短线神话：4个月4000元到50万 短线天王交易心路与策略
短线神话：4个月4000元到50万 短线天王交易心路与策略
来源：牛钱网
张明伟，2005年大学金融与证券专业毕业，2007年进入期货行业。从事期货交易，专注PTA 品种的研究和操作，08年4个月的时间从4000元翻到50万元，盈利超过120倍。2007年至2014年七年的时间实现个人资金5000倍的增长。2008年创立自己的投资原理，形成了专业的投资风格。带领朋友，兄弟进入期货市场，仅用六年的时间成功带出十多名期货高手，个人技艺非凡，成绩卓越，在期货界素有“期货兄弟连”的美誉。多年的期货市场实战博杀，创立了自己独到的交易理念：“突破交易原理﹑三浪结构交易原理﹑右侧交易原理”。
张明伟实录：
刚毕业的时候，和很多年轻人一样，我也梦想着做一番事业，但如何实现梦想，我其实并没有清晰的思路。
所以，为了心中的梦想，我开始了多种尝试。做过很多行业，当过导游，干过市场营销，还做过一年的培训业务员，做过国际贸易，还在房地产行业卖过楼。不过，这些行业没有一个能让我落地生根，因为似乎都达不到我想要的境地。
那时候的我虽然心怀梦想，并为之东奔西跑，但总是觉得迷茫，没有方向。不过，转机就在迷茫中出现，并开启了一扇窗。很偶然的一次聚会，我结识了一位做期货的朋友，并见证了这位朋友变戏法似的，在一年时间里用1万元赚到了70万元。
你不知道，对于一个正追求梦想，却没有资金和背景的人来说，这样的盈利模式给我带来的震撼有多大。是期货让我看到了努力的方向和目标！
我是2007年9月正式开始交易，初始资金是15000元，3个月之后，亏了1万元。快过春节时，期货账户上只剩5000元了，我取出来2000元过春节，这样账户上只有3000元了。眼看着生活无以为继，交易更是无从谈起。过完春节，我去给期货公司拉业务，这样才解决了生活问题。”张明伟清晰地回忆道，到2008年8月26日，他期货账户上仅剩4000元，他告诉自己，这是最后的资本，成败在此一举，如果这些钱再亏没了，就改做其他行业，不做交易了。
我的背水一战，为自己迎来了期待已久的盈利。到2008年年底，4个月的时间，账户上的4000元翻到了50万元。我在郑州买了房买了车，让自己安顿下来，账户里还保留10万元。终于通过自己的努力，让自己没了后顾之忧，并全身心地投入到期货交易中。
师父领进门，修行在个人。在交易道路上成功与否，我认为，除了遇到一位好老师，跟一个人的性格也有密切关系，性格暴躁、自卑或过于自信，都不适合期货交易。而且想成为一个成功的操盘手，一定要坚持自己的原则。
7年交易下来，我的交易笔记多达上百本，每一本笔记都记录着我得失成败的细节与交易经历。
上高中时，我就喜欢写笔记。我觉得生活有条理，做事才不会被打乱。从那时候开始，我每天晚上都会把第二天要做的事情计划一下。这种习惯如今也用在了我的期货交易中，比如每天晚上我会先预判哪个品种有机会，重点挑出第二天关注的品种，这样就不至于第二天临时抱佛脚，到处找机会。这就是我的原则性和计划性。
中国历代讲究天时地利人和。做投资也是一样，要讲究进场的时机，进得早容易被洗出来，进得晚价位就不好，仓单不能长期持有。怎样把握这个时机，就需要耐心等待，克制自己的心态。
我后来一直考虑朱元璋为什么能打下天下，他当过放牛娃，做过和尚，要文化没文化，要武功没武功，文不及刘伯温，武不及徐达等人。但朱元璋性格上有个很大的优势，就是有原则性，懂得克制自己。比如他周围的人都喜欢喝酒，但他认为喝酒误事，就发誓说要等到打下江山才喝酒，并且说到做到，为了这个承诺，他坚守了10年没喝酒。没有足够的定力与克制，是无法想象的。而且朱元璋的原则性还体现在，他每天都把要完成的事情写成纸条贴在书房里，什么时候完成才会撕下，否则就一直挂着，用以激励自己早日完成。
作为一个操盘手，不要有急躁的性格。人急躁，容易出现失误，一旦乱了方寸，可能就会出现大的回撤。做期货，性格暴躁是大忌。这些年在交易道路上走得比较顺畅，就受益于我不急不躁的性格。
