稳健基金组合—稳健高收益的最佳之选 前一段时间有个朋友抱怨说,稳稳的幸福基金组合好是好,但就是不知道...

前一段时间有个朋友抱怨说,稳稳的幸福基金组合好是好,但就是不知道有没有更好的稳健类基金组合。我说,那我就写篇文章测评一下吧,于是这篇稳健基金组合的文章他就来了!

文章分为以下几个部分:

一、什么是稳健基金组合

二、各个稳健基金组合的总体测评

三、各个稳健基金组合的详细介绍

一、什么是稳健基金组合

稳健基金组合可以分成两个词,稳健和基金组合。基金组合顾名思义就是许多基金所组成的组合,稳健指的就是其低波动。除此之外,基金组合的功能是动态的,其主理人会在合适的时候调仓,以获取更好的收益。

这类组合不用太纠结买入时间,但是最好持有半年以上。

这种基金组合特别适合两类人,一类是不愿意承受高波动的人。

还有一类人就是有一笔可能半年以内都用不到,但是之后可能会有别的用处。这么长的时间如果去买债基可能需要看最近债市好不好,要做判断,而且收益也不算很高。如果买股基时间又太短,承担的风险太大。定期存款/理财的收益又觉得太少,而且缺乏流动性。

对于这两种人,一点点小波动配上高收益的稳健基金组合就是他们的最佳之选。

二、各种稳健基金组合总体测评

在我统计数据的发现了一件有意思的事情,虽然不同平台各个组合名字一致,但是即使组合在同一时间创建,不同平台上的持仓也有差别,这也导致了收益率的差别。我询问了稳稳的幸福团队,得到的回答是“不同平台上的持仓,目前确实是有差别的。这个跟不同平台的规则有关,也与主理人团队沟通之后稍作调整有关。建议哪个平台上购买的,以哪个平台数据为准,不建议跨平台对比”。

于是我对有3个及3个以上平台的相同基金组合的简单地做了一下近一年收益率的比对。

由于数据获取问题,其中前两个组合截止至8.13,后两个截止至8.14。

可以看到不同平台间的相同组合差异大致在1%以内。一般来说收益越高,波动也就越大。只某些平台可惜没有回撤的数据,无法很好的判断是不是也满足这个规律。

不过1%的差距不会对各个基金组合的选择有太大的影响。

下图是我按照成立时间大于1年,近一年回撤小于5%的,近一年收益大于6%的条件筛选出来的稳健类基金组合。

其中前成立以来年化收益,最大回撤,创建时间是从同一平台收集,其平台为成立以来年化收益括号中的平台。最近一年收益和最近一年回撤同理。其中部分数据为估算。

标绿的是最近一年以来的回撤比某只基金组合高但是收益却不如的,所以不是那么推荐,虽然未来也可能反转。

对于这么多基金组合,很多人可能会再次陷入选择困难症。最简单的选择方法是根据自己能承受的回撤,去选择一个最佳收益的组合。

下图是不同组合的主理人和可购买平台的资料。

其中标红的是比较推荐的组合。

有意思的是其中唯一一只非基金公司主理的股市药丸稳如泰山组合也被筛了下来。理论上来说,由于基金公司一般只会选择本基金公司的产品,所以个人主理比基金公司主理可以有更多的选择。但很可惜的是,即使有这个优点,但由于个人的能力问题,个人主理的稳健类基金组合也无法强于基金公司的组合。

这其中的主要原因是稳健类基金组合可以选择的基金种类太多,既要选股基,又要选债基,有的还要选绝对收益基金等等,而且还要在控制总体风险的情况下达到最高收益。这些对于一个个人主理来说,并非易事。如果未来有能把稳健类基金组合做的很好的个人主理人,那这个基金大V一定是很有能力,值得关注的。

三、各个稳健基金组合的详细介绍

1.蛋卷安睡二八平衡(基准)

这个组合买入20%的沪深300和80%的纯债基金,然后在每月15日检查持仓,如果沪深300的资产占有比例大于25%或者小于15%,则进行转换,使该组合的比例重新回到20%和80%。

