上市公司财务造假识别 2024-04-26 05:54:58 对于投资者来讲,报表的作用之一是排除垃圾公司的,但不少公司伪装为优秀公司,欺骗我们的感情,所以我们也要炼出火眼金睛看破他们的伎俩,这需要一定的财务功底,万事开头难,慢慢学习实践。上市公司财务造假的手段有很多,包括但不仅限于:虚构收入;提前确认收入;推迟确认收入;转移费用;费用资本化、递延费用及推迟确认费用;多提或少提资产减值准备以调控利润;制造非经常性损益事项;虚增资产和漏列负债;潜亏挂账;资产重组创造利润;通过投资事项对利润的调控;会计政策和会计估计变更;关联交易非关联化创造利润。林子大了什么鸟都有,现在造假方法五花八门,基本所有的会计科目都有造假的案例,详细讲来绝对是一个系列专业课程。这里我也主要介绍下常见的造假方式:►存贷双高对于存贷双高的企业,看存款利息与存款规模是否匹配,如果存款利息很低,有可能是资金被股东占用或者是伪造虚假资金,可以看下康美药业、康得新和东旭光电的案例,都是存款与贷款双高。看合并报表的利息收入,包括投资收益中的理财产品收益,计算公司存款利率。存款最好是以连续四个季度账面数加总后平均计算。一般企业存款利率在1-4%之间,明显低于这个标准的,就要怀疑资金是否真实存在。除了看利息外,还有其他的一些蛛丝马迹,比如看分红,如果企业有大量现金,而又不愿意分红,或者分红非常低。还要大股东的股权质押率,如果大股东股权质押率非常高,说明大股东缺钱,有占用上市公司资金的动机。►在建工程和固定资产应该转固的一直不转固,不转固就不计提折旧,成本低,净利润虚高。利息资本化和利息费用化,工程投资的借款,很多贷款利息本应该计入费用的,也计入到在建工程中给资本化了。在建工程也具备垃圾桶功能,很多本不应计入在建工程的费用也计入进去,变成了资产。购买固定资产,价格比较高,可以故意抬高价格,然后转移出去搞出来的那部分资金。万福生科在建工程虚增资产,从中洗出的资金在回流企业时,增加了经营活动的现金流。►高存货存货很难盘点,比如獐子岛,一般情况下存货与收入差不多是同步增长,►应收账款应收账款增长过快,或者增速远高于收入增长,很大可能就是人造泡沫。►预付账款容易造假,因为会计师很难核查,即使给供应商发询证函,但由于供应商的联系人等信息都是上市公司提供的,可能事先商量好的,很难验证。如果预付账款账期比较长的话,很大可能是造假的,谁都不希望自己的资金被长期占用。有的公司预付款一直挂账,其实发票早就拿到了,考虑到利润,一直不入账。►其他应付款、其他应收款不合理的往来一般都在这个科目里面。►收入提前确认收入;收入推后确认;无中生有►毛利率毛利率波动比较大,或者远高于行业水平,这些都是异常情况,引起注意。►销售费用最能反应销售真假的就是运输费用。有的上市公司,为了报表好看,就拼命地给经销商开票,经销商没仓库,或者仓库不够用,商品只好留在上市公司。因为,这种销售增加不是以商品转移为基础的,所以,我们只能看到销售收入增加,看不到运输费用的增加!所以说,如果没有运输费用的增加,只有销售收入的增加,可以判断,这里的销售很可能是虚假的,不可信的!►研发费用资本化医药类公司及高科技公司更容易在此处作假。研发费用最终会转变为资本,为公司增加权益,或者流为费用是很难量化的。所以很多研发费用比较高的公司,为了使利润增速看起来比较漂亮,都选择较大比例的资本化。以前乐视网,公司2011年至2016年的营业收入和净利润均保持快速、稳健的增长,这中间主要的功臣就是因为公司研发费用资本化,可见这里可做文章的地方很多。►经营活动现金流净额一个公司赚了多少钱要看净利润,但净利润代表的是它在账面上赚的钱,至于它真正收到的钱,看的是现金流量表中的经营现金流,正常来说,现金流要和净利润大致匹配。而现金流数字过低,意味着一个公司表面上在赚钱,但钱没收回来一直被欠着,这样的情况你能放心吗?如果上市公司的经营活动现金流净额连续多年远低于净利润,说明有关利润项目可能存在挂帐利润或虚拟利润迹象。有人也许会问,那现金流不会造假吗?