下面谈谈我盈利的核心和策略。
盈利的核心原因是遵守自己的原则，我是做日内的，很少留隔夜仓，每天都是一个新的开始，每天都是一个结尾，做到日清日高。
对于高收益，如果说仅仅是高收益的话盈利应该能持续下去，但是资金放不大，如果把收益率降低，相对应可以把资金放大一些，但这需要市场去验证，因为每年的行情都不一样。比如账户放500万去操作的话，如果每年赚得好，两倍或许是没有问题的，我不能保证每天都赚钱，但几乎能让每个月都赚钱。但是如果账户放2000万的话就不敢保证了，因为我擅长做PTA这个品种，它的成交量包括容量都是有限的，特别是日内。
我也尝试过很多交易方法，做一些波段，晚上留隔夜仓，比如说某天晚上留PTA隔夜仓，当时还没有夜盘交易，晚上我基本是吃饭之前看一下原油怎么走，吃完饭之后看一下怎么走，睡觉前再看一下，半夜一两点醒来的时候还得再看一下，我感觉这样留仓的话太辛苦了，没必要，所以逐渐地基本上不留仓了，因为留仓会影响第二天的状态，也影响晚上休息。
做日内来说，我的操作风格也在不断改进，当时最开始是4000块钱做一张PTA，现在一次可能要进几千手，风格就要变。比如说以前可以一波上涨抓个顶，或者一波下跌抓个底，抢个帽子，感觉到底了可以赶紧抢个多单然后平出来，现在就不一样了，因为现在不能用抢帽子这种方法，必须顺大势操作。因为资金偏大一点，如果抢帽子的话，一旦平不掉，就是个大麻烦。
要顺势操作，我主要看均线，打个简单的比方如果K线在20均线之上（我看的日内是5分钟K线、15分钟K线），那短线可以做多，如果在均线之下就要看空。不过，也要看区间有多大，逆小势顺大势，日线即便下跌，但是在15分钟或30分钟均线之上的，我可能短暂地做个多单，很快获利就了结，如果这个时候日线是下跌的，15分钟到30分钟均线也变成下跌的，那是一种共振，我就会在进空单的时候仓位适当大一点，或者有盈利的时候适当的把盈利预期放大一些。
每年的7月份到10月份之间，有一个月或者两个月会出现亏损状态，一般不会超过3个月，精神会比较疲惫，感觉工作状态不集中，这是一方面，第二，市场也走到这个时候，显得比较疲惫，成交量还有市场的活跃度都相对萎靡，这件事情我也问过一个交易所的领导，他说市场不可能天天活跃，不可能一波上涨都是上涨，一波下跌长久地下跌，应该是一波下跌之后就又反弹，然后又震荡，震荡也需要几个月的时间，基本上每年都是7月份到10月份之间，PTA行情会处于震荡期，这个时候人也处于疲惫期，就容易亏钱。以前一亏钱我就感觉很迷茫，不知道怎么办，但是过段时间市场就慢慢活跃了，人心的状态也就恢复了。
后来我总结每年这个时候都要谨慎一点，哪怕是休息一下也行。大的亏损在08年的时候出现过一次，当时塑料出现了两个涨停板，金融危机之后，出现了两个涨停板，而其他商品跌得一塌糊涂，然后我在涨停板上做了个空单，当时我账户上只有1万块钱，我还在公司说，今天塑料涨停以后肯定要大跌，因为其他商品都在下跌趋势。涨停板做了个空单，但涨停板封住了，封住以后就坎不掉，第三天开盘又是个涨停，在涨停板平仓了，资金亏了一大半。
如果觉得今天状态不适合，精神状态不集中，就不要参与交易，乱交易可能造成致命的伤害。盈不盈利，我觉得技术占30%，状态占了50%，行情占了20%。比如做股票，做期货，2~3年技术基本上差不多了，不同的是人的天赋天性、原则性、状态、工作的激情这几个方面。所以第一，如果状态不好就不要做，做了亏钱的可能性远远大于赚钱，第二，要顺势，一旦被套牢了那就砍仓，套牢证明不顺势了，如果进去之后很快盈利，并且是持续性的，证明是顺势，这是最现实的也是最基本的，不论看k线还是均线，还是指标，都是以盈利为目的。
我的交易模式以日内为主，最大的特征是稳。因为每天都是一个新的开始，每天收盘就是一个结束，这样不会给心理造成太多负担或者压力，比如隔夜了，今天外盘涨了跌了，或者其他一些因素，给心里造成一种负担。我以前有一个朋友每天喜欢隔夜，有一天他晚上睡不着，我问他为什么，他说因为晚上没有留仓所以睡不着，“万一原油涨了没有留多单那不是可惜了”。