这就是一个最简单的股债平衡的策略,由于股票和债券收益是呈现一定的负相关性的,所以一起购买可以降低风险,而且收益也还不错。

如上图,该组合波动和收益还是很不错的。

不过沪深300和纯债的收益不算高,如果愿意自己选择更好的股基和债基肯定可以获得更好的收益。自己想构建类似组合也可以按照这个思想。

2.我要稳稳的幸福

该组合是稳健类组合中时间最长波动最小的组合。其主要思路也是通过股债比例的分配,减少波动增加收益。

该组合会通过资产波动率,风险指标风险,调整后的收益指标等数据来调整仓位。例如最近股市波动率大,为了减少波动,于是降低权益类资产的比例。

由于基金组合只买自家的基金,所以公司内的基金怎么样,也是十分重要的一个指标。

而交银施罗德基金本身也是非常有名的,其中交银三剑客旗下的主动基金都是非常不错的。

可以看到,该组合回撤最大的时候就是2018年3月的那次大跌。当跌幅增加的时候,该组合迅速减少了混合型基金的数量,增加了债券型基金的数量。可见其对回撤的把握还是不错的。而且这种组合的调仓对于普通投资是否减少或增加股票基金或者债券基金的仓位也有一定的借鉴意义。

该组合的目标是将最大回撤控制在5%以内,年化收益在6%~8%,现在看起来做的还不错。预计在碰到15或08年的股灾的时候也有很大的可能将回撤控制在5%以内。

3.我要稳稳的幸福pro

该组合是支付宝特供版,和我要稳稳的幸福调仓均不相同。

从收益来看,支付宝特供版本多数情况会高一些。但很可惜我们无法得知支付宝特供版本的收益回撤比例。但由于两者收益差别不大,所以回撤差别应该也不会太大,从宣传页上我们得知其有史以来最大回撤不超过3%(没有具体数字)。所以如果愿意承担更高一点点风险的话,可以选择该组合。

4.投资小确幸/长安投资小确幸

长安基金不算家大公司,好的权益类基金基本没有,债基到是有还可以的。其旗下的“大安”(长安鑫益)在绝对收益领域有一定的市场口碑。所以这种比较擅长绝对收益的基金公司在稳健类组合中能脱颖而出也不足为奇。

从策略来讲和稳稳的幸福类似,这里就不赘述了。

有意思的是,该组合在三个平台中蛋卷的近一年收最高,回撤却最低。所以如果想买该组合,比较建议去蛋卷基金买。

5.富国稳健安睡宝

富国基金也是不错的基金公司,最有名的应该是朱少醒的富国天惠了,毕竟10年年化超过20%的基金真的是寥寥无几。

富国安睡宝在天天基金和且慢的近一年收益分别为9.19%,8.05%;近一年最大回撤分别为1.75%,1.33%,可根据自己的波动承受能力选择。

这个基金组合和别的组合有很大区别,前面提到的组合基本都是选择主动基金,没有指数基金。但是富国基金使用的是增强宽基指数。

其策略如下:

资产配置:利用宏观择时模型生成不同场景下股债资产的风险预算,力争每年获取稳健收益;

中观配置:周期视角下,寻找股市风格轮动规律,配置相应宽基标的(以指数增强基金为主),提升组合夏普比。'

富国还有一个主动型的基金组合叫“富国目标波动率2%”,不过暂时时间太短,不太好评价其好坏。

6.兴全低波动小确幸

兴全基金也是非常强的一家基金了,董承非的兴全趋势也是大名顶顶的主动基金。

策略基本也是根据风险配置股债资产。

可以看到,这种回撤偏大的稳健类组合,最大回撤基本是由股市控制了。

7.五花肉

华宝基金旗下规模最大的一只基金是货币基金,华宝添益。该基金是国内基金市场中规模最大的货币型ETF基金。

五花肉这个组合中除了普通的主动A股股基和债基之外,还有量化对冲基金,海外基金。可以说种类是非常丰富了。

相关性低的基金多对于稳健类基金肯定是好事,但是怎么去把握这些不同大类资产的比例也会更难。

其在基金组合方面的策略是:基金研究团队精选华宝基金管理的公募基金,优中选优。产品选择范围覆盖股票型基金、混合型基金、债券基金、货币基金、指数基金和海外基金等,其中也包括可转债基金、打新基金、量化对冲基金等采用独特策略的基金,但本组合不会投资于封闭型基金和FOF基金。

希望大家能找到适合自己的稳健类基金组合~

$我要稳稳的幸福(CSI1014)$ $五花肉(CSI1081)$ $投资小确幸(CSI1083)$

(历史收益不代表未来收益)

(本文仅为个人观点,不构成任何投资意见)

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