美团的双重战局
在成立的第十年，美团终于迎来了首次全年盈利，但受疫情的冲击，不利因素开始显现——外卖业务恢复的不确定性、到店和酒旅业务的停滞，以及阿里巴巴在本地生活领域发起的新一轮竞争——美团的局面不容乐观。
作者 | 张嘉亮
在首次全年盈利、正应该纵情向前的时刻，美团点评陡然迎来双重“杀劫”——绵延长久的疫情，将严重影响其核心的外卖、酒旅、餐饮供应链等业务；同一时间，头号强敌阿里巴巴，集结了前所未有的重兵，大举反扑美团的核心领域。
对成立十年、一路激战的美团来说，这一场内外交叠的仗，如果胜了，顺理成章升级成为真正一极。如果败了，或许就只能困顿一隅，身量难再伸展。
01
首次全年盈利，但外卖和酒旅均面临疫情重压
刚刚过去的2019财年，美团点评业绩亮眼：连续三个季度实现盈利，同时首次实现全年盈利和正向经营现金流。
财报显示，美团2019年全年实现收入975亿元，同比增长49.5%，经调整净利润为47亿元。核心三大板块业务：餐饮外卖，到店酒店及旅游，餐饮管理系统等新业务，均比2018年有新的增长。
外卖板块占收入近6成，用户数、日均交易笔数、交易金额、毛利率等，均有明显增长。日均交易笔数达到2390万笔，同比增长36.4%；交易金额达到3927亿元，同比增长38.9%；毛利率从去年同期的13.8%上升至18.7%。
增长主要来自三线以下城市的用户新增，外卖会员制度带动包括早餐、下午茶、宵夜在内的非高峰时段消费，以及更高的佣金比率和各种营销服务。
根据Trustdata发布的外卖行业分析报告，从2018年Q1到2019年Q3，美团外卖交易额占比由54%增长至65.8%，饿了么则从40%萎缩至32.2%。QuestMobile数据显示，截至2019年12月31日，美团的日活用户即将突破7000万，而同期饿了么仅1097.03万。
酒旅业务为美团贡献了约60%的毛利润，收入223亿元，同比增长40.6%，毛利率维持在88%左右。在酒店预订业务上，美团进一步巩固了在低线城市和低星酒店的领导地位。美团上的国内酒店消费间夜量，同比增长38.2%，至3.92亿，而且连续两个季度实现间夜量突破1亿。同样是Trustdata的数据显示，2019年上半年，美团的在线酒店预订间夜量占比达到47.3%，而同程艺龙、携程和去哪儿的占比总共为44.6%。
包含共享单车和网约车、食杂零售、餐饮管理系统及B2B餐饮供应链服务三大板块的新业务，在2019年实现收入204亿元，同比增长81.5%，即将追平酒旅业务；毛利从2018年亏损43亿元，到2019年转正，升至23亿元。
除此之外，还有各种来自数据中台、调度技术、生鲜零售等新业务或大或小的好消息，一切都预示着，外卖市场占据绝对领先优势、酒旅业务自下而上形成扩张之势，美团有希望将其形成的庞大资源和调度能力，拓展到更多本地生活领域。
然而，骤然临到的疫情，对美团赖以成长的商业土壤，带来沉重的打击。
美团发布财报后的电话会议上，比起过往业绩，投资者们更关注疫情对餐饮、酒旅等美团核心业务板块的长远影响。
许多餐饮门店悄无声息结束营业。美团在2月初对3万多家餐厅的调研显示，九成餐饮商户资金短缺，26.8%的餐厅表示资金已经无法周转，37%表示资金极度紧缺，只能维持1至2个月。
对仍在维持经营的餐厅而言，外卖成为最重要的收入来源，但高企的佣金费用，对毛利率偏低的餐饮业，是很难承受的负担。公开资料显示，美团对大型连锁餐饮和中小型餐饮分别收取18%和23%的佣金。
