《货币浅说：让金融走下神坛》第186章 LPR，未来会走向何方？
文字如下：
上一章我们说到了LPR这个东西的中文名称，最开始叫贷款基础利率，后来改成了贷款市场报价利率，那么这个改名字有什么玄机呢？不就是一个名字吗？但事实上名字有很强的指示作用。
比如，我们在第122章里面提到，明朝的开国皇帝，也是一个在货币问题上进行过大胆探索的人，朱元璋，本来名字不叫朱元璋，叫朱重八。可是，由于他痛恨当时的元朝的统治，才改名字叫朱元璋。因为姓“朱”的“朱”，和“诛杀坏人”的“诛”，是同一个发音，一个有言字旁，一个没有言字旁。元，就是元朝的意思。朱元璋的璋，是一种尖锐的玉器。所以，朱重八改名字叫朱元璋，就是说朱元璋立志要做诛杀元朝的尖锐利器。毫无疑问，这个改名表明了朱元璋先生反抗元朝统治的决心。朱元璋的这个心思，也直接导致了他后来当皇帝以后来，在货币问题进行大胆探索，并且和三百年之后的大物理学家牛顿不谋而合。具体情况请朋友们关注第122章到第130章的内容。
我在这里提到朱元璋改名字的事，是向提示朋友们，国家把LPR的中文名字，由贷款基础利率，改为贷款市场报价利率，也是同样有它特有的提示意义的，便于我们理解LPR，也就是贷款市场报价利率背后的深意。好了，从现在开始，LPR的第1个中文名字，贷款基础利率，我们就不说它了，我们以后要么说LPR，要么说贷款市场报价利率。而这个名字就透露出他背后的深刻含义，那就是说这个利率是由市场报价出来的，这比原来叫贷款基础利率要简单而又直白的多。
LPR, 也就是贷款市场报价利率，真正在江湖上确立自己的主导地位，是人民银行在2019年10月28日发布公告，要求从2020年1月1日开始，各金融机构发放住房按揭贷款，不得参考老的贷款基准利率，也就是不准再以老的贷款基准利率为参照，只能用LPR，也就是贷款市场报价利率，为参照。
这样以来， LPR ,也就是贷款市场报价利率,就正式成为住房按揭贷款确定利率时的唯一参照，当然，可以在这个基础上加减点。
于是这就涉及到一个问题，新的贷款利率是这么着，那老的住房按揭贷款的利率是坚持过去的那种方式，还是要转换过来。
这个问题的背后还有一个问题。老的住房贷款的利率，是在国家发布的老利率，也就是贷款基准利率基础上，上下浮动，浮动的幅度是在贷款期限内不变的，比如说你贷款20年，如果是上浮15%，那么你20年当中都是上浮15%。
但是这个浮动的幅度是不变的，浮动的基础，也就是国家的贷款基准利率，却是在变化的。比如说这一段时间是4%，明年可能变成了4.5%，那么当国家的贷款基准利率是4%的时候，你就在4%的基础上上浮15%，如果国家的贷款基准利率变成了4.5%，那么你就在4.5%的基础上上浮15%。
可是新的LPR,也就是贷款市场报价利率发布之后，国家就不再发布老的所谓的贷款基准利率了，那以后你浮动，你在什么基础上浮动呢？
所以，要么，你转成LPR，也就是贷款市场报价利率，以后在LPR，也就是贷款市场报价利率基础上加减点。要么你在现有的国家基准利率的基础上浮动。
可是，以后国家不再发布新的国家基准利率了，那你以后就不变了，以后5年、10年、20年，总而言之，你剩下的贷款期限内都是这样一个利率，所以如果你不转LPR，就意味着你的贷款利率就固定下来了，一直到你最后全部把贷款还清为止，所以就实际上变成固定利率了。
如果你选择转LPR，由于国家每个月20号都发布新的LPR，有的时候可能会高，有的时候可能会低。高了，你就在高的基础上加减点，低了你就在低的基础上加减点。当然，国家是每个月都发布新的LPR，你的利率调整一般是一年一调整，这要看你的住房按揭贷款合同是怎么签的。--------总而言之是变化的。
由于加减的点位是根据你跟银行签订住房贷款合同的时候确定的，以后不变了，所以真正变化的是这个参照，这个参照就是LPR，就是贷款市场报价利率。
所以要不要转LPR，我们就要算个账。假设我们现在时间还在2020年的8月份，我们面临着这样一个选择，如果我们选择转LPR，那么以后我们就是在未来波动的LPR的基础上，按固定的点位加减。如果我们选择不转LPR，就意味着在2020年8月份的时候，你用的贷款利率是多少，以后永远都是这个利率，一直到你贷款还清为止。
这里面还有一个问题，既然是住房贷款，一般来说时间都比较长，至少5年，很多10年，还有20年30年，所以我们在考虑这个问题的时候，不是要考虑下个月LPR是会涨还是跌？或者说是走高还是会走低，我们要考虑的是未来5年10年20年30年lpr的走势，这样想来这个事就有点大了，好像有点摸不着头脑。
但不管怎么说，把这个思路捋清楚了之后，我们要面临的问题就简单而清晰了，那就是说，我们必须要预测未来10年、20年、还是30年LPR的利率,比2020年8月份的时候所使用的基准利率是高还是会低？事实上，2020年8月的时候的贷款市场报价利率和贷款基准利率是差不多的，所以，这个问题又转换成了，未来LPR，是会走低？还是会走高？还是保持基本不变？还是无法预测？总之，未来，LPR，会走向何方？
如果会低，那我们自然要转，因为转了，付的贷款利息少一些。如果走高，那我们就不用转，我们就保持2020年8月份的时候的利率水平。
如果基本保持不变，那我们转不转就无所谓了，我们就可以掷骰子了。如果无法预测，那就更加只有一个办法：掷骰子。
那么未来LPR的利率，到底会是一个什么样的变化趋势呢？尤其是我们现在讨论的不是下个月的变化趋势，而是未来5年10年15年20年30年的变化趋势，也就是我们讨论的是长期的变化趋势。
如果你到网上去提问，你就会发现有很多大咖都会在给你解答，但是很遗憾，答案会把你说的云里雾里，比方说，大多数的答案都会说，估计近期会怎么怎么样，远期会怎么怎么样，后来再补一句，那也不一定......最后你听了这些答案也跟没听是一样，所以有的朋友当时在微信里面问我。