绿石：期货交易中选择比努力更重要
人物简介
林毅斌，网络昵称“希望在转角”做过广告平面设计，开过广告公司。2007年初至2008年初做了一年的权证和股票，三四个月时间，从5万做到19万。2008年中进入期货市场，除第一年亏损，之后五年连续盈利。客观交易辅以主观交易，采用技术分析为主的波段、中长线的纯手工交易。
精彩语录
五万做权证日内交易，四个月资金做到十九万。
期货在国内市场比较正规化，十倍左右杠杆和双向交易吸引了我，就此进入期货行业。
多空的判断如抛硬币各占50%，去掉手续费的砝码，胜算率就低于50%。
亏损的单子，有时几秒或几分钟之内就平掉离场。赢利的单子，会移动止赢。
条条大道通罗马，寻找适合自己的赢利交易方式最重要。
先找大周期和中周期共振，再以小周期找进场点。
主观的劣势看好一个品种的涨跌，先入为主，比较执着，不容易认错。等到行情证明自己判断错时，付出成本就比较高了。
在品种选择上，赢利单具有丰厚利润和可观幅度时会运用主观交易平仓。
交易系统的特征：止损幅度较小，寻找有潜力的品种建仓，赢利的仓位尽可能的长时间持有。
突破进场是震荡行情转折为趋势行情的首选进场点。
支撑阻挡进场和反向假突破进场，运用在已经形成趋势的品种，或有趋势但走得不是很顺畅的品种。
把每一单的亏损都例为建仓成本。
（遇到不适合自己交易的行情时）首先会降低交易量，轻仓交易。
找到更适合自己性格的操作方法，可以做得比较从容。
趋势和震荡相辅相成，相互交织转换。
震荡久了，会出趋势，趋势持续发展一段时间了，动力消耗了，会转入震荡。
采访语录
记者：林毅斌先生您好，感谢您在百忙之中接受此次采访。您在2007年初至2008年初，做了一年的权证和股票，初入金融投资市场时您最大的感受是什么？
林毅斌：初入金融市场，碰到多年一遇的大牛市，整个股市普涨格局。只要做多就容易赚钱。两市股票常常百分之七八十个股收盘报红，利好时，上证和深证多达一两百支个股涨停。权证日内波动更大，有时一天涨幅达到百份之二三十。权证T+0交易，跟现在的商品期货一样，可以当日买卖交易。牛市的盛宴让人觉得这市场挺容易赚钱。
记者：在这一年的权证和股票的操作中，您的业绩如何？
林毅斌：初涉权证，小心翼翼，拿了五万做权证日内交易，四个月资金做到十九万。后来随着权证品种的行权到期，品种削减。开始转入关注股票。
记者：到了2008年中，您转战期货市场，当时您是出于什么考虑的？
林毅斌：2008年中期的股市进入下跌周期，涨少跌多，普跌明显。此时要在市场中赚钱相当不易。就琢磨类似的投资渠道，对比外汇和期货，期货在国内市场比较正规化，十倍左右杠杆和双向交易吸引了我，就此进入期货行业。
记者：您在2000年的时候开过广告公司，您觉得做期货与做实业是否有相通之处？
林毅斌：核心竞争力非常的重要。媒体的核心竞争力是：在广告受众载体上拥有区域独家代理权，这样从媒体定价，包装设计，业务推广，售后服务，才能完善的运作，才能良好的开拓市场，并在市场中占有一席之地。
期货所谓的核心竞争力是：以正确的交易理念作为指导，严格执行一套适合自己并经过市场检验过的交易策略。
记者：您觉得期货市场是一个负和游戏，为什么您会这么认为？
林毅斌：多空的判断如抛硬币各占50%，去掉手续费的砝码，胜算率就低于50%。期货市场上杠杆作用放大人性的弱点，贪婪、恐惧、暴利式的孤注一掷，亏损促使的情绪化交易，接二连三不顺时的信心打击，都无法使人很冷静、客观的交易，使得大部份参与市场的投资者胜率远远低于50%。
记者：您在操作中以波段和中长线为主，通常一笔单子您的持仓时间会多长？交易频率大概是多少天做一次？