他刚开始是运气好，大概5000块钱，一个月的时间大概赚了1万多块钱，又过了一周他消失了，从2008年后我再也没见过他，可能他被这市场淘汰了，所以我觉得留仓风险是比较大的，要留也是轻仓留一下。但是还有一个特点是如果做日内我们的资金不会放得太大，不像做波段的资金能放几个亿。最开始我有考虑到这个弱点，所以我们现在办公司，吸纳新成员做波段、做趋势、分析基本面，像周鹏是做股票基本面的，张全伟是做股票技术面的，这样我们的股票和期货联合，再加上波段操盘手，管理的资金就可以慢慢地上去，仅仅靠我们兄弟连最开始的短线，公司永远做不大。
以前在上海开会的时候有一个主持人也问到，期货市场是取款机还是破产机，每个人都有不同的观点，我深受期货影响，因为期货帮助了我，05年我大学毕业到07年做期货，这两年的时间，我的生活颠沛流离，换了不同的工作，自从我做了期货，生活才变得很美好，至少物质上生活水平提高了很多。至于它是赌场或者电子鸦片，有些人会认为它是电子鸦片，因为他亏的倾家荡产，妻离子散，这种人我见过很多，或者有人认为是赌场，这都很正常，因为它本来就是一个大的交易市场，或者可以理解为是“赌场”，国家允许的大的赌场。所以我很感谢交易所，如果没有交易所，这么大一帮兄弟们还在家里种地，或者在外面打工。
在期货市场我赚的钱，90%都是做日内赚的，PTA这个品种上赚的。
我创立了自己的交易理念：“突破交易原理﹑三浪结构交易原理﹑右侧交易原理”。
突破原理分为很多种，比如说一个平台，突破这个平台上涨；或者是一个三角形，突破三角形均线之后上涨，或者突破均线下跌；也可以是突破平行四边形、旗形、布林通道线等都是一种突破。
“三浪结构交易原理”：比如一个很简单的平台，突破之后没有跟进，一些行情不会一次性把上涨走完，等上涨了一段之后，有一部分多头会平仓，这个时候K线会下跌，如果K线没有触及突破平台的最低点，那可能会有一个C浪再上涨，比如在回调时，我在适当的位置进多单，抓取这一波再上涨。
“右侧交易原理”：所谓右侧交易是指一波行情下跌完成以后有一个反弹，这个反弹的力度很大，然后再回探几步，如果底部没有破，再开始上涨的时候，我就可以逢低进一下多单。
我这三个交易理念还有一个重要补充，就是一定要做好止损。如果进场后碰到止损线，就要及时进行砍仓，证明是看错了，如果进去以后很快就盈利，那就是看对了，可以适当的多拿一下。
我的进场单子持仓时间上没有什么限制，有可能一进场很快就出来，比如3~5分钟，也有可能进场之后持续1~2个小时甚至一天的时间，所以有时候一天会有几十个来回，甚至有上百个来回。刚开始做短线的时候，最多的一天375个来回，后来随着资金量变大，交易频率逐步减少。
止盈我会看一下盈利的幅度有多大。以PTA为例，买进去之后就赚了50个点，一般回到赚30个点就止盈。我也会看其他的联动品种，比如说橡胶、铜、塑料等，如果这些系列品种都保持在强势，我有可能不轻易平仓，因为今天有可能会涨停，我就会以回吐30个点为代价，甚至我不赚钱出来也要等下一波加速地上涨。但是如果橡胶、塑料等品种很弱，我就准备随时平仓，因为关联的品种可能会把它带下来。
止损一般我在进仓的时候就会先设置好止损线，比如说我在4000整数进了仓位，就要考虑如果到3990附近该怎么办，如果到3980我就不计较代价先砍仓再说，基本上每次进场的时候我就知道在哪个地方要出局，没有一个合理的止损区间，我就不会进场。
我基本上仓位都在50%以上，看准的时候会满仓。比如有一个很明显地突破或者有一个很明显的C浪我就会满仓进去放手一搏，因为我止损很小，以PTA为例，我止损了20个点，可能会赚100个点，我就会拿这20个点赌一下，亏了就是20个点，赚了则是100个点，甚至是涨停、跌停。
