2月4日外汇交易提醒

周三(2月3日)美元指数反弹趋势放缓，欧元徘徊在略高于两个月低位1.20美元的水平附近，日元连续第二日徘徊在105关口附近；市场寻找下一步走势的线索，将于周五公布的美国就业报告可能会提供线索。在成交清淡的市况中，较高贝塔货币兑美元上涨，英镑和瑞郎领跌。

美元指数涨0.08%至91.111，盘中稍早一度升至两个月高位91.30。美国1月民间就业岗位反弹超过预期，且1月服务业活动飙升至近两年最高水平；这些消息也未给汇市造成影响。尽管股市在风险偏好升温提振下上涨，美元仍走升，打破往常与股市走向相反的关系。 不过，许多分析师预计，随着时间的推移，这种关系将再次出现，鉴于大规模财政刺激和超宽松货币政策将推动全球经济增长复苏，美元料将走低。财政刺激和宽松货币政策可能引发通胀。美元今年迄今已上涨1.3%，因投资者认为美国和欧洲在大流行后复苏力道之间的差距可能越来越大。德意志银行外汇研究全球负责人George Saravelos表示，美国和英国的疫苗接种进度领先，加之如果美国未来几周出台规模空前的顺周期性财政刺激措施，那么美国收益率和增长预期都有上升空间，接下来几个月可能都是关于周期的差异，美国可能处于领先地位。他建议做多美元兑日元，不过风险在于欧元兑美元跌向1.18美元，因欧洲重启滞后，且欧洲央行还在继续实际上控制收益率曲线。Brown Brothers Harriman策略师周三写道，美元反弹已经放缓，但可能还未结束。策略师们表示，人们似乎是在两者之间进行权衡，即美国被认为在经济增长和疫苗接种方面占有优势，以及货币多元化和投资风险意愿。欧元兑美元跌至12月1日以来低点后削减跌幅，欧元兑美元跌0.07%至1.2036，稍早触及1.2004的两个月来最低；不过，欧元仍受到执行价为1.22的短期期权支撑，这是关键枢纽位。有消息称，意大利总统马塔雷拉准备让前欧洲央行行长德拉基组建联合政府，这一消息提振了欧债和欧股，但欧元基本未予理会。美元兑日元涨0.05%至105.03，此前一轮较长时间且规模较大的空头回补令美元受益。道富银行东京分行经理Bart Wakabayashi表示，美元兑日元这段时间的涨势不错，但我认为或许已有一些疲态，可能出现一些回撤。英镑兑美元跌0.15%至1.3647。美元兑瑞郎连续第四天上涨，涨0.2%至0.8991瑞郎；稍早一度上涨0.3%至12月2日以来最高。澳元兑美元上涨0.14%至0.7618，一度上涨0.3%；尽管有日本账户卖出澳元兑日元，且澳元兑加元跌破长期趋势线支撑位后有技术性卖盘，澳元兑美元还是上涨。交易商提到0.7640上方有卖盘，可能与未来几天到期的0.7650行权期权有关，接近0.7550有买盘。周四前瞻时间区域指标前值预测值08:30澳大利亚12月商品及服务贸易帐(亿澳元)50.2287.508:30澳大利亚12月进口月率(%)10-208:30澳大利亚12月出口月率(%)3618:00欧元区12月零售销售月率(%)-6.12.518:00欧元区12月零售销售年率(%)-2.90.420:00英国2月央行基准利率(%)0.10.120:30美国1月挑战者企业裁员人数(万)7.721:30美国截至1月30日当周初请失业金人数(万)84.78321:30美国截至2月6日当周续请失业金人数(万)477.147023:00美国12月耐用品订单月率终值(%)0.20.223:00美国12月工厂订单月率(%)10.707:05 达拉斯联储主席卡普兰参加由达拉斯联储举行的线上对谈活动20:00 英国央行公布利率决议及会议纪要21:00 英国央行行长贝利召开新闻发布会凌晨02:00 达拉斯联储主席卡普兰发表讲话凌晨03:00 旧金山联储主席戴利参加第四届“就业道路”会议的演讲机构观点汇总BK资产管理外汇策略总经理Kathy Lien：预计英国央行将维持货币政策不变 关注前瞻性指引英国央行将于周四召开会议，其重点将是前瞻性指引。尽管受到英国脱欧和新冠病毒突变影响，但经济数据并不糟糕。认为该行没有改变货币政策的计划，但过去几个月他们一直在考虑负利率的可能性。1月中旬，英国央行行长贝利淡化了负利率预期，表示将利率降至零以下存在许多问题。英镑整体弹性表明，投资者并不太担忧，因为英国在给公民接种疫苗方面处于世界领先地位。如果贝利继续淡化负利率的必要性，预计英镑将继续上涨，但如果他再次引发对负利率可能性的猜测，英镑兑美元料将迅速大幅下跌。交易商Pepperstone前瞻英国央行利率决议：维持利率和量化宽松政策不变，不太可能实施负利率政策料英国央行将维持当前货币政策不变，即保持利率在0.1%和资产购买总规模在8950亿英镑。同时公布的还有英国央行最新宏观经济指标预期和季度货币政策报告。英国央行不太可能在政府财政预算案公布前加大购债力度，也不太可能对颇受市场关注的负利率议题松口，原因是新冠疫苗接种工作有序展开和近期通胀率接近2%的目标。市场普遍认为，负利率是英国央行的最后手段，而当前英镑走强说明情况尚未到最坏状况。英国央行首席经济学家霍尔丹和行长贝利都不太支持实施负利率，还曾明确表示，负利率政策是一个复杂的问题，很少有国家这么做。法国兴业银行：英国央行周四将降息至0%，可能导致英镑快速转跌法国兴业银行预测，2月4日英国央行将下调基本利率，并提高量化宽松计划，以支持受到封锁打击的英国经济。此举可能会令市场感到意外，因为市场普遍认为，英国央行愿意维持利率不变，并正视当前经济面临的困难，选择关注春季经济活动反弹；因此，降息可能会令市场措手不及，破坏英镑的涨势，可能引发英镑急剧逆转。加拿大帝国商业银行：ADP报告积极 预示周五非农向好ADP调查显示私人领域雇佣在1月份上涨了17.4万，高于7万的预期，以及-7.8万的前值。但移动数据在1月中旬继续走低，今年的头一个月在还没有进行季节性调整前是典型的失业时期，这包括酒吧和餐馆之类的一些受到疫情打击最严重的领域。而与ADP报告类似的情况可能在周五公布的非农报告中出现，数据或将高于我们和经济学家的一致预期。对于未来而言，确诊病例数量下降以及逐步重新启动部分地区经济应该可以在春季到夏季支撑就业增长的加速。