传微信版“花呗”将上线，二马战争升级

万万没想到，二马的战争，在马云退休之后又被推至高潮。

两天前，55岁的马云双目含泪地挥别自己前半程的江湖行，宣布退休。一时间，江湖上除了对这位传奇人物的遗憾挥别，还有一部分人在调侃：花呗是不是不用还了？

不还是不可能的，一辈子都不可能的。

甚至以后，不仅要还花呗，还可能要还“分付”。

日前市场上有消息称，腾讯内部正在孵化一款信用支付产品“分付”（暂定产品名称），被网友称之为微信版花呗。

而这或也意味着，继蚂蚁花呗、京东白条之后，“分付”代表腾讯系重新点燃了信用支付的战火。

可见腾讯对于移动支付，分食金融蛋糕的野心，一直未曾断绝。

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从目前透露出来的产品逻辑来看，“分付”被定位为“微信版花呗”并不为过。

根据新流财经报道称，未来用户在使用微信支付时，或许可以使用“分付”先付款，再在账期内延长时间付款或者账单进行分期付款。

据悉，“分付”预计在今年四季度上线，由微信支付团队运营，目前处在与部分银行、持牌消费金融公司洽谈合作的阶段。未来“分付”或像“微粒贷”一样，通过开放白名单形式和银行等金融机构以助贷、联合贷的模式来运营。

这被业内认为是微信支付向蚂蚁金服正式宣战。

一个事实是，以信用支付为代表的移动支付始终是一块巨大的现金流蛋糕，而其对于阿里、腾讯、京东这样的互联网商业帝国来说，更是其构建整个生态逻辑中不可或缺的重要一环。

首先，作为一项传统的金融手段，信贷本身本身的现金盈利能力毋庸置疑，这也是支付宝强势入局之后为马云带来的最大的贡献之一。

根据阿里巴巴此前发布的2020年Q1财报显示，截至2019年6月30日，本季度内阿里巴巴来自蚂蚁金服特许权使用费和软件技术服务费收入为16.27亿元（约2.37亿美元），上年同期为9.1亿元。

根据2014年阿里巴巴与蚂蚁金服签订的协议规定：蚂蚁金服每年需向阿里巴巴支付知识产权及技术服务费，金额相当于其税前利润的37.5%。

若以此倒推，蚂蚁金服本季度的利润达到了43.39亿元，同比增长78.78%。

而根据海通证券发布的《蚂蚁金服：从支付工具到金融服务平台——金融独角兽系列之一》研究报告披露，截至2017年末，京东白条金条贷款余额485亿元，而蚂蚁借呗花呗两项合计约3000亿元。

而除了强大的盈利能力和现金流以外，以花呗为代表的分期模式亦为阿里、京东体系之下的电商增长带来巨大推动力。

这是一个大蛋糕。腾讯自然不会就此放过。

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事实上在第三方支付上，腾讯曾经起步很早，也多番布局，但如果没有微信的话，其第三方支付平台之路将持续蛰伏。

早在2005年腾讯便推出了自有第三方支付平台财付通，时间上仅晚了支付宝一年。但由于腾讯缺乏电商基因，自身电商业务腾讯拍拍一直未能发展起来，这也导致了财付通发展不顺，被外界长期认为是腾讯又一个接近失败的战略。

彼时国内第三方电子支付市场总规模不过百亿，市场5成以上份额由支付宝和银联的China Pay接管，而剩下的份额中财付通也没能表现出足够的竞争力，比不过拉卡拉、汇付天下等同为第三方支付的探索者。

等到2013年8月，基于财付通的微信支付问世，一切就有了破局的可能。

那一年中国移动支付市场进入爆发式增长，总体规模突破1.3万亿元，其中支付宝占到70%的份额，腾讯的财付通仅占3.3%。

但在5个月后微信支付扔了一个重磅炸弹，直接搅动了移动支付市场，并保证了腾讯于该领域的地位排行。

那就是2014年春节期间的微信红包。凭借于微信的熟人社交传播链，再加上红包这一自带国情特色的创新产品，微信支付以极短的时间内不仅成功帮助腾讯打开了过往其在移动支付领域的僵局，更是一举攻入支付宝腹地，让马云寝食难安。

这场微信支付发起的红包冲锋，被后者形容为“宛如珍珠港的偷袭”，可见其杀伤力。再加上后续腾讯主导的一轮共享出行的烧钱补贴战，微信支付已成规模并进入上行通道。

整体移动支付市场格局也从最初阿里的支付宝一家独大，到后来腾讯的财付通（包括微信支付和QQ钱包）奋起直追、几年内达成和支付宝“双雄并立”。

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根据易观发布的2019年一季度数据亦显示，在中国第三方移动支付市场上，支付宝和财付通分别占据了53.21%和39.44%的市场份额。且易观连续监测数据显示，2015年至2017年财付通在第三方移动支付市场的交易份额提升了246%，从2015年一季度的11.43%上升至2017年一季度的39.51%。同时段内支付宝的交易份额则从74.92%下降至53.70%。

显然凭借微信支付，腾讯终于有了跟阿里支付宝叫板的底气，也有了厮杀移动支付最锋利的武器，更有了腾讯金融科技业务的增长想象空间。

去年下半年开始，腾讯正式推出“金融科技”这一品牌业务。

在今年上季度财报，腾讯将金融科技及企业服务营收单独披露，当季营收为217.89亿元，同比增长44%。在今年第二季度，这一部分业务营收228.88亿元，同比增长幅度仍达37%。

野心也好，顺势也罢，从财报上来看，对正在拥抱产业互联网，发力B端业务的腾讯来说，其有意将金融科技及企业服务打造为推动公司业绩增长的新的动力源。

于此时微信支付内部孵化 “分付”，对标蚂蚁花呗、京东白条，杀入消费金融、信用支付领域，也就很好理解。

只是对于用户而言，不管是还花呗，还是以后可能要还的“分付”，钱终归是上交给姓马的。