君信租赁发行9.18亿ABN

文 / 苏格格

来源：零壹融资租赁研究中心

君信租赁发行2017年度第一期资产支持票据，发行金额9.18亿元，其中优先级募集资金不超过8.58亿元，均为每半年付息，到期一次性还本，其中，优先A1级发行规模为3.63亿元；优先A2级发行规模为4.95亿元；次级发行规模为0.6亿元，当期分配剩余收益。优先级评级AA+。

基础资产包括委托人/发起机构君信租赁在7份融资租赁协议项下的租金债权（及其关联权益）构成。单笔租赁协议最高本金余额2.422亿元，最低为2130万元。

资产池的7笔租赁债权中，每一份《租赁合同》均采用共同租赁的方式，共同承租人是凯盛科技集团公司及其关联公司。其中，作为共同承租人的关联公司是租赁物的实际使用方，凯盛科技集团公司是租金支付方（作为共同承租人的关联公司也可支付租金）。

本次项目募集金额共计9.18亿元，扣除回租保证金753.4万元后，募集资金净额为9.10亿元。本项目募集资金将用于发起机构支付租赁物约定价款，以及应支付给设备供应商的（直租）合同产品总价款。一方面，凯盛科技作为第一承租人，将收到监管账户转付的《融资租赁协议（售后回租）》项下的（回租）租赁物约定价款金额合计7.46亿元，主要用于置换凯盛科技本部及下属公司到期债务。另一方面，设备供应商将收到监管账户转付的《设备买卖合同》项下的（直租）合同产品总价款1.65亿元。

本期ABN采用超额利差、优先/次级安排、向出租人支付履约保证金、信用触发机制等内部增信措施，外部增信则采用差额支付和增信安排触发顺序。

君信租赁成立于2013年10月，作为原始权益人曾于2016年发行2笔ABS，发行总额为17.7亿元。截至2017年6月底，总资产已突破42亿。

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