林毅斌：亏损的单子，有时几秒或几分钟之内就平掉离场。赢利的单子，会移动止赢。持仓的时间主要看品种的走势，碰到走得较顺畅的行情，会持仓两三个月。交易频率主要看现阶段是否符合交易的行情，如多个品种当天同时出现信号交易，当日交易会比较频繁。如大部份行情属于震荡市，没有计划内可交易的品种，就会休息几天。
记者：您是一个中长线、波段交易者，对于近年来日趋火热的高频交易，您是如何看待的？
林毅斌：高频交易也是一种交易方式。条条大道通罗马，寻找适合自己的赢利交易方式最重要。
记者：在期货交易中，您以技术分析为主，那么在操作中一般会看哪些指标、哪些图形、哪些量变？
林毅斌：运用道氏理论，均线系统，K线组合形态，成交量和持仓量。
指标主要看均线，K线，成交量和持仓量。图形主要运用道氏理论上的头肩顶、头肩底、三角形、平台等。一个盘整时间较长的品种，如果突破边缘有随着成交量和持仓量的增加，可靠性比较强。
较理想的进场机会是：周级别和日级别的均线发出信号，结合形态的配合或平台盘整酝酿，突破日的仓量增加。
记者：您表示行情节奏不顺时轻仓为主，行情节奏顺时仓位会较重，请问何为“行情节奏顺”？”行情节奏顺”顺时会有何特征？
林毅斌：行情节奏顺的特征，就是涨跌势明显，凌厉。如涨势、大涨小回、跌势、大跌小盘。双方实力悬殊明显。一方进攻主动，盛气凌人，一方节节败退，奄奄一息。
行情节奏顺时用突破做法追涨杀跌才能跟随市场，行情节奏不顺时要参与只能用支撑阻挡或反向假突破进场，此时如果用突破进场很容易重复被洗盘。
记者：您表示“要大处着眼，小处着手”，这句话在交易中应该如何理解？
林毅斌：大周期牵制着中周期的波动范围，如果大周期向上，中期向下，那向下的空间比较有限。当两个周期方向一致时，相同力道产生的共同推力让行情较有持续性。先找大周期和中周期共振，再以小周期找进场点。
大处着眼考虑的是你所参考的指标和图形发出交易信号形成的共振，小处着手涉及到小细节方面的处理，细节决定成败。主要是应对措施，处理进场后的单子碰到不同情况的不同应对措施。
记者：虽然暂时还未做过套利，但您对套利还是有着自己的理解，请您谈一谈您对套利的理解？您未来是否会考虑参与套利呢？
林毅斌：商品属性不同品种的多空组合可理解为对冲的话，那属性相近或相同的品种，不同月份的多空组合应该可以理解为套利。未来如果做套利会倾向于技术面的套利，多强合约，空弱合约，而不会去做内在价差的套利。
记者：您在操作中以客观交易为主，以主观交易为辅，就您看来何为“主观交易”？何为“客观交易”？
林毅斌：主观交易有掺入基面本的因素。如一个品种基本面向好，但图形还不是很配合，主观交易者会提前潜伏进去，后面随着行情的发展再进行加仓。客观交易就会以原则进场，条件满足时才进出场。
记者：同时请您谈谈“主观交易”的优势和劣势有哪些？“客观交易”的优势和劣势有哪些？
林毅斌：主观交易感性成份较大，优势：看好的品种，若走势如判断的那样，先潜伏的部队具有价格优势，利于主力仓位加仓。劣势是主观看好一个品种的涨跌，先入为主，比较执着，不容易认错。等到行情证明自己判断错时，付出成本就比较高了。
客观交易可以严格按照既定的交易模型交易，只要图形符合就交易，进出场比较客观。劣势是，处理中长线单子时，如果按照客观平仓法，触及止赢点，利润就会回折一大半。
记者：您在实际操作中客观交易和主观交易是如何配合使用的？
林毅斌：实际操作时主要运用客观交易。在品种选择上，赢利单具有丰厚利润和可观幅度时会运用主观交易平仓。
