强势摆摊，不服不行！

地摊经济

题材诞生的时机比题材本身更重要，题材的诞生“级别”比题材的可行性更重要。

想懂这两点，就会对地摊经济的发散行情更乐观些。

6月1日，美方制裁雷声大雨点小，大盘久盘思变，超级反弹。

6月1日，总理讲“地摊经济、小店经济是就业岗位的重要来源，是人间的烟火，和‘高大上’一样，是中国的生机。市场、企业、个体工商户活起来，生存下去，再发展起来，国家才能更好！我们会给你们支持的。”

题材级别足够高，诞生于大盘情绪转折当日。不行也行，不服不行！

怎么理解这个摆摊呢？

阿策认为，“地摊经济”重新进入人们的视野无疑是政策回归人性和民生的一个重要的案例。无论“地摊经济”还是“网红经济”，能够解决大家吃饭就业的都是好经济。

但“地摊经济”本身仍是权宜之计，一定程度上是劫富济贫，长期下去对商铺物业的持有者来说是有损的。他注定是历史的一朵小浪花，难以成为长期持续的经济新形态。

从股票参与的角度，生逢盛世，是个不错的题材炒作。结合今天的强势扩散来看，不会是一日游行情，好的参与机会值得耐心等待。

行情级别上，或是弱于网红经济这一级别的大行情，但傻傻去算业绩弹性就不合群了。

对比地摊经济与网红经济，阿策认为：

1）二者都是解决商品销售和人员就业问题；

2）地摊经济和人们消费习惯向线上转移的大趋势不符，网络直播卖货才是时代的选择；

3）地摊经济定调高，政策推动强，预计各地落地政策将陆续推出。

即网红经济是自带生命力的2C模式，地摊经济是靠天吃饭的2G模式。资本市场天然更喜欢前者，但认可后者的短期爆发力。

有了以上认知后，就不难理解市场的强势挖掘。市场挖掘逻辑也很简单，第一摊位，第二货源，第三货车。

当前市场情绪还不能支持明天全板块批量顶一字，所以择强势股分歧低吸是个不错的选择。

隔壁“君临龙头股”弈哥分享了他简单粗暴的操作计划，大家可以过去围观一下。

手机供应链景气度结构变化

疫情过后，5G手机在性价比上的比拼超预期，5G手机普及速度可能超预期。

2019 年底发布的 Redmi K30 5G 版将 5G 手机拉入 2000 元以下区间，标志着 5G 手机正式下探低端价位市场。

但2020年2月份发布的一干 5G旗舰机型定价整体超出市场预期，小米10起售价3999 元，三星Galaxy S20起售价6999 元，均较系列前一款涨价1000元左右。

略为激进的定价策略叠加突然而至的疫情使得整体手机市场销量不振。

IDC数据显示2020 年一季度全球智能手机出货量同比下降 11.7%，5G 并未带来明显的换机潮，而二季度海外疫情的爆发更使得整体需求下滑成为定局。

对此，各大厂商开始调整定价策略，从2月至5月的5G新机来看，中低端机型比例大幅上升，5 月份更是出现了多款千元机。5 月 26 号发布的 Redmi 10X 5G版凭借1599元的起售价成为目前为止最便宜的5G手机。

在已发布的机型方面，厂商的降价促销力度也在加大。

以苹果为例，iPhone 一直以价格坚挺著称，尤其是新机发布的第一年，没有实质性的降价是其惯例，但在今年的618期间，苹果史无前例的参与到购物节中，并且首次实现苹果官方打折活动，参与商品的累计优惠最多约为原价的八折，连前不久刚发布的新机 iPhone SE 也比起售价降了 200元。

预计618购物节大促，手机等消费电子销售额将超出市场预期。其中中低端机型有望凭借更优的性价比提升市场占比，值得重点关注。

对应供应链，建议关注中低端机型主供应商，如联创电子、领益制造、长盈精密等；

此外，今年苹果首度官方大力促销，建议关注苹果产业链，如立讯精密、鹏鼎控股、环旭电子等。

参考研报：

《财信证券-手机厂商策略调整，关注供应链景气度结构性变化

数据看盘

1、短线情绪观察

2、北向资金

6月3日-6月4日期间，年度私享版限时降价1000元，仅需3888元/年；季度版1388元。

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