行为分析技术（七）：你要了解市场的信心

2008/09/20

很多投资者喜欢别人讲分析方法，或者沉迷于方法的研究中。其实道理和方法一样重要。明事理可以为事豁达，通规律可以为事有度。

这一篇，我们再谈谈市场信心问题。信心是什么？很多人很清楚，但是却说不清楚。不仅我们要关心市场信心变化，各国政府比我还关心。

比如市场信心出现崩溃，会造成股市剧烈暴跌。那么政府要怎么应对？就会出台相应利好对策来稳定市场信心。比如各种利好政策和运用能稳定市场信心的手段，来达到了救市的目的。

就像我们降息、降低印花税以及出台的各种刺激手段，那么从其根本实际意义而言：降息对经济的作用，要很久才能体现出来。降低印花税对市场交易的成本，也需要很多次交易才能感受出来。

同样，各种刺激手段对金融市场的直接影响也是次微作用。但是这些却能刺激和支撑市场信心，能激活更大规模的资金操作。信心受到了支撑，人们会减少股票抛售量。利好带来的期望，又会让人们去购买股票。

信心是我们的一种心理现象，它会产生对我们行动的支撑力。了解市场信心变化，你就清楚如何去应对。

就比如说对突发的利好来了，你怎么办？首先，你要清楚市场的信心问题。

1、在信心坚定情绪乐观的市场，有足够的信心可以支撑购买力。对于突发的利好，即使一点小利好甚至利好的传闻，都会引发市场热情与购买。

坚定的看多信心会形成非常持续的购买力，盲目乐观情绪又会让市场涨过了头。

所以，这个时候，第一口要抢，有机会还要接着去抢，还要咬住它。比如用控盘均线系统来保证你利润的最大化。

2、在信心出现动摇时候，比如股价已经涨非常高，但是人们疑虑情绪越来越重，这种情绪在市场中会有非常明显的特征。

上升出现乏力，成交量出现不足（购买力）。整数关口以及心理压力带行情表现的非常敏感，往往会出现很深下滑，之后又慢慢恢复。

行情调整频率越来越多，上升的幅度越来越短。总之，这些特征都会表现出来，对于这些后续会有相应行为分析方法来解决。

这个时候市场出现利好，会暂时稳定信心，产生一定持续购买力。但是后续信心又会动摇，行情会出现疲劳和下滑特征。

这种情况第一口能抢到就抢，抢不到就不要接连去抢了，容易抢到最后一棒。市场上升维持的时间会很短了，一旦市场上升出现较大幅度震荡时，就要小心了。这个时候，适用周期规律与技术分析来研判这种上升的时间与幅度。

3、在信心出现崩溃或者非常脆弱的情况下，这时市场的情绪低迷，心态非常敏感，并且承受力也非常脆弱。市场很难出现持续的购买力，反弹行情都是虎头蛇尾。反弹开始速度急、接而缓、再缓最后衰竭。

市场有利好出现，能维持的购买力续航能力非常有限。虽然人们非常期望上涨，更期望能赚钱。但是心态非常不好，承受能力也极其脆弱。

行情开始出现一些快速波动上涨，但是信心的缺乏，维持不了多久多高，就会有大批人开始逃跑。后续的人因为价格已高不敢介入了，所以行情自然又会下滑下来。

像这种便宜捡到了要及时收手，如果没有合适的价格了，就不要去抢第一口。因为没有多少便宜可以占了，后续行情如果控制不好操作，就容易吃亏了。前期的波谷都会形成致命的心理压力，所以我经常说，这口饭沙子太多，吃不好容易崩牙。

虽然有些时候也会冲的很高，但是不要抱这种侥幸心理去期待，容易吃大亏。在市场想长久生存，靠的是对市场深度的认知，而不是一招半式去侥幸获利。

4、在市场信心恢复期，这个时候股价在低位已经低迷很久了，并且很久都不再创新底了。市场呈现出起伏不断的格局，整体各方面环境也开始慢慢转好。

人们从恐惧气氛中也平和了下来，对市场后市期望心理也越来越强。心态开始平稳，情绪也稳定了，信心开始处于重建期了。这个时候只等一声春雷炸响，就会一片绿色盎然。

到了这种情况要对市场开始重视起来了，期望的力量越大，后续爆发的力度也越足。利好政策的出台，往往会引发牛市的开始。

这个时候，第一口要抢，以后只要价格不断创新高，出现抗跌特征还要连续抢，并且要咬住，具体的分析还要看后续的行为分析方法。

对市场信心与格局的把握，能在更高层次上指导我们操作，以及建立市场操作思维及应对策略。下一篇，我们将介绍如何测量信心的强度，以及相关的行为分析方法。

（本文选自铸剑先生新浪博客）