如何使用季节性数据提高期货交易胜率
一、期货研究方法
做期货交易的方法有很多：炒单、基本面、技术面、宏观对冲、套利、网格化……
每个交易者的个人经历、行业履历、教育背景、兴趣偏好、决策方式都不一样，决定了不同的人对于不同的方法有不一样的接受程度和理解，反过来说，也不是每一种方法都适合每个人。
虽然很多人的方法不一样，但期货还是有其自身的总体研究框架，只不过受制于个人的能力、精力不足，往往只会其中的某一种或几种方式。
宏观面——定总基调，确定多空大方向
基本面——筛选供需矛盾的品种
季节性——预判供需转换节奏
技术面——把握进出场时机
季节性也是基本面的一部分，但是基本面研究框架非常庞大、内容非常多，普通人往往很难拿到及时、全面的信息，但季节性又可以脱离基本面单独拿出来研究，对于粗框架的商品供需转换节奏预判具有较高的成功率。
二、关于商品的季节性
很多商品在供需上具有明显得季节性，因此其价格随着供需而波动。国内商品期货主要分这几个大类：农产品、农副、软商品、黑色、化工品、有色和贵金属。
1、农产品、农副、软商品主要是农业种植生长出来的，有固定的播种、生长、收获周期，季节性最强；
2、黑色系以建材为主，其他品种配合建材生产需求，所以季节性主要围绕建材，而建材由于气候原因（如：北方冬季无法开工），也呈现比较强的季节性；
3、化工品种有些是配合农产品使用的，如：农膜需求，跟随农产品，其季节性也比较强；还有一些跟建筑之类相关比较密切的，比如PVC，其季节性情况跟黑色比较接近。
4、有色和贵金属，这两大类的价格波动跟经济周期比较密切，季节性比较弱。
综上，季节性数据的研究主要针对以上1-3类品种，而对第4类效用较低。季节性是由商品供需节奏产生的，季节性强的品种，节奏容易把握，按既定规律做的胜率高。
三、季节性数据分析
常规的期货交易有三种模式：单边交易、跨期套利和跨品种套利，以下分别举一个的例子说明。
1、单边
共有3个走势图和2个统计表。
（1）季节性走势图
a、把每日收盘价连起来，周末、节假日等无交易数据的数值等于上一个交易日，每年形成一条线，形成季节性收盘价走势图，可以直观地发现季节性该品种的季节性波动趋势；
b、标题下方统计当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
从季节性走势图上看，菜粕一年大致有2波行情：2-6月上涨、6-9月回调、10-12月反弹；
（2）季节性持仓走势图
a、把每日的持仓量连起来，周末、节假日等无交易数据的数值等于上一个交易日，每年形成一条线，形成季节性持仓量走势图，可以直观对比每年持仓的季节性变化；
b、根据同时期的持仓量对比，方便判断品种的资金热度；
从季节性持仓走势图上看，今年前期的持仓量水平较低，8月份开始资金进入速度较快，但仍低于正常水平，近两天增仓较大，说明资金热度较前期有所增加；
（3）收盘价连续走势图
a、把每日收盘价连起来，方便横向对比当前价格在历史价格的相对位置；
b、标题下方统计当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
c、正常交易月份走势为红色，交割月走势为蓝色，可以不用关注；
从收盘价连续走势图上看，价格主要分布在2100-2400之间，少部分年份会突破上下限；
（4）高低点统计表
a、把每个月的高低点以及对应的日期统计出来；
b、逐月统计历史上高低点的分布情况；
c、以便于从高低点分布上研究季节性趋势走势；
从统计结果上看，高点分布在6-10月为主，低点则分布在2-4月份和11-12月份；
（5）月、旬涨跌幅统计表
a、统计每月、旬的涨跌幅情况；
b、根据历史统计涨跌幅、涨跌比例形成季节性方向推荐；
从统计结果上看，2-7月以涨为主，8月回调为主；
2、跨期套利季节性数据
共有2个走势图（无持仓走势图）和2个统计表。
(1)季节性走势图
a、把每日收盘价连起来，周末、节假日等无交易数据的数值等于上一个交易日，每年形成一条线，形成季节性收盘价走势图，可以直观地发现季节性该品种的季节性波动趋势；