在疫情导致餐饮企业经营困难的大环境下，高昂的佣金比率，已经引起反弹。这令美团面临两难：企业用户基数在减少，佣金面临下调的压力。
疫情期间，美团免除了武汉地区餐饮外卖商家的佣金，向全国优质餐饮外卖商家返还部分佣金，用于日后的在线推广和营销。但这显然不让中小商户占据大多数的餐饮企业满意，2月份，重庆、河北、云南、山东等多地餐饮协会，陆续发布公开信，呼吁外卖平台降低佣金费率。
美团CFO陈少晖在财报发布后的电话会议中提到，2月美团外卖的单量是往年正常水平的一半，尽管越来越多商家恢复营业，企业开始复工，但由于对健康风险的担忧，整体的复苏步伐还较为缓慢。
与此同时，新形势下，对配送安全更高的要求，意味着相对较低的配送效率，和更多的人力要求和人力成本：疫情发生后，从1月20日至3月18日，美团新招聘了33.6万骑手，相当于原有骑手数的10%。
餐饮行业不景气，除了影响美团外卖收入，也将波及作为其新业务重要一块的餐饮管理系统及B2B餐饮供应链服务。
到店酒旅业务在疫情中的损失更惨重，预定量在一季度直线下滑，而该业务在2019年为美团贡献了约六成的毛利润。陈少晖在电话会议上说，与外卖业务相比，店内服务、酒店和旅游业务表现更差，酒店和旅游业务的恢复远没有到来，营收在一季度将有较大下降。
至于更长远，由于疫情影响进入常态化，无论餐饮或是酒旅，恢复都将是漫漫长途。
客观来说，疫情总会结束，假如没有其它因素，美团完全有时间消化负面影响，增长只会暂时停滞，大江东流的大势，不会受到影响。
可惜现实世界没有假如，“敌人”往往在你最难的时候进攻。美团的头号敌人，重装杀过来了。
02
阿里强化本地生活业务，支付宝领头全面攻击
谁是美团的头号敌人？——阿里。
美团和阿里的恩怨情仇，无需多言。从阿里铁军倾情加入鼎力扶持，到最终分道扬镳，美团和阿里已经在电影票务、外卖、共享单车、本地生活等多个领域搏杀多年。
这一次，美团面对的，不再是阿里的某个方面军，而几乎是整个阿里。
进攻的号角，从1月吹响：蚂蚁金服CEO胡晓明，兼任阿里本地生活董事长。接下来，是一系列紧锣密鼓的动作。
3月10日，蚂蚁金服宣布，把支付宝从金融支付平台升级为数字生活开放平台，拥有12亿用户的支付宝将外卖、美食玩乐、酒店住宿等本地生活场景入口位置提前，最上面的五个一级入口分别是饿了么、口碑、飞猪、淘票票和市民中心。
紧接着，由饿了么、口碑、蜂鸟配送和客如云数字化工具组成的阿里本地生活服务公司宣布，面向商家推出7大赋能计划，打通支付宝、淘宝、天猫和高德等流量入口，为商户安装“数智中台”，提供佣金减免等政策。
胡晓明的目标是，整个中国服务业的数字化，这与淘宝、天猫瞄准的中国制造业数字化，遥相呼应。美团显然在射程之内。
有必要多说一些胡晓明。胡晓明花名孙权，外表温润、内心强悍，据说每年都要组织团队对戈壁沙漠徒步。他2005年加入阿里，之前一直在银行工作。加入阿里后，胡晓明创立了阿里金融，推出小贷业务。2014年11月，他接任阿里云总裁，之后阿里云以几乎每个季度100%的速度增长，成为全球第三大公有云服务商，与亚马逊AWS、微软Azure鼎足而立。2018年底，胡晓明调回蚂蚁金服，担任总裁，一年后接任CEO。
对美团来说，胡晓明发起的，完全是全新维度的战争，不仅是运营能力，而是生态协同能力和数字化赋能能力的挑战。而后两者，美团将面临阿里系的极大优势挤压。作为坐拥12亿用户、日活7亿的超级APP，支付宝会开放获客、经营、物流、小程序、会员管理、支付金融、地理位置推荐能力，3年内帮助4000万商家实现数字化升级。