PTA的波动特性是快，涨或跌都很凌厉，比较适合自己。不像铁矿石、螺纹钢，涨跌都很慢，磨磨蹭蹭，走一个礼拜还在原地踏步。PTA在郑州商品交易所，在郑州做短线的人又多，当自己看涨的时候，别人也是看涨，大家一起往上推，很快就涨，跌的时候也一样，因为PTA品种相对比较小，参与的人也比较集中，相当一部分都是郑州的，有人退了就跟着退，跌的也快，所以砍仓的时候一定要及时，如果不及时，别人把单撤掉以后，自己的单就平不掉了。
PTA占我交易的90%，甚至更高，一天如果交易100次，可能有95次都是PTA。其他品种也会尝试，因为我的方法是突破C浪，其他品种如果有非常明显地突破，肯定要参与一下，而且我的方法适合所有的品种。
有时候会看一下PTA的现货情况或者它的供求关系的情况，我们也的参加过几次交易所的调研，参观一些厂。但是基本面有滞后性，我们做日内的大部分还是看技术面。有可能参与实地调研或者与专家交流之后反而干扰了思路。
我还记得去年PTA下跌之前，当时橡胶、焦炭、焦煤都在很凌厉地下跌，但是PTA每一次下跌之后都会反弹，并且非常快，当时我们在做突破，突破之后就进空单，瞬间就被拉上去，我们就需要砍仓，后来了解到因为PTA的几个工厂联合限产，限产之后PTA就有一波上涨，其他品种如铁矿石、焦炭焦煤都在下跌，PTA也是处于下跌通道之中，但它就是跌不下去，我们去调研的时候发现这些工厂限产，发现PTA基本面有很强大的支撑。
可是去年过完十一以后，其他商品都是平开，唯独PTA低开了4%左右，过完节的交易日涨跌停幅度会加大，在6%或7%跌停，我当时一看PTA情况不妙，平时它是最强的，过完十一节假日，原油没跌，其他商品也平开了，只有PTA低开了那么多，然后它一路狂跌，当天跌停，我纳闷当天那么大的扩板怎么还会跌停，后来一问才知道PTA几个限产的工厂联盟崩盘，大家散伙了。如果我们从技术上一直做空的话，这波跌势是不会错过的，但因为有限产的这个信息所以最终没做到这波行情，所以实地调研等既有好处也有坏处。
在15年5、6月份的时候我就感觉熊市要到底了，所以我就抄了一把铁矿石的底部，最后差点让我大亏。所以如果没有明显的趋势上涨，我最多只是谨慎做多，除非市场已经形成了底部，反弹已经开始，我才大力进多单，就算底部到了，如果仓位重的话，也容易大亏，比如美国又降息了、或者商品又出现一两个跌停就能把自己打爆，把仓位打爆之后才是真正的底，那个时候资金已经亏完了，底就和自己没关系了，所以我不去预测底部。
除了铁矿石有过比较大的亏损，其它品种基本上都是赚钱的，因为在其它品种上我不经常出手，偶尔出手也只有看得比较准的情况下才出手。铁矿石的亏损当时是违背交易纪律的，人在疲惫的时候容易犯低级的错误。
每个品种都有自己的特性，不能说铁矿石到底了，就说螺纹钢也到底了，这是比较笼统的和不切实际的说法，除非螺纹钢自己很明显地走出来之后，才能判断它是不是到底，螺纹钢现在一吨是2000多，据我了解，现在生产螺纹钢的很多企业都还没有破产，都在扛着，有人说到1600企业才会扛不住，但这个市场上每个人的看法都不一样，也可能到1500或者1800是底部，也许现在就是底部了。当然我不去预测这种行情。
我自己的个人想法是一些大的企业破产的时候才是真正的牛市来的时候。所谓洗牌，如果不把一些企业洗掉，如何才会到底。就拿螺纹钢为例，工厂都在生产着，虽然很多工厂都在亏损，但是没有倒闭，只有倒了一大片之后才是真正的底部，没有到山穷水尽的时候谁也不会愿意倒下。
我的理解是无论什么样的武功，最基本的都是一样的，不管是降龙十八掌还是少林寺的伏魔袈裟功，都有最基础的东西，比如心态要好、扎马步或者勤练武功。至于说人的天赋，或者最后发展成什么样子，那就不一定了，同样是降龙十八掌，郭靖的、乔峰的和洪七公的功力是不一样的，郭靖最憨厚老实，可能最中规中矩，而乔峰的降龙十八掌威力可能是最大的。
有一句话一直在我心中：“人善人欺天不欺”，人善良别人会欺负你，但是天不会欺负你，总有一天会还一个公平。