b、标题下方统计当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
从季节性走势图上看，4-7月以涨为主；
(2)收盘价连续走势图
a、把每日收盘价连起来，方便横向对比当前价格在历史价格的相对位置；
b、标题下方统计当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
c、正常交易月份走势为红色，交割月走势为蓝色，可以不用关注；
从收盘价连续走势图看，价差主要分布在-50到100之间，偶尔突破上下限；
(3)高低点统计表
a、把每个月的高低点以及对应的日期统计出来；
b、逐月统计历史上高低点的分布情况；
c、以便于从高低点分布上研究季节性趋势走势；
从统计结果上看，高点主要分布在6-8月，少数年份会出现在第四季度；而低点主要分布4-5月份和12月份；
(4)月、旬涨跌幅统计表
a、统计每月、旬的涨跌幅情况；
b、根据历史统计涨跌幅、涨跌比例形成季节性方向推荐；
从统计结果上看，4-7月以涨为主，8月开始以下跌为主；
3、跨品种套利季节性数据
共有2个走势图（无持仓走势图）和2个统计表。
(1)季节性走势图
a、把每日收盘价连起来，周末、节假日等无交易数据的数值等于上一个交易日，每年形成一条线，形成季节性收盘价走势图，可以直观地发现季节性该品种的季节性波动趋势；
b、标题下方统计当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
从季节性走势图上看，2-7月波动较小，8-9月有一波拉升的机会，然后开始回落；
(2)收盘价连续走势图
a、把每日收盘价连起来，方便横向对比当前价格在历史价格的相对位置；
b、标题下方统计当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
c、正常交易月份走势为红色，交割月走势为蓝色，可以不用关注；
从连续走势图上看，近几年价差主要分布在500-800之间，偶尔会突破上下限；
(3)高低点统计表
a、把每个月的高低点以及对应的日期统计出来；
b、逐月统计历史上高低点的分布情况；
c、以便于从高低点分布上研究季节性趋势走势；
从统计结果上看，高点主要分布在6、9-11月份，低点主要分布在2-4月份和12月份；
(4)月、旬涨跌幅统计表
a、统计每月、旬的涨跌幅情况；
b、根据历史统计涨跌幅、涨跌比例形成季节性方向推荐；
从统计结果上看，3、5、8-9月以涨为主，2、7、12月以跌为主；
4、点击以下查看公众号已发布的数据，了解其他品种的季节性。
————>季节性数据
四、季节性规律的应用
把商品期货的历史数据从自然年的角度统计，并制作季节性走势图、季节性持仓走势图等，以方便交易者对商品的季节特性进行分析，更好的制定交易策略，在旺季做多、淡季做空的策略可提高胜率和收益率。
1、菜粕2101
(1)菜粕一年大致有2波行情：2-6月上涨、6-9月回调、10-12月反弹；
(2)今年前期的持仓量水平较低，8月份开始资金进入速度较快，但仍低于正常水平，近两天增仓较大，说明资金热度较前期有所增加；
(3)价格主要分布在2100-2400之间，少部分年份会突破上下限；
(4)高点分布在6-10月为主，低点则分布在2-4月份和11-12月份；
(5)2-7月以涨为主，8月回调为主；
根据以上规律，就可以结合技术面做出操作策略：2-4月份逢低做多，6-7月份逢高平仓，尽量不做空；
2、豆粕2101-2103跨期套利
(1)4-7月以涨为主；
(2)价差主要分布在-50到100之间，偶尔突破上下限；
(3)高点主要分布在6-8月，少数年份会出现在第四季度；而低点主要分布4-5月份和12月份；
(4)4-7月以涨为主，8月开始以下跌为主；
根据以上规律，可以做出操作策略：4-5月份逢低最多，比较理想的建仓位在-50以下，6-8月份逢高平仓，理想在平仓位在100以上；
3、豆粕2101-菜粕2101的跨品种套利
