2020年上半年地产大盘点：拿地规模不输去年
在目前的市场背景下，规模房企的竞争优势日益凸显
出品|每日财报
作者|何洛
2020年过半，地产行业的年中“成绩单”也火热出炉。疫情影响之下，上半年地产行业情况如何？随《每日财报》来一探究竟。
数据来源：中指研究院
根据中指院的报告分析，TOP100房企销售额均值为512.1亿元，同比下降1.45%；其中销售额破千亿房企13家，较去年同期（12家）增加1家；百亿房企107家，较去年同期（121）减少14家。TOP3的房企分别是碧桂园、恒大、万科，销售额分别为3723.0亿元、3487.9亿元以及3180.0亿元，前三甲差距在逐渐缩小。
看完前三，再来看TOP10，相较于此前的排行榜，2020年上半年前十可是发生了巨大的变化。首先是进步“选手”，保利发展作为地产央企第一梯队种子选手，被融创超越了很长时间，这次又回到了第四的位置；中国金茂飙升6位，首进TOP10, 直接从第14位飙升到了第8位；5月排在11位和金地和12位的绿城，重回前十。
再来看成绩退步的“选手”，新城控股下滑比较明显，2019年位列8强，今年5月位列第13位，上半年滑到第16位；5月排在第8位的龙湖、第9位的世茂和第10位的华润，这次被挤出了TOP10，龙湖位列第11，世茂掉到第13，华润位居第12。
总的来看，因疫情影响，TOP100上半年门槛值下滑至112.2亿元。其中，TOP10房企门槛值为1106亿元，较上年增长5.16%，头部房企竞争更加激烈；TOP30房企、TOP50房企、TOP100房企门槛值分别为482亿元、315亿元、112亿元，分别较去年同期降低11.85%、10.81%、15.06%。
另外，数据显示2020年上半年，20家代表房企60.9%的销售业绩来源于二线城市，19.2%来自于一线城市，合计占比80.1%，较去年增长3.1个百分点，其中一线城市贡献率增长明显。
从业绩目标来看，上半年业绩完成率比较低。2020年上半年，28家房企目标完成率均值为41.1%，较去年下降6.5个百分点；超过40%的有14家企业，其销售目标完成率均值为45.6%，其中佳兆业、恒大、金茂3家企业销售目标完成率超50%。而去年同期销售目标完成率在五成以上的企业数量则多达18家，从这方面也能够看出今年市场环境的严峻。
包括中国恒大、中海地产、龙湖集团、华润置地、招商蛇口、中国金茂、正荣地产、雅居乐、佳兆业集团、龙光地产、中骏集团、越秀地产、弘阳地产、宝龙地产在内的14家房企目标完成率在40%~50%之间。
目标完成率在30%~40%之间的企业有14家，分别是：世茂集团、新城控股、绿城中国、金科集团、旭辉集团、富力集团、奥园集团、远洋集团、合景泰富集团、时代中国、花样年、首创置业、建业地产等。
同时，目标完成率低于“平均分”的掉队房企也有不少，如远洋集团上半年目标完成率仅32.2%、旭辉集团为35.1%。
对于大部分房企而言，下半年仍面临较大的销售压力，可能会有部分房企面临业绩目标难以顺利完成的困境。
根据中指院的数据来看，2020年1-6月，TOP100企业拿地总额15169.8亿元，拿地规模同比基本持平。TOP100门槛值升至40亿元，环比增长21.2%。看来，土地市场的热度并没有严重受到疫情影响，热度不输去年。
数据来源：中指研究院
总的来说，1-3月，受疫情影响50家代表房企拿地谨慎；4月起拿地力度显著回升，达到近半年最高点，5月略有回调后6月又有所回升。50家代表房企中30家企业6月拿地金额较1-5月均值有所增加，8家企业单月拿地额超过100亿元，其中滨江、佳兆业6月拿地额占前6月总额之比超过50%，华夏幸福、金地、蓝光发展等7家企业在40%以上。
数据显示，50家代表房企1-6月月均拿地均值为1716.3亿元，略高于2019年月度均值（1706.9亿元）。其中，27家房企2020年1-6月月均拿地金额超过2019年月度均值，奥园、龙光、首开前6个月月均拿地金额较去年增加一倍以上，逆势拿地扩储；23家房企1-6月月均拿地金额不及去年，其中万科前6个月月均拿地金额较去年减少60%以上。
数据来源：中指研究院
《每日财报》注意到，从拿地布局来看，1-6月，二线城市是房企布局重点，城市群以长三角热度最高。从城市等级来看，50家代表房企1-6月二线城市拿地占比为51.5%，三四线为44%，一线占比为4.5%。从区域来看，企业更倾向于在京津冀、粤港澳大湾区、长三角、长江中游和成渝五大城市群拿地，占比之和为58.6%，其中长三角热度最高，占比为29%，粤港澳大湾区和长江中游紧随其后，占比分别为9.2%和9.1%。
房企规模发展梯队分化差距逐渐凸显
2020年上半年，TOP100上半年门槛值下滑至112.2亿元，各梯队阵营分化继续明显。
根据数据统计，1000亿以上超级阵营共13家，销售额增长率均值为2.20%。第一阵营（500-1000亿）共16家，销售额增长率均值为1%；第二阵营（200-500亿）有35家企业，销售额增长率均值下降0.3%，与去年基本持平；第三阵营（100-200亿）和第四阵营分别为43家和36家，销售额均值分别为130.9亿元和72.8亿，同比分别下降7.6%和11.5%。
值得注意的是，头部房企的竞争更为激烈，TOP10房企门槛值为1106亿元，较上年增长5.16%；TOP30房企、TOP50房企、TOP100房企门槛值分别为482亿元、315亿元、112亿元，分别较去年同期降低11.85%、10.81%、15.06%。
在目前的市场背景下，规模房企的竞争优势日益凸显。随着资源加速向优势企业集聚，将推动行业集中度继续走高。换句话来说，对于50强之后的房企而言，竞争优势已不再明显。行业竞争加剧之下，该梯队房企的增长空间或将进一步受限。预计全年房企梯队分化将继续加大，TOP50正成为房企规模发展的重要分水岭，差距也会更加明显。
困难重重的2020上半年已然落幕，下半年也按下开启键，房企行业下半场将如何发展，《每日财报》将持续关注。
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