K线的相对位置理论

学习K线要把握三点：1、趋势是第一位的，2、位置比形态更重要，3、关注确认性的信号。

位置比形态更重要，是我们所有学习K线的投资者必须要理性认清的。笔者见过太多的投资者不分青红皂白，拿着书上看来的“早晨之星”、“黄昏之星”来买卖，其结果自然是对的时候少，错的时候多。究其原因，大多数投资者还仅仅是知其然不知其所以然。只知道这个信号是提示见底或者见顶，却忘记该在什么位置使用。就好比一个人知道治感冒的方子，却不分热感冒还是冷感冒，统一治疗一样，其结果可想而知。

随着行情位置的不断走高（低），做空（多）的动能会不断累积，其作用和效果也是会逐步显现的，到了一定程度就会爆发。所以同样的一根阴线在上涨途中与下跌途中，我们要区别对待。

一般来讲，我们习惯把左侧的K线图（即过往的历史成交状况）作为我们的参考标准，因为过去的成交显示了当时的多空状态，当行情再次运行到前期高点时，势必会让曾经的一部分投资者解套，或者让部分投资者心有余悸担心再次下跌。我们把走过的一轮行情称之为完整行情，把行情的起点称为相对低位、行情的顶点称为相对高位、中间部分称为相对中位。如图所示。

之所以加上相对两个字，是因为不绝对。比如A股的历史高点6124点，现在是历史高点，是不是代表着永远不会打掉呢？不会。既然如此，就是相对的。

还有就是，我们每个人打开K线图，看同一只股票时，通过放大和缩小及每个人的看盘习惯，看到的也是不一样。

有的人喜欢看30分钟，有的人喜欢看日线跟周线，那这两个人对于高位的看法也是不一样的。学习更多K线知识尽在微信公众号：K线密码。所以在这里，只能加上“相对”二字。“不谋全局者不足谋一域”，眼界决定格局。

现在我们讲述位置比形态更重要。同样一根阴线，出现在行情的高位的时候，表示主力机构在出逃；在相对中位的时候，表示做空动能的进一步释放，是下跌中继；在下跌进入尾声，下降趋势的末端，相对低位的时候，这样的一根阴线表示的是主力机构的最后一跌，诱空吸筹。

案例 上证指数（3478点-2639点）

大盘自1664点反弹以来，到2009年7月29日收出了一根跌幅5%、振幅超过8%的大阴线，超级恐怖。

同样大小的阴线，在反弹启动之初，出现过一次，时间是2008年的11月18日。

当时的点位是2000点附近，相对于1664点，反弹的幅度只有20%，而此时指数已经翻了一倍。单从一轮反弹行情来讲，也到了相对的高位了，看左侧的瀑布行情（6124-1664的暴跌），指数也反弹到了中位附近，所以此时收出这样的一根阴线，压力是比较大的。随后几天，指数虽有新高，但已是强弩之末，很快掉头向下，出现急跌。如图所示。

在它下跌的过程中，我们可以根据K线的阴阳分成几组：5阴-1阳、1阴-1阳、2阴-1阳、1阴-3阳。随着位置越来越低，多方的反击越来越强，直至最后一根大阴线出现的时候，多方连续反弹3根阳线，一举收复最近的两根大阴线，表明多方的动能充足，底部形态初立。

我们知道，双底最安全，所以基本上会有二次探底的过程。三阳之后，大盘再创新低，而且力度更猛，连续3天杀跌，跌幅达10%，市场极度恐慌。此时，市场中弥漫着悲观情绪，大多数投资者看空到2000点以下……

然而，此时我们的建议是不必恐慌，理由就是指数不到1个月跌了20%，跌幅巨大。同时通过前面几组K线的分析，我们判断随着位置越来越低，多方集聚的能量越来越强，随时触发的反弹力度也越来越大。所以，当8月31日这根大阴线出现的时候，我们判断这很有可能是做空动能的最后一跌，是为了拿到更廉价的筹码，是为了让多头死心的一次恐吓。后面我们看到，指数惯性下探之后，开始回升，连续反弹两周，一举拿下3000点。

同样力度的阴线，在不同的位置，造成的结果是不一样的。道理很浅显，但是明白太难。我们很多投资者往往容易搞颠倒：在该卖出的时候相信是洗盘，在该清仓的时候抱有幻想，在最该坚持的时候选择割肉。

当然，笔者也很难做到非常理性，因为我们都是人，是人就有人性的弱点——贪和怕。但是，我们要做到看的懂，知道自己错在哪里，而不是上涨的时候看不到危险，下跌的时候看不到机会。

因为同样的事情，过去发生过，现在在发生，以后还会发生。同样的阴线，我们在2007年没有明白，2009年没有明白，2015年还是没有明白，那结果就只能是一样——同样的头部，过去没能逃掉，现在还没逃掉，以后也不会逃掉……