(1)2-7月波动较小，8-9月有一波拉升的机会，然后开始回落；
(2)近几年价差主要分布在500-800之间，偶尔会突破上下限；；
(3)高点主要分布在6、9-11月份，低点主要分布在2-4月份和12月份；
(4)3、5、8-9月以涨为主，2、7、12月以跌为主；
根据以上规律，可以做出操作策略：2-4月份逢低最多，比较理想的建仓位在500以下，6-11月份逢高平仓，理想在平仓位在800以上；平仓后可以考虑逢高做空，比较理想的建仓点在800以上，空单的平仓时间一般在12月份，理想的平仓位在500以下；
从以上简单的策略制定过程来看，季节性数据分析不仅仅用于套利交易，对单边策略也有用。从季节性数据角度来制定交易策略，既考虑了统计方向的空间因素，也考虑了季节性方向的时间因素，有利于提高策略的成功率和收益率。
五、使用季节性数据提高交易胜率
对季节性数据的分析，更方便对交易策略的研究，如果再进一步了解该品种的基本面情况，并结合技术面进场，那么策略的成功率将提高很多。
单边：结合宏观面背景，利用季节性筛选品种：在宏观利好时，选择旺季品种做多，在宏观利空时，选择淡季品种做空。再参考技术面进出场，能大幅提高胜率和提升盈利。期货交易自身带有杠杆，风险不同于股票，突发的黑天鹅可能会使一帆风顺的单边交易直接夭折。对于单边交易来说，仓位控制很重要。
套利对冲：在不确定性中寻找确定性——单边涨跌不确定，但是不同合约之前的强弱关系可以确定；结合历史价差统计的情况，比单纯的统计套利胜率要高出许多。若能够进一步研究基本面，那胜率更高了。当前宏观面多变、政治复杂、跨国贸易坎坷，单边波动大、风险高，以套利对冲的模式，即能保证交易的成功率，也能保证交易的收益率。
期权做多波动率：在确定性中寻找不确定性——有大涨大跌的预期，但不确定是大涨还是大跌。商品期权是近几年新增的金融工具，期权的玩法有很多、高级玩法很复杂。当前宏观多变得背景下，我只玩最简单的、最低风险的玩法——只做买方。根据季节性数据分析结果或者宏观突变的情况，这种以小博大的交易逻辑刚好跟套利对冲相反，拿出一小部分套利的利润来做期权买方，以小博大，增加总利润。
研究季节性对于交易的意义就在于：在上涨概率高（旺季）的时间点做多，在下跌概率高（淡季）的时间点做空。
本人在扑克财经开通1个免费圈和2个付费圈：免费资讯圈、策略圈和数据圈（策略圈+数据圈=融合圈）。
目前融合圈优惠价为：4000元/年（还剩下8个名额，原价4700元/年），有需要的可以联系：季节性数据2。
一、免费资讯圈（在微信中扫码可免费加入）
二、策略圈(资费：第101-125名：3500元/年)
1、主要提供中长线的、顺季节性方向的单边和套利策略，以及少量的短线期权策略（以做多波动率为主）策略。
2、每个策略都有响应的品种基础知识介绍、历史行情走势、当前机会分析、明确的交易策略（包括明确的止盈、止损、仓位参考）以及风险提示。
3、每个月发布不低于3篇的完整策略。
4、策略胜率
（1）2020年策略圈以提供季节性套利为主，至2020年4月份开圈以来，截止2020年底，策略圈共发布21个套利策略，总体胜率66.67%。
（2）2021年增加中长线的季节性单边和短线的期权交易策略。截止目前，2021年总体胜率77.78%。
——加入策略圈，从稳定盈利开始玩期货。（关于策略圈详细介绍见下）
5、策略圈核心交易逻辑
可重复交易的季节性交易策略+可量化的资金管理办法=可持续的稳定盈利
根据本人的交易经验，已写成系列文章：
在《期货入门》栏目里，有多篇期货常识和期货技巧文章适合期货新手，有兴趣的可以查看。
《期货难不难》系列（1-10篇），主要是介绍一些期货和的常识，适合期货新手阅读。
《期货套利系列》目前已完成8篇，适合套利新手月度，有需要可以查看。
还有一些其他不固定主题的是回答一些新手的疑问。
《期货套利入门系列》的第1、2篇为套利基础知识，内容为电子书截图。
期货套利入门第一篇：套利交易的基本概念
其他的内容均为个人的经验总结，已经了解套利的人，可以直接查看第3、4篇。
6、策略圈战绩
