续航版已经历多次调价,每一次降价都带来销量激增,现已成为国内最具性价比的高端中型轿车之一,特斯拉“以价换量”的定价模式作用凸显。Model Y 作为 Model 3 同平台延伸且进一步迭代的 SUV车型,有望成为继 Model 3 之后的下一个爆款车型。此次国产版发售价较预售价大幅下降,后续随着成本降低,售价仍有进一步下行空间,将持续冲击国内汽车市场,或将引领整车企业商业模式变革,加速新能源汽车总体渗透率。而在美国当选总统拜登对新能源汽车大力支持的预期下,2021 年全球销量有望超 100 万辆,并且后续产能陆续释放,未来空间充满想象。在政策支持和车企大力发展下,我们持续看好国内及全球新能源汽车销量增长前景,沿着全球化供应链主线,我们看好:1)国内进入并绑定特斯拉、大众等国际车企供应链的公司,如拓普集团(601689)、旭升股份(603305)、三花智控(002050)、宁德时代(300750)、岱美股份(603730)、华域汽车(600741);2)进入LG 化学和宁德时代供应链的企业,如先导智能(300450)、璞泰来(603659)、恩捷股份(002812)、当升科技(300073)。3)锂电池上游原材料将呈现量价齐升态势,如赣锋锂业(002460),新宙邦(300037)、雅化集团(002497),华友钴业(603799),盛屯矿业(600711)、中矿资源(002738)。
此外,我们看好在激烈的竞争中不断实现技术提升并脱颖而出的自主车企,如比亚迪(002594)、宇通客车(600066)。