和利润表相比,现金收付会留下电子记录,一般不容易造假,再说造假也是有成本的,真的想操纵现金流量表,也要掂量掂量是否划得来。几乎所有的科目都有造假的案例,在这里也不一一介绍了,最简单的方法就是看不懂的就直接排除,不再列入投资标的名单中。由于上述内容较多,我再简化下,划重点,存在以下疑点的都属于谨慎投资的。►农业、水产等无法盘点存货的行业(獐子岛)►高应收账款的(没有具体标准,应收账款越低越好)►存贷双高,货币资金和贷款同高(康美药业)►毛利率和净利率异常,远高于同行业►频繁更换会计事务所(遭到会计事务所嫌弃)►被证监会盯上的企业(由于信息公开不透明,遮遮掩掩,经常被证监会问询、通报等)►被会计事务所出具非标意见的►营销费用 大幅增加,远高于收入增加比例►远离高负债公司,远离实际控制人股权高质押率的公司(有造假动机)感谢阅读,赠人玫瑰手有余香,请转发给您的朋友,顺手点个:在看和赞。 赞 (0) 相关推荐 计提长期借款利息会计分录怎么写?各类借款的会计分录,要这样写 企业计提长期借款利息,可以通过"长期借款"."应付利息"."银行存款"."在建工程"等科目进行核算,其具体的会计分录是什 ... 凡人说税:三步搞定企业利息收入风险分析 小税官甲在对某企业进行纳税评估,对其财务费用的风险疑点分析时发现,企业取得的利息收入直接冲减了财务费用,企业发生的利息支出全部都应当予以资本化.小税官一下子就蒙圈了,利息支出予以资本化调增应纳税所得额 ... 股市套路系列4——财务造假(坑4) | 如何识别上市公司财务造假 今年的上市公司财务造假问题令人咂舌,尤其以近日康美药业 299 亿的货币资金蒸发事件为首,是近年来罕见的巨大财务造假案件,案发后,股价直接腰斩,投资者因此蒙受巨大经济损失. 今天抽点时间来说说这个问题 ... 【在建工程与固定资产】是上市公司财务造假最常用的2个科目!会计虽然不做但都门清! 财务造假最好用的两个科目你知道吗?以下文章咱们详细讲讲! 一.财务造假最好用的科目:"在建工程"."固定资产" 很多上市公司都需要建设厂房.购买固定资产,这些东 ... 上市公司财务造假何时休? (一) 上市公司财务造假何时休? 2021年4月16日,证监会通报2020年以来上市公司财务造假案件办理情况. 根据公告共计办理该类案件59起,占办理信息披露类案件的23%,向公安机关移送相关涉嫌犯罪 ... 证监会:2020年以来上市公司财务造假典型案例 版权声明 会计雅苑-会计审计资讯平台.本文来自中国证监会官网,如有侵权请联系删除. 2020年以来,证监会依法从严从快从重查办上市公司财务造假等违法行为,共办理该类案件59起,占办理信息披露类案件的2 ... 上市公司财务造假案例汇编(2020) 据统计,2020年1月1日至12月31日,共有27家上市公司因财务造假事宜被证监会/证监局行政处罚.其中上海主板9家,深圳中小板14家,创业板4家.具体包括: 一.主板 1.东方金钰(600086) ... 收藏:2020年度上市公司财务造假案例汇编 据统计,2020年1月1日至12月31日,共有27家上市公司因财务造假事宜被证监会/证监局行政处罚.其中上海主板9家,深圳中小板14家,创业板4家.具体包括: 一.主板 1.东方金钰(600086) ... 四家上市公司财务造假遭证监会通报,陆金所曾踩雷其中两家 日前,证监会官网发布公告严厉打击上市公司财务造假,索菱股份(002766).藏格控股(000408).龙力生物(002604).东方金钰(600086)4家上市公司被点名. 证监会公告显示,索菱股份2 ... 上市公司财务造假套路!看一遍,胜做10年财务分析! 近年来,证监会相继查处了"绿大地"."万福生科"."天丰节能"等多起IPO财务造假案件.笔者经过研究发现,此类案件财务造假的手法多有相似之处 ... 2020年上市公司财务造假案例汇编 据统计,2020年1月1日至12月31日,共有27家上市公司因财务造假事宜被证监会/证监局行政处罚.其中上海主板9家,深圳中小板14家,创业板4家.具体包括: 一.主板 1.东方金钰(600086) ...