长期做交易，总有回撤的时候。策略圈以《期货套利入门第四篇：资金管理方法》控制风险，每个策略进场必带明确的止盈、止损以及具体的仓位参考，做到《期货进阶第三篇：量化你的交易，交易你的量化》。
以下曲线是一个2021年3月11日新启用的账户，此账户是按10%风险度操作，由于之前此账户未开通期权，5.1期权策略以2%的资金投入获取将近10%的收益未体现在曲线中。
1、每个月更新100篇，已经包括目前所有上市3年以上、交易活跃的内盘品种和外盘相关品种的数据。
2、每个品种有5个图形或数据分析，每个套利组合少了第二部分持仓量走势图，统计、用途说明：
（1）季节性走势图：把每日收盘价连起来，周末、节假日等无交易数据的数值等于上一个交易日，每年形成一条线，形成季节性收盘价走势图，可以更直观地发现季节性；新增当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
（2）季节性持仓走势图：统计方式同上，形成季节性持仓量走势图，可以直观对比每年持仓的季节性变化；（套利组合无此图）
（3）收盘价连续走势图：把每日收盘价连起来，方便横向对比当前价格在历史价格的相对位置；新增当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
（4）高低点统计表：把每个月的高低点以及对应的日期统计出来，从数据上面发现季节性趋势走势；
（5）月、旬涨跌幅统计：统计每月、旬的涨跌幅情况，并根据历史统计涨跌幅、涨跌比例形成季节性策略推荐。（备注：实际操作应结合当年度的基本面和宏观面情况。）
季节性数据及应用示例(可点击打开)：
PVC的单边、跨期套利季节性数据（更新至2020.8.6）
——加入数据圈，快速了解商品期货的季节性规律，让你的交易更轻松。（关于数据圈详细介绍见下）
1、数据圈(资费：1200元/年)
仅提供纯数据，需要自己研究策略。如果只想自己研究策略，购买数据圈就够了；数据圈就好比捕鱼、掘金的工具，让你的交易更方便。
2、策略圈(资费：第101-125名：3500元/年)
只提供纯策略，里面只有策略涉及到的相关品种的数据。如果只想跟着我的策略做，那需要购买策略圈就够了。俗话说：授人以鱼不如授人以渔，加入策略圈不仅有鱼吃，还能学到捕鱼的技术。
3、融合圈=策略圈+数据圈(资费：4000元/年，还剩8个名额，原价4700元。)
若既想跟着我的策略做，又想自己研究策略，可以两个圈都购买。
有需要的可以联系：季节性数据2。
一、策略圈(资费：第101-125名：3500元/年)
1、主要提供中长线的、顺季节性方向的单边和套利策略，以及少量的短线期权策略（以做多波动率为主）策略。
2、每个策略都有响应的品种基础知识介绍、历史行情走势、当前机会分析、明确的交易策略（包括明确的止盈、止损、仓位参考）以及风险提示。
3、每个月发布不低于3篇的完整策略。
4、策略胜率
（1）2020年策略圈以提供季节性套利为主，至2020年4月份开圈以来，截止2020年底，策略圈共发布21个套利策略，总体胜率66.67%。
（2）2021年增加中长线的季节性单边和短线的期权交易策略。截止目前，2021年总体胜率77.78%。
——加入策略圈，从稳定盈利开始玩期货。
5、策略圈核心交易逻辑
可重复交易的季节性交易策略+可量化的资金管理办法=可持续的稳定盈利
根据本人的交易经验，已写成系列文章：
在《期货入门》栏目里，有多篇期货常识和期货技巧文章适合期货新手，有兴趣的可以查看。
《期货难不难》系列（1-10篇），主要是介绍一些期货和的常识，适合期货新手阅读。
《期货套利系列》目前已完成8篇，适合套利新手月度，有需要可以查看。
还有一些其他不固定主题的是回答一些新手的疑问。
《期货套利入门系列》的第1、2篇为套利基础知识，内容为电子书截图。
期货套利入门第一篇：套利交易的基本概念
其他的内容均为个人的经验总结，已经了解套利的人，可以直接查看第3、4篇。
6、策略圈战绩
