发行人申请A股主板、中小板、创业板、科创板上市条件

笔者根据上海证券交易所、深圳证券交易所截至2020年12月29日最新规定编辑整理如下：

一、主板上市条件

发行人申请在主板上市，应当符合下列条件：

（一）股票经中国证监会核准已公开发行；

（二）公司发行前股本总额不少于人民币 3000 万元，发行后公司股本总额不少于人民币5000万元；

（三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

（四）公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

（五）发行人申请在主板上市，应当符合下列财务指标：

（1）最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；

（2）最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元；

（3）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于 20％；

（4）最近一期末不存在未弥补亏损。

二、中小板上市条件（与主板一致，较适合流通盘较小的发行企业）

三、创业板上市条件

发行人申请在创业板上市，应当符合下列条件：

（一）符合中国证监会规定的创业板发行条件；

（二）发行后股本总额不低于 3000 万元；

（三）公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过 4亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上；

（四）市值及财务指标符合创业板规定的标准。

【一般企业要求】发行人为境内企业且不存在表决权差异安排的，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：

（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000 万元；

（二）预计市值不低于 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于 1亿元；

（三）预计市值不低于 50 亿元，且最近一年营业收入不低于 3 亿元。

四、科创板上市条件

发行人申请在科创板上市，应当符合下列条件：

（一）符合中国证监会规定的发行条件；

（二）发行后股本总额不低于人民币3000万元；

（三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

（四）市值及财务指标符合科创板规定的标准。

发行人申请在科创板上市，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：

（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元；

（二）预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%；

（三）预计市值不低于人民币20亿元，最近一年营业收入不低于人民币3亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元；

（四）预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元；

（五）预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。

（五）科创板申报企业的科创属性问题

发行人申请在科创板上市，还应当具备下列科创属性要求：

申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业：

（1）新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等；

（2）高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等；

（3）新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等；

（4）新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等；

（5）节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等；

（6）生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等；

（7）符合科创板定位的其他领域。

支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，同时符合下列 3 项指标的发行人申报科创板上市：

（一）最近3年累计研发投入占最近3年累计营业收入比例5%以上，或者最近3年研发投入金额累计在6000万元以上；其中，软件企业最近3年累计研发投入占最近3年累计营业收入比例10%以上；

（二）形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）5项以上，软件企业除外；

（三）最近3年营业收入复合增长率达到20%，或者最近一年营业收入金额达到3亿元。采用《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条第（五）项上市标准（指上述市值及财务指标第（五）条标准）申报科创板发行上市的发行人除外。

支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，虽未达到前述指标，但符合下列情形之一的发行人申报科创板上市：

（一）拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义；

（二）作为主要参与单位或者核心技术人员作为主要参与人员，获得国家自然科学奖、国家科技进步奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于主营业务；

（三）独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的“国家重大科技专项”项目；

（四）依靠核心技术形成的主要产品（服务），属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代；

（五）形成核心技术和主营业务收入相关的发明专利（含国防专利）合计50项以上。

注：上述所称净利润皆以扣除非经常性损益前后的孰低者为准，所称净利润、营业收入、经营活动产生的现金流量净额均指经审计的数值。