记者：您是客观交易辅以主观，这样是否会因为主观的介入影响了本来设定好的规则，比如入场点、出场点、加减仓等等？
林毅斌：主观交易用在品种的选择和平仓。对既定规则影响较小，适当互补，利大于弊。
记者：既然您是以客观交易为主，那您是否有形成自己的交易系统？该交易系统有哪些组成部分？有哪些特征？
林毅斌：有自己交易系统。交易系统的组成部分是品种选择、进场时机、分批建仓、加仓。主要特征是：止损幅度较小，寻找有潜力的品种建仓，赢利的仓位尽可能的长时间持有。
记者：您的交易理念只有一种就是顺大中势，那么什么样的行情在您眼中符合大中势的概念？
林毅斌：从图形上理解，均线系统和K线系统在周线和日线级别都同指一方向，同时形态也配合。
记者：您选择进场点的方式主要有三种，分别是突破进场，支撑阻挡进场和反向假突破进场，请您分别简要介绍一下您的“突破进场”、“支撑阻挡进场”、“反向假突破进场”？为什么您会选择这三种模式？
林毅斌：突破进场，主要为平台盘整突破进场。突破进场是震荡行情转折为趋势行情的首选进场点。
支撑阻挡进场和反向假突破进场，运用在已经形成趋势的品种，或有趋势但走得不是很顺畅的品种，这是在趋势进行中的辅助做法。
三种交易模式都是为趋势交易服务，平台突破进场为主要交易方式。支撑阻挡和反向假突破作为平台突破的补充，运用在趋势进行过程中提供加仓点，或错过平台突破的第一爆发点时提供另外的进场点，以免看对行情上不了车。
记者：您表示做期货六年，除了第一年亏损之外，之后的五年都是赢利的，有些人亏三五年都无法实现盈利，您一年时间就走向了盈利，请问核心原因是什么？
林毅斌：跟性格有关吧，比较小心谨慎，比较好学。在刚做的过程中，碰到期友引路，认识了一个在期市做的时间较长，交易做得不错的导师。从相互聊天，请教中，在交易理念上收获良多。
记者：能否具体说说您从这位导师身上学到了哪些交易理念？
林毅斌：要顺势交易，看得懂的逆势单也不操作，亏损时及时止损认赔。交易时要轻仓、顺势，尽量降低交易频率，寻找好的交易机会。
记者：请问在盈利的5年中，平均的年收益率大概是多少？对此盈利率您自己满意吗？
林毅斌：具体没有统计过，有开几个账户操作。小资金有时一年可以盈利两三倍，但基数较低，希望能从小资金运作良好过渡到较大资金的运作上。
记者：您在期货市场中能够获得连续五年的盈利，您觉得最关键的因素是什么？是否还能够继续盈利下去？
林毅斌：正确的交易理念，计划交易。顺大中势方向交易，严格止损，亏小，赚大。可以持续赢利。
记者：在您期货交易的第二年和第三年，虽然有盈利，但是回撤也比较大，请问出现较大回撤的原因是什么？
林毅斌：前两三年做单容易受情绪影响，盈利之后步伐跨得比较大，亏的时候着急想着怎么扳回来，交易比较情绪化。还有当时的交易方法和交易系统也在磨合当中。
记者：经历了较大回撤之后，您从中得到的最大体会是什么？在风险控制上是否做了相应的改进？
林毅斌：自律非常重要。控制好交易情绪，做好交易计划。把每一单的亏损都例为建仓成本，如果一段时间交易不顺畅，降低单量或暂时休息观望。
记者：碰到不符合自己操作的行情时，很多人会选择暂停交易，通过各种方式来释放压力，请问您遇到不适合自己交易的行情时会如何解决？
林毅斌：首先会降低交易量，轻仓交易。如果没能好转，就先暂停，多看少动。收盘时，很多时候都是通过跑步和爬山缓解压力。节假日会和朋友外出旅游。
记者：您觉得做事情时，选择比努力重要，为什么“选择比努力重要”？
林毅斌：男怕入错行。选择朝阳行业和夕阳行业，天壤之别。期货也是如此，选择比努力重要。同样做趋势品种，选择龙头品种和跟随的品种，其结果悬殊很大。选择龙头品种，一进场就脱离成本，坐享利润，选择跟随品种，建仓不易，建起的仓位也容易碰到深幅回调被甩下车。