长期做交易，总有回撤的时候。策略圈以《期货套利入门第四篇：资金管理方法》控制风险，每个策略进场必带明确的止盈、止损以及具体的仓位参考，做到《期货进阶第三篇：量化你的交易，交易你的量化》。
以下曲线是一个2021年3月11日新启用的账户，此账户是按10%风险度操作，由于之前此账户未开通期权，5.1期权策略以2%的资金投入获取将近10%的收益未体现在曲线中。
7、策略简介
策略圈发布的策略都是盈亏高、胜率高的品种和组合（类似稳定性极强的豆菜粕、卷螺组合，都将因为收益率较低而被淘汰），完整的策略方案包括：
（1）基本面知识介绍
（2）历史行情分析
（3）当前机会分析
（4）风险提示
（5）交易策略制定：包括具体的止盈、止损点、仓位计算和建仓计划表规划（见下表，期货新手也能很快上手）。
例如：100万的账户，最大风险度为20%，即总风险资金为20万，分为4份，每份为5万，那么本策略最大风险资金就是5万。红色部分根据自己的情况计算。
止损资金为5万的淀粉做空建仓计划，不同性格的人采用不同的建仓计划：
（1）建仓计划1：对应的更宽的止损，建仓的手数比较少。
优点：建仓一步到位、止损大、胜率高;
缺点：仓位低、盈利少。
（2）建仓计划2：对应的止损比较小，建仓的手数更多。
优点：建仓一步到位;
缺点：止损较小、胜率低。
（3）建仓计划3：分布式建仓法。
优点：逐步减仓、均价更优；
缺点：若行情未达到对应的价格，建仓的手数偏少；
了解更多策略圈战绩，往下看：
第一季度1月初到2月中旬一直是回撤阶段，2月下旬开始权益大幅飙升，到第一季度末：使用20%风险度的账户收益率普遍超过30%；
第二季度的开局与第一季度一样：从4月份开始一路回撤到5月中旬，最近权益开始创新高了。
以下曲线是一个2021年3月11日新启用的账户，此账户是按10%风险度操作，由于此账户未开通期权，5.1期权策略以2%的资金投入获取将近10%的收益未体现在曲线中。
备注：风险度的分配情况可以参考《期货套利入门第四篇：资金管理方法》。
1、做空焦化利润策略，这组是今年效率最高的策略，21个交易日完美收官，130%的保证金收益。
2、做多焦化利润策略，3月29日进场做多焦化利润策略，到4月30日，23个交易日，全部止盈离场，保证金收益率75%。
3、做空LPP价差策略，3月22日进场，历时2个月，在5月21日，全部清仓止盈，盈利500多点，保证金收益率75%。
4、5.1的期权策略，本次策略投入金额不超过总资金的2%，最终取得了将近10%的收益。
5、还有在5000开始做空螺纹钢，用套利来对冲风险，最终获利1000点的操作：《套利对冲在单边操作中的应用——拯救我的螺纹做空之旅》
6、策略圈胜率虽然，也不是100%成功的，也可能出错，比如之前做多CCS05的套利策略，就出现止损。
还有其他的组合走势也不错，这里就不一一罗列出来了。
我的核心交易逻辑理念是：
可重复的季节性交易机会+可量化的资金管理办法=可持续的稳定收益。
总得来说，高胜率不代表100%胜率，也无法避免中长线策略的中途回撤，所以要配合《期货套利入门第四篇：资金管理方法》，不能随意重仓，万一重仓的那个策略失败了，要做对很多个策略才能补回来。
很多交易者在做多还是做空的方向上摸索了很长时间，一直是赚赚亏亏，实际上在期货交易过程中除了交易胜率，更重要的是资金管理方法。
很多人除了进出场太随意，也没有明确的资金管理办法，过度交易、随意重仓——这将必然导致亏损。
之前写的《期货套利入门第四篇：资金管理方法》，不仅仅适用于套利，单边也同样适用。其中风控资金的比例，和单个策略的风控资金分配比例，需要根据自己的胜率和盈亏比调整。
近期策略圈加入的人较多，有普通上班族，也有职业交易员，还有一些机构新人加入，大家都能从交易中获取收益，也能学到季节性交易的方法。
1、每个月更新100篇，已经包括目前所有上市3年以上、交易活跃的内盘品种和外盘相关品种的数据。
2、每个品种有5个图形或数据分析，每个套利组合少了第二部分持仓量走势图，统计、用途说明：
