基金公司在选好基金里占比权重有多大?

如果你学历高,技术强,你会选择去一家大企业,例如腾讯华为,还是去一些默默无闻的中小企业呢?我们不能说100%,但是不得不承认,大企业更能吸纳人才,是吧?而且专业性不同,对标的大企业也不一样,互联网的腾讯阿里,房地产的万科恒大……

基金公司也是一样的,大的基金公司,会吸引更优秀的基金经理~基金经理擅长的领域不同的,也会寻找“臭味相投”的基金公司~所以我们在选基金的生活,自然不可以忽略基金公司的作用!

先给大家来一份基金公司的对标口诀!

不同基金贵公司对应的基金风格

那么基金公司怎么选呢?今天我们来通过三个方向,了解基金公司的实力,基金公司的能力圈

1、基金公司的分类;

2、基金公司的派系;

3、基金公司该看哪些指标。

一、基金公司的分类

对于基金公司我大体是分成三大类:

平台型:规模大,品牌效应大,板块全面均衡

代表公司有易方达基金、广发基金等。

精品型:不滥发产品,少而精,给基金经理更多的空间,口碑好,走长期路线

代表公司有兴全基金、中欧基金等。

赛道型:集中资源在细分赛道

代表公司如融通基金的周期赛道、华泰柏瑞基金的量化赛道等。

二、基金公司的派系

现有的基金公司是143家,按照其股东背景,可以分成“八大门派”。

“券商派”:成员70家,代表公司有兴全基金、易方达基金等。

  • 兴全基金,全称兴证全球基金公司,有业内黄埔军的美称,旗下明星基金经理有董承非,谢治宇
  • 易方达基金公司,旗下明星基金经理有张坤、萧楠、张清华

“信托派”:成员有22家,代表公司是嘉实基金公司(旗下明星基金经理有归凯、姚志鹏)、诺安基金公司(旗下明星基金经理有蔡嵩松、韩冬燕);

银行派”:成员有15家,代表公司是工银瑞信基金公司(旗下明星基金有袁芳、赵蓓)、中欧基金公司(旗下明星基金经理有葛兰、周应波);

剩下的五个门派成员偏少,就不一一列出来了;我已经整理归纳了一份非常详细的表格,大家可以收藏。

基金公司对应派系

三、基金公司需要了解的指标

分析基金的时候,除了要看基金经理的投资风格、过往业绩等,我们还需要清楚知道基金公司的实力。毕竟基金经理在前方披荆斩棘,也得有坚实的后盾做支持。

选基金公司主要要看的指标我归纳了6点,为了能够更直观了解基金公司,我们选择三家基金公司来作对比分析。分别是“券商派”易方达基金、“银行派”工银瑞信基金和“信托派”嘉实基金。

1、基金资料

基金公司基本资料

  • 成立时间

我们列出来的这三家基金公司(易方达、工银、嘉实)都可以说是老字号了,成立年限都在15年以上,经历了市场了几次牛熊的更替。这个是基础标准——经历过牛熊市。

  • 管理规模

如下图,可以看到近10年的管理规模变化上,易方达基金后来居上,去年净增4000多亿,管理规模破万亿,目前仅次于天弘基金,排名第二。

规模对比

  • 基金评级 在基金评级方面,工银四五星基金占比近20%,市场认可度较高。
  • 获奖数量 嘉实基金有40次记录在册,其中金牛奖居多。

综合点评:综合实力上易方达和工银基金旗鼓相当,嘉实基金近些年的表现欠佳,或许是明星基金经理出走的原因。

2、申购赎回

申赎这个指标,其实是一种市场情绪的真实反映。

通过数据对比,可以清楚了解市场对机构或者具体基金的亲疏。

截至2020年三季度,工银的申赎比例是-22.58%,赎回的份额高于申购的份额。

易方达基金明星经理众多,哪怕是有张坤、萧楠、张清华的加持,申赎比例还是-0.49%。说明现阶段,基民依旧是“好基拿不住”。

基金就好比是种树,今年长1米,明天长2米,每年都在保持增长,你中途离开了,后面长成参天大树了,也跟你没关系了。还是要把长期投资的理念贯彻到底。

3、产品结构

看产品结构可以了解基金公司的主力军在哪,也能侧重看出基金公司团队的投研实力。

这三家基金公司绝大多数的规模是货币基金,比例基本都在40%左右,这个很好理解,货币基金是机构比较青睐的,哪怕是再小的基金公司也会发行货币基金,这类基金风险低,流动性强,也是我们普通投资者存放零花钱的好去处。

在权益类基金方面,易方达的比例是44.45%,工银的比例是25.65%,嘉实是39.18%。

  • 先说工银,奉行的是银行系稳健的原则,尽管如此,几个权益类基金经理的表现也不俗。

袁芳管理文体产业5年多以来,累计回报300.87%,年化回报31.69%,同类第二。

赵蓓管理前沿医疗4年多以来,累计回报308.4%,年化回报32.89%,同类第五。

杜洋管理战略转型主题5年多以来,累计回报210.30%,年化回报21.11%,2020年业绩表现亮眼,几乎翻倍。

  • 易方达现在也是多点开花,权益类方面的三剑客(张坤、萧楠和陈皓),近些年在固收+领域都有不错的表现。

张清华的安心回报,以不到20%的持股比例,管理7年多以来年化回报18.25%。

胡剑管理的是稳健收益A,同样是以20%不到的持股比例,任职7年多以来累计回报133.45%,累计回报10.02%。

4、业绩表现

这个当然是比重较高的,直接体现了可以为持有人(投资者)带来多少收益。

这里我主要罗列的是近五年在偏股型方面的业绩表现。进攻方面,不管是近1年,近3年还是近5年,工银的业绩表现要优于易方达和嘉实的。防守方面,也就是回撤的管理,易方达则要稳妥些,比如在2018年,工银亏损20.09%,易方达亏损13.60%。

总得来说,易方达能攻能守,工银攻强守弱,嘉实表现中庸。

5、风格分布

三家基金公司的风格几乎一致,都是偏向于大盘成长类的,嘉实还有9%的比例配置中盘板块。

前十大重仓信息

三家机构第一大重仓都是白酒,区别在于易方达和嘉实重仓的是茅台,工银重仓的则是五粮液。

易方达的行业上同样也是偏向于白酒,工银在行业上除了白酒也加大了医药的权重,嘉实在行业上更均衡些,没有集中持股某一行业。

大体上通过这些基表,可以推出哪一家机构的表现是更优秀的。当然,重点还是要跟风格挂钩,就像专业的事情交给专业的人做,这家机构更擅长新能源,那你就可以侧重这家机构管理的基金来做重点选择……

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