行业选择，如观察每个行业都有他的成长期，黄金发展期和衰退期。品种选择，如股票06-07年这个时机选择做股票，傻子也能赚钱。08年股市进入下跌周期，这时候去做股票，就算厉害的高手能保本也算是不错了。期货品种也是如此，你选择的品种走势刚好处于黄金发展周期，走得非常流畅，只要不逆势，不管你采用什做法，只要你进场了，都容易赚钱。如果选择的品种趋势不明朗，势头强弱对比不强，或只是跟随品种，那赚钱的难度将大大提高。
所以选择比努力重要，可以找出适合自己性格的做法，再根据做法的特点寻找节奏相符的行情。选择对了，事半功倍，选择错了，越努力越受伤。
记者：那么在6年的期货交易中，您觉得自己做了哪些重要的选择？
林毅斌：刚入期货市场时，喜欢做短线，后来慢慢的往波段和中长线之路过渡，找到更适合自己性格的操作方法，可以做得比较从容。
从早期盲目式的日内追涨杀跌到现在每天严格执行交易计划。从以前亏损时不服输的情绪化交易到现在得之泰然，失之淡然的自律交易。理解到只要是按照计划执行的亏损交易都是成本，从日内短线频繁下单转换为中长线和波段交易，寻找到一条更适合自已性格的交易方法。
记者：您的账户我们发现您在2020年12月之前的资金曲线都比较平稳，而之后的波动幅度明显较大，这是因为交易系统的改变还是行情发生了变化？
林毅斌：之前做得比较谨慎，之后碰到较适合自己风格的行情，仓位也相对重些。运用中长线策略，被动平仓，所以波动比较大。
记者：从2020年的3月7号到3月12号之间，短短4个交易日，账户净值从2.62到3.90，请问您当时抓住了哪个或哪几个品种的行情？您是如何判断的？
林毅斌：当时主要是空铜。然后均线系统和K线组合系统配合，当大的周期平台往下突破时，下破第一时间进场做空。
记者：我们还从这个账户中发现，您操作的品种比较丰富，请问您选择品种的依据是什么？
林毅斌：只要符合交易的图形，在计划之内的品种都会参与。
参与趋势品种，寻找震荡转入趋势行情的第一进场点，只要图形符合了，就会去参与。当然具备的条件越多，如均线系统，K线组合系统，平台盘整收敛，增仓放量，越多的条件共震，就越是个好机会。
记者：2020年前几个月诸如焦炭、橡胶、豆粕等品种都出现了几次比较好的趋势性机会，很多人也对今年的行情报有希望，您对今年的行情有什么看法？后期有没有好的机会？
林毅斌：如国家历史，合久必分，分久必合。趋势和震荡相辅相成，相互交织转换。震荡久了，会出趋势，趋势持续发展一段时间了，动力消耗了，会转入震荡。今年对行情没有主观上的判断，如果图形出现交易机会了就会去参与。现在品种众多，一年中应该会出现几次机会。最近这段时间炒新热，可以适当关注新品种。
记者：有很多交易者都觉得期货这个圈子比较小，而从事这个行业也比较孤独，那您一般会通过什么方式去交流学习？除了交易的时间段，您又是如何安排自己的时间的？
林毅斌：以前休闲时看期货类交易类书籍比较多，周末空时约同期友聚聚泡茶，交流下操作方面的心得。下午收完盘会去跑步爬山，缓解下压力。
记者：期货市场已经进入资产管理时代，逐渐从单打独斗向团队合作转变，对此您对自己的期货交易事业做了什么样的规划？
林毅斌：自己的交易水平现在还处于累积进步阶段。希望能从量变到质变，在此基础上更上台阶，借此平台寻找志同道合的合作伙伴，齐心、携手、并进。
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