（1）季节性走势图：把每日收盘价连起来，周末、节假日等无交易数据的数值等于上一个交易日，每年形成一条线，形成季节性收盘价走势图，可以更直观地发现季节性；新增当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
（2）季节性持仓走势图：统计方式同上，形成季节性持仓量走势图，可以直观对比每年持仓的季节性变化；（套利组合无此图）
（3）收盘价连续走势图：把每日收盘价连起来，方便横向对比当前价格在历史价格的相对位置；新增当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
（4）高低点统计表：把每个月的高低点以及对应的日期统计出来，从数据上面发现季节性趋势走势；
（5）月、旬涨跌幅统计：统计每月、旬的涨跌幅情况，并根据历史统计涨跌幅、涨跌比例形成季节性策略推荐。（备注：实际操作应结合当年度的基本面和宏观面情况。）
4、季节性数据及应用示例(可点击打开)：
PVC的单边、跨期套利季节性数据（更新至2020.8.6）
——加入数据圈，快速了解商品期货的季节性规律，让你的交易更轻松。
农产品29篇、化工品15篇、黑色建材14篇、有色和贵金属12篇、中金所6篇、外盘指数24篇，共计100篇；
期友福利
一、下载数百部金融电子书和多家期货公司年报
关注本公众号：季节性数据（或扫描以下二维码），可获取下载地址，已关注者在回复“电子书”，可自动回覆下载地址。
二、微信群
目前已建立多个交流群：
单边大群——单边交流（免费）；
套利广场——套利交流（免费）；
期权时代——期权交流（免费）；
VIP群——购买策略圈会员交流（付费）；
入群扫码以下二维码加微信：
VIP业务：季节性数据2
加普通群：季节性数据5
三、期货研究方法
做期货交易的方法有很多：炒单、基本面、技术面、宏观对冲、套利、网格化……
每个交易者的个人经历、行业履历、教育背景、兴趣偏好、决策方式都不一样，决定了不同的人对于不同的方法有不一样的接受程度和理解，反过来说，也不是每一种方法都适合每个人。
虽然大部分的方法不一样，但期货还是有其自身的总体研究框架，只不过受制于个人的能力、精力不足，大部分都无法完整按照以下的框架进行研究，往往只会其中的某一种或几种方式。
宏观面——定总基调，确定多空大方向
基本面——筛选供需矛盾的品种
季节性——预判供需转换节奏
技术面——把握进出场时机
季节性也是基本面的一部分，但是基本面研究框架非常庞大、内容非常多，普通人往往也很难拿到及时、准确的信息。但季节性又可以脱离基本面单独拿出来研究，对于较粗框架预判商品的供需转换节奏具有较高的成功率。
对于单边来说，结合宏观面背景，利用季节性筛选品种：在宏观利好时，选择旺季品种做多，在宏观利空时，选择淡季品种做空。再参考技术面进出场，能大幅提高胜率和提升盈利。
对于套利来说，季节性结合历史价差统计，比单纯的统计套利胜率要高出许多。若能够进一步研究基本面，那胜率更高了。
四、季节性数据与交易
1、什么是商品期货的季节性？
点击查看————>鸡蛋的季节性数据
2、如何应用季节性数据进行交易?
点击查看————>期货套利入门第三篇：季节性套利实战
3、我的资金管理办法
点击查看————>期货套利入门第四篇：资金管理方法
4、我的主要交易模式：以套利对冲为主、期权为辅
期货交易自身带有杠杆，不同于股票，黑天鹅事件可能会使一帆风顺的交易突然夭折。
套利对冲：在不确定性中寻找确定性——单边涨跌不确定，但是不同合约之前的强弱关系可以确定；
当前宏观面多变、政治复杂、跨国贸易坎坷，单边波动大、风险高，以套利对冲的模式，即能保证交易的成功率，也能保证交易的收益率。
期权做多波动率：在确定性中寻找不确定性——有大涨或大跌的预期，但不确定是大涨还是大跌。
商品期权是近几年新增的金融工具，期权的玩法有很多、高级玩法很复杂。当前宏观多变的背景下，我只玩最简单的、最低风险的玩法——只做买方。根据季节性数据分析结果或者宏观突变的情况，这种以小博大的交易逻辑刚好跟套利对冲相反，拿出一小部分套利的利润来做期权买方，以小博大，增加总利润。
五、季节性研究的困难以及解决方法
