基金理财系列第三篇 基金的分类

这一篇文章谈谈基金的分类。

（1）从投资对象区分

根据基金所投资对象的不同，基金可分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币基金。

1）股票型基金

基金投资的资产中股票占比超过70%，股票占比高，波动及风险自然也大。

2）混合型基金

投资对象很广泛，可投资股票、债券、货币市场工具等固收类产品。和股票型基金相比，混合型余地更大，股票投资范围是0-95%，因此更加灵活。根据股票类资产比例将其进一步划分为激进配置型、标准混合型、保守混合型。

3）债券型基金

基金投资的资产中债券占比超过70%，债券占比高，波动及风险相对较小。根据股票以外剩余资产比例可进一步划分为激进债券型、普通债券型、纯债。

4）货币基金

主要投资货币市场工具，如余额宝，波动非常小，风险也最小。

5）可转债基金

主要投资可转债。

6）商品基金

主要投资原油、黄金等，它们与汇率、政治、宏观经济、货币政策等有着错综复杂的关系，很难把握。

（2）从基金运作方式区分

1）开放式基金

买了以后，可随时赎回来。

2）封闭式基金

买了以后，封闭期内不能赎回来。

（3）从投资理念区分

1）被动型基金

也称为指数型基金，主要目的就是模仿并跟上指数的收益，例如沪深300指数基金，基金经理主要目标就是通过配置，跟上A股市值最大300个股票的整体收益水平。

2）主动型基金

主要依靠基金经理的能力，通过择时、选股等手段想尽办法取得更高的收益。一句话，买主动型基金主要是挑选经理，让他自由发挥。

（4）根据投资目标

1）成长型

主要投资成长型股票，即业绩增长较快的股票，这类股票通常估值相对较高。

2）价值型

主要投资大盘蓝筹股，这类股票通常业绩增长一般且比较稳定，但估值较低。

3）平衡性

投资目标介于成长型和价值型之间。

以上是我自己的理解，可能并不严谨，有不对的地方望指正。