文章首发于微信公号：花薄荷的财迷日记
有时候看一个汉字，会发现越看越陌生。就像理财，初识感觉简单，学习越多才发现知识的边界越来越远。
理财（ Financial management或Financing），指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财产的保值、增值为目的，管理财物。
我同事觉得，理财就是买股票、买基金；我妈理解的理财=攒钱；还有人认为理财是割韭菜······理财这个话题呢，薄荷也在CT小白营课堂上讲过很多遍，但基本都是对理财的各个分支进行解读，这里全面梳理一下什么是理财。对我而言，理财就是打理财产，为了达成财产目标，积极客观地认识自己的财务状况和各类投资品，再进行资产配置和行动。如果给打理资产加一个期限的话，那肯定是一生。首先，我们需要明确个人的基本情况：年龄、性格、人生阶段、风险承受能力等。你是20多岁的学生，燃烧打工魂的单身打工人，已婚人士，已婚有娃的中年人，还是即将退休的人？性格保守的人，能够承受多大的涨跌幅度？想要博取高收益，是否能够承担本金损失的风险？年龄不同，性格迥异，人生阶段各异，自然对风险的承受能力也各不相同。一般来说，未组建家庭的年轻人，可以承担较大的理财风险，有家庭或者年龄较大的人更适合稳健投资。评估个人的风险承受能力，可以搜索一下评估测评表，网上有很多。个人情况是基本现实，并没有好坏之分。其次，盘点一下个人的资产情况（已婚人士可以家庭为单位进行盘点）：负债，月光，有结余？负债的话，区分负债原因，长期房贷可以按时还款，最好不要提前还款，因为钱是一直贬值的，我们很难有其它机会占银行的便宜；消费贷款可以早点还款，国家金融监管对蚂蚁金服重拳出击，很大一个原因就是互联网金融类贷款利率很高，年化15%+呢；实在还不上，那只能分期了，找正规渠道吧，比如支付宝借呗、京东白条、银行信用卡，千万不要找裸贷一类的。月光的话，和负债有相似性，一般都是消费支出不合理导致的，这时候要控制剁手欲望，把收入分3份，一份还债，一份支出，一份留做钱生钱的本金。无论是负债、月光还是有结余，都希望大家记账1-3个月，梳理个人或家庭的收入、消费占比，消费过度需要控制，分清必要、需要和想要，减少不必要开销，合理制定月度预算，其实每个月减少10%的支出不会太影响生活，而你却能攒下10%的钱。短期、中期、长期目标都要考虑好，方向有了，才能上路。通常投资理财的人，都希望能够让资产保值，最起码要抵御通胀侵蚀；然后实现资产增值，赚钱越多越好，不是吗？年化30%？那可能个别年份可以达到，长期来看实现概率不大，毕竟股神巴菲特50多年平均年化收益率在20%左右，而这已经是蓝星top级别了。所以，就是制定目标要把握大方向，不能不切实际，推荐使用SMART原则：S：代表具体(Specific)，目标要具体而不笼统，比如年化10%，5年积累5万元，10年给孩子攒下100万教育金；M：代表可度量(Measurable)，有数据指标来衡量目标是否达成，比如收益率、具体本金和利息；A：代表可实现(Attainable)，目标不要过高或过低，踮脚能够到是最好的；R：代表相关性(Relevant)，理财目标总是跟家庭收入计划、人生规划相关，不要与其冲突；T：代表有时限(Time-bound)，所谓deadline是第一生产力，限期达成的目标才有意义。学过投资品金字塔，我们知道，投资品的收益性、安全性和流动性组成了不可能三角，三者中只能占两个。
满足安全性和流动性的资产，不能同时满足收益性，比如投资金字塔塔基的余额宝一类的货币基金、银行存款、国债逆回购，安全省心，也容易提现成现金，但收益肯定不高，跑不赢通胀。满足收益性和安全性的资产，不能同时满足流动性，比如房产，过去20年很多人靠买房暴富，但这么大件的东西天然流动性较差，卖房变现不是那么快，更何况还有各种调控限售措施。满足收益性和流动性的资产，不能同时满足安全性，比如投资金字塔中部的P2P、股票、股票型基金，P2P已经成过街老鼠了，股票和股票型基金长期年化10%以上，变现通常1-2个交易日，但风险也是比较高的。还有投资金字塔塔尖的信托、外汇、收藏品等投资品，往往有一定的投资门槛，风险更高。还有很重要的一点，薄荷个人是把保险也纳入理财的范畴的，保险主要是对冲风险，不只是个人理财上的防火墙，还是家庭成员的保护伞，配好保险才能安心冲锋。知己知彼易，知行合一难。到这里，万里长征才刚刚开始。本金，就是金鹅，也是我们最常说的第一桶金，这有赖于我们的日常结余，开源节流是最常见的积累本金的方法。开源节流，开源在前，节流在后，所以开源更值得我们去追寻。比如在本职工作上争取升职加薪，则投入理财的本金会更多；靠副业、兼职赚钱，同等时间积累更多本金。所以，不要放弃探索提升自己的能力，你比想象的你更有潜力。节流比较好理解，就是节省，如果开源暂无头绪，节省每月开销，断舍离，也可以为投资增加一些砝码。改变自己，总是值得尝试的。资产配置，通俗来说就是鸡蛋不要放到一个篮子里，权衡不同投资品的比例，以实现收益和风险的平衡。“全球资产配置之父”加里·布林森就说过，做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。相信大家肯定都听说过标准普尔家庭资产配置图，它的资产配置方案比较有代表性，可供参考。
它把资产分为4个账户，一是备用金账户，二是保险账户，三是生钱账户，四是保本账户，4个账户的占比大约是10%：20%：30%：40%，当然账户配比还是要根据个人和家庭情况灵活调整。备用金账户，要留出3-6个月的生活费用，以备不时之需，可以放在银行活期、余额宝等货基产品中，方便随用随取。保险账户，成人主要配好意外险、重疾险、医疗险、寿险，儿童配置除寿险以外的其余保险，一般参考双十原则，即保额覆盖家庭年收入的十倍，保费是家庭年收入的十分之一。生钱账户，主要投资股票和股票基金，是为了提高家庭收益而进行的投资。保本账户，主要cover长期开销，比如子女教育金、个人养老金等，适合指数基金、债券基金这类投资品。呃，一不小心叨叨了这么多，有机会补张思维导图吧！总之，理财是一个系统工程，一套组合拳，每个人都可以找到适合自己的理财之路。
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