对于大部分人来说，想要研究商品期货的季节性具有不小的门槛。
1、缺少基础数据
除了少数人可以通过爬虫技术可以拿到日线级别数据，大部分人是无法获取到数据，但那也只能获取到单边数据，有时容易因网站调整等原因需要花费大量的时间和精力来修正数据，耗时耗力。
对于套利的数据，特别是自设的非标准套利数据，无法获取到日内波动的高低值，只能获取到收盘价，对于波动较大的组合，仍显数据不足。而有数据导出的付费版费用较高，一般都要万元起步。
为了能及时获取到准确的期货数据，本人购买12000元/年的付费软件，以节省时间和精力。
2、缺乏数据分析能力
即使数据拿到手，大部分人也没有数据分析的能力。
本人通过编写程序来进行数据分析，使用定制好的程序模版来自动生成季节性数据图表，以提高效率和准确率。
3、个人精力不足
对于交易来说，数据分析仅仅只是准备工作的一小部分，而并不是工作的全部。在一个成熟的交易团队中，数据部分都由专人负责，而作为普通散户，更加不可能花太多的精力在数据分析上。
回想前几年，最初也是在excel上进行统计分析的，虽然已经做好模版，但每次数据更新，都要花费很多时间和精力。
六、对套利的误解
很多人对套利不屑一顾，认为套利的收益率很低，这是对套利的误解。
对于套利来说，想要做到收益几十倍的暴利，是不太可能。但年入数倍还是有可能的，当然这也跟运气有很大关系，做得顺的时候，连续几个策略满仓干，一样可以很多倍，但这不是长久之计，盘面一个波动，资金也会波动很大。
在做好资金管理后，套利同样也可以做到高收益。比如按照最大风险10%控制仓位，也可以做到年收益50%，如果是20%的最大风险，可以追求更大的收益。早期一些套利牛人，好多可以做到10%以内的风险控制，而年收益翻倍的。能做到这个收益率，是需要高胜率和高盈亏比的套利交易策略和严格的仓位控制。
以跨品种套利为主的策略，千万级别的资金，都可以做到这个收益率，因为两腿成交都很活跃，可容纳资金多。而以跨期套利的策略，由于远月活跃度差，可容纳资金小。
即使了解了这些，很多人还是看不上套利的收益，他们想要的是暴富。确实，单边才可能暴富（包括期权），但是单边对个人要求极高，既要不错的技术基础、有足够的财力支撑，还要对宏观面、基本面有进一步的研究，最关键的也是要运气到了。最近的傅海棠老师，也是几起几落才练就了“天道理论“成为大佬。
怎么理解上面这段话呢？举个例子：
我自己有一个短线模型，今年回测白银，收益可以达到71倍。看到这个数值，很多人都会想：这个模型这么厉害，那你岂不是已经找到交易的圣杯了？然并卵，我用同样的模型回测铜，同样也是大波动品种，但收益率才60%，更重要的是我测试其他品种，大部分都是亏损的。。对品种的适应性不足，因此至今还未应用于实盘。
以上例子我想说明几个问题：
1、从白银的回测收益率上来看，这个方法有它的可行之处，是有可能实现暴利的；
2、铜，同样是大波动的品种，收益率却天差地别，说明了你的方法与行情走势的适应性也很重要；
3、大部分品种的回撤都是亏损的，说明选品种非常关键。选对品种，你的方法才有用武之地；选错品种，坚持只是变成一段折磨你的经历；
以上都是在行情走出来后用自己的交易系统验证是否可行，在行情走出来前，如何选择品种才是最关键，需要研究宏观面、基本面，因此构建一个完整的交易系统是一个漫长的过程，期间需要不断的试错、验证。
交易大成者一般对以下各方面的思考都有涉猎：
宏观面——定总基调，确定多空大方向
基本面——筛选供需矛盾的品种
技术面——把握进出场时机
而大部分人在试错、验证过程中，就把本金亏没了，彻底离开这个市场。或许你的方法是对的，也可能赚大钱，但市场已经跟你没关系了。
那么寻找交易的圣杯是否有其他路径呢？
个人建议：新手可以先从套利入手，套利相对容易入门，。可以用套利赚得钱来练单边，在做套利交易时，同样可以感受到金融市场的波动，寻找更为确定的机会。只要在市场里活得久一些，成功的机会也多一些。
条条马路通罗马，可并不是所有人都出生在罗马。对于远离罗马的人来说，这个曲线路径也是一条通往罗马的道路。
如果你是天选之人，总有机会爆发的。