快,上车!一起去5G金矿中掘金


年度妖王东方通信三个月不到价格翻了5倍!上周五赵老哥和小鳄鱼又组合杀入了中兴通讯!5G,一个确定性的金山!趁这个周末,我再次梳理了一下5G概念股。快!没上车的小伙伴,来!大家一起上车!


一:了解5G

        复杂的定义我就不多说了,简单一句话,5G可以实现万物互联!2019年将开始进入5G的规模预商用和商用阶段。贴两个图:

①5G各产业链环节投资占比:


②:5G网络建设顺序

1)最先受益:建设初期基站天线、射频模块、光模块等核心器件环节将早于主设备半年。

2)最大受益:主设备的投资占比最大(占总投资近40%),涉及无线、核心和部分传输等设备。

3)最长远受益:随着网络基础的完善,基于5G网络的垂直行业融合和信息应用服务将层出不穷,包括系统集成与行业解决方案、大数据应用、物联网平台与解决方案、增值业务与行业应用等需求将规模放量,相应产业链环节也将持续受益。

另外,网络规划运维在建网的早期和建网完成后将受益,光纤光缆将在无线网络建设和传输网扩容升级中受益。


二:5G领域分类

1、芯片、电子元器件

三安光电:公司是 LED 芯片全球龙头 , 在国家大基金以及产业政策配套支持下 , 公司按计划将建成 30 万片 / 年 6 寸的 GaAs 产线和 6 万片 / 年 6 寸的 GaN 产线 , 填补国内相关空白。

麦捷科技:看好公司滤波器国产替代的机会。公司瞄准相关市场 , 通过定增项目布局 SAW 滤波器 , 有助于打破国外厂商在该领域的垄断 , 卡位 SAW 滤波器国产化 , 在具备高毛利率的情况下进行进口替代。


2、天线+射频前端

①基站天线:目前市场集中度较高,全球主要玩家包括美国康普、德国凯仕林、华为、京信通信、摩比发展、通宇通信、盛路通信等。并且随着国内基站厂商华为、中兴等市场份额的扩大,国内基站天线厂商的日子也将越来越好。

    信维通信:国内移动终端天线龙头,公司深度布局了高频通信、射频前端器件、新材料等多个领域。

②天线振子:就目前来看,5G时代的天线振子有钣金振子、铸造振子、贴片振子、塑料振子这四种方案:如果未来采用钣金和铸造方案,将对传统天线企业(通宇、京信、盛路等)比较有利;如果是贴片振子,将比较有利于通讯PCB板企业;如果是塑料振子,那么就属于飞荣达最为受益了。

飞荣达:全球电磁屏蔽 / 导热材料及器件的领先企业

③高频PCB通讯板就目前国内PCB通讯板行业格局来看,主要受益方为沪电股份深南电路

深南电路(国内PCB龙头,PCB内资技术能力第一)

景旺电子(内资第二的PCB龙头企业,盈利能力行业翘首)


3、传输网络

对于传输设备这个细分产业来讲,国内主流的玩家有中兴、华为、亨通光电烽火通信烽火电子

烽火电子:涵盖通信系统设备(传输设备)、光纤光缆,将充分受益于5G时代对于传输网扩容带来的行业蛋糕变大,同时光纤光缆也是受益部分。

中兴通讯(中军龙头):作为全球5G技术研发上的领头羊,在低频段方面远远地领先爱立信和诺基亚。在沃达丰的全球供应商候选名单中排第二位(华为排第一位),为其技术领先优势提供佐证。

光迅科技(最大光通信器件供货商)

亨通光电(光纤光缆占38%,业务全,产业链长,业绩高增长)

烽火通信(传输网设备龙头,实力强大)

烽火科技下面有四家上市公司,烽火通信、光迅科技、长江通信和理工光科;大唐集团下面有两家上市公司,大唐电信和高鸿股份。2018年6月,国务院国资委同意武汉邮电科学有限公司(烽火科技)与电信科学技术研究院有限公司(大唐集团)实施联合重组,新设中国信息通信科技集团有限公司。2018年7月,中国信息通信科技集团正式挂牌成立。


4、基站端

5G时代因为不受限于频谱资源,在低、中、高频均可部署,也就意味着5G有宏基站也有微基站,通常运营商在考虑5G全覆盖时,会用低频段(宏基站)做覆盖层,中频段(宏基站+微基站)做容量层,毫米波高频段(微基站)做高容量层(热点)。因此,未来的投资机会包含宏基站和微基站两块。

相比于4G时代5G宏基站的覆盖范围更小,预计5G宏基站数量将是4G时代的1.5倍,在投资方面A股只有中兴通讯一家,别无他选。

在微基站方面,目前国内布局的上市公司有日海智能、三维通信、邦讯技术等,目前运营商暂未开始大规模的微基站采购,不过从近期中国移动的招标情况来看,三维通信的竞争力最强,其次为邦讯技术,然后为日海智能


5、系统集成与应用服务(下游应用)

未来的新兴产业,无论是人工智能、物联网,都需要大量的数据传输工作,大数据是数据只根,云计算是数据的仓库,5G就是数据的运输工具,所以5G的应用将无处不在,相关概念股:

初灵信息、海格通信、拓尔思、航天信息

当然,还有5G运营商,概念股如下:

中国联通、鹏博士、二六三、爱施德、三五互联、朗玛信息、天音控股、北纬科技、拓维信息、东方国信


附:我在网上搜集的几个表,截个图给大家参考。

三:我的5G挖矿车

1:深南电路(002916)

简评:

  • 4G时代天线并不需要高频PCB及高频覆铜板材料,相当于新增需求。(刚需)

  • 国内PCB龙头,技术能力第一,国资委控股。

  • 价格突破,无套牢盘。

2:烽火通信(600498)

简评:

  • 2018年7月,武汉邮电科学有限公司(烽火科技)与电信科学技术研究院有限公司(大唐集团)实施联合重组,中国信息通信科技集团正式挂牌成立。

  • 传输网设备龙头,实力强大,国资委控股。

  • 放量上攻,趋势行情启动。

3:三维通信(002115)

简评:

  • 在量子通信以及微基站建设中具有极强竞争力。

  • 年报业绩优秀,股价处于相对低位。

4:信维通信(300136)

简评:

  • 移动终端天线以及无线充电等核心技术,在5G手机中可能业绩爆发。

  • 成交量活跃,外资抢筹。


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