史上讲解止损法大全：你必学的技能，看了以后就知道要不要止损了 / 四六文摘

止损误区。

1、亏损可以“拖”回来。

投资者在遭受损失时，往往优柔寡断，侥幸放弃止损计划，希望等待市场反转，将损失“拖”回来。尤其是损失巨大的时候，心理上会难以承受，希望通过拖延来减少损失。这是股票交易中最难也是最常见的心理误区。

其实任何交易都有最好的止损机会和仓位。一旦错过，不仅无法挽回最初的损失，还会导致巨大的损失。特别是逆势操作出现亏损时，要果断决策，严格执行止损，这叫“不怕错，只怕拖”。

2.止损小，亏大。

有一定的交易经验后，部分投资者往往高估自己的止损能力，陷入“止损小，亏大”的误区。比如亏损小于10%时，可以及时合理止损，亏损超过50%时，不愿意止损。

市场激烈时，投资者会出现判断和决策混乱，无法及时发出止损指令，一旦错过预设的止损位，止损就很难执行。无论损失大小，只要达到预设位置，就应该立即执行，不能拖延。止损的效果很大程度上取决于投资者的自律。只有严格遵守纪律，及时止损，才能在交易中不断提高投资能力。

3.经常止损，越停越亏。

大部分股票市场新人，在因未能及时止损而遭受损失后，通常会吸取教训，严格制定止损原则。但出于“一朝被蛇咬，十年怕井绳”的心理，很容易走向另一个极端，因为对市场不熟悉，对交易缺乏信心，在设置止损时，是无规律的，频繁的亏损，频繁的止损。

这种误解的危害也是巨大的。无论资金多少，任何账户都无法承受长期损失。更严重的是，当资金量越来越少时，投资者可能会逐渐丧失分析和交易的自信，总是在止损和不止损之间犹豫不决，难以制定和实施合理的止损计划。

为了防止这种情况，投资者在交易任何品种之前，都应该熟悉市场规律和价格波动特征，并根据不同的品种制定不同的止损策略和头寸。

4.盲目反弹。

在熊市中，散户投资者通常损失更多，赚得更少。一些散户为了回笼资金，会通过反弹来减少损失。但是熊市的反弹往往转瞬即逝，如果处理不当，可能会给自己造成更严重的损失。所以散户一定要高度重视。

5.盲目捂仓。

对于许多散户投资者来说，他们会通过补仓来降低成本，以减少自己的损失。但是，在熊市中，因为行情不景气，盖仓可能不行，可能会把自己推到被套的边缘，所以一定要非常谨慎。

三大止损战法

1、切线止损法

切线是技术分析中非常重要的分析工具，包括支撑线、压力线、黄金分割线、百分比线、速度线、甘氏线等，最常用而且最简单的当属支撑线止损，即股价在形成支撑线后，一旦股价有效击穿支撑线，即标志技术破位，此时持仓者应果断止损离场。

例如：厦工股份周K线图中，2010年5月下旬形成二次探底之后，震荡回升，形成了标准的上升通道，其下轨就是重要的股价支撑线，此后股价沿着支撑线稳健上行，出现一波涨幅较大的中期行情。2011年3月中旬上摸至18.26元后回落，考验通道下轨，但4月29至5月6日的周K线，终于击穿了上升通道下轨，预示着支撑线失守，行情发生逆转，此时持仓者应趁反弹之机，果断止损或止盈离场，此后股价果然进入大级别的调整中。

2、均线止损法

一般而言，10日均线可维持短期趋势，20日均线或30日均线可维持中期趋势，半年线(125日均线)和年线(250日均线)可维持长期趋势。如果是短线投机者，可以将10日均线作为止损点;如果是长线买家，则可参考半年线和年线作为止损点;对于中线投资者来讲，20日均线在实际运用中显得更为重要。投资者如在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的移动平均线附近。如果股价一直处于20日均线上方且20日均线处于上升状态，可不必为其小幅回调担心，在上升途中股价回调总会止于20日均线上方。而失去上涨能量之后，股价开始回调或横盘，20日均线会由上移逐步转为走平，此时应引起高度警惕，一旦出现股价有效跌破20日均线，在3日内无法再次回归线上，则应立即止损出局。

例如：国海证券日K线图中，股价在3.90元见底之后震荡回升，其中10日均线是短期行情强弱分水岭，而20日均线则是中期好淡分界线，2012年5月初，10日均线失守市场转入短期震荡期，但20日均线未破，短期震荡之后市场仍然保持震荡上行。此时短线或可以适当调整策略，但中线投资者可以继续持股。直到6月28日，股价击穿20日均线这条中期上升生命线，方预示行情阶段见顶，此时中线投资者应果断止损或者止盈离场，等待新的战机。

3、形态止损法

股价一旦击破头肩顶、M头、三重顶颈线或者箱体平台下边线等关键位，则说明头部形态成立，此时应果断止损离场。

例如：鞍钢股份日K线图中，2009年12月上旬冲高到16.20元之后，两次冲高未果，形成双顶形态，2010年1月20日以中阴线有效击穿双顶颈线13.70元，宣告行情见顶，此时投资者应果断卖出筹码，离场观望，此后股价加速下跌。2010年2月初股价11.00元附近企稳之后，进入横盘格局，经过三次冲高之后，头肩底形态初具规模，4月19日，股价以中阴线跳空下挫，有效打穿头肩底颈线，出现短期止损良机，此后股指再下一城，击穿7.00元方得到短期喘息机会。

止损降低风险的关键。请牢记以下两点：

(1)必须设定止损点

永远不要没有设定止损就开始一笔交易。没有只赚不赔的股票,投资股市要时刻提高风险意识。最起码的风险意识就是买入前确定自己可以赔多少——设定止损点。

(2)坚持预设的止损点

能够严格自律地做到这一点的投资者很少。因为在止损点卖出股票就是要坦白地承认自己错了,而大多数散户对持有的股票往往过于自信,面对判断失误,依然心存侥幸。

问题注意

其一，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前设定。做股票投资，必须养成一种良好的习惯，就是在建仓的时候就设置好止损，而在亏损出现时再考虑使用什么标准常为时已晚。

其二，止损要与趋势相结合。趋势有三种：上涨、下跌和盘整。在盘整阶段，价格在某一范围内止损的错误性的概率要大，因此，止损的执行要和趋势相结合。在实践中，笔者以为盘整可视作看不懂的趋势，投资者可以休养生息。

其三，选择交易工具来把握止损点位。这要因人而异，可以是均线、趋势线、形态及其他工具，但必须是适合自己的，不要因为别人用得好你就盲目拿来用。交易工具的确定非常重要，而运用交易工具的能力则会导致完全不同的交易结果。

止损三忌

止损被称为是股民进行短线操作的前提条件之一，对于爱好短线操作的投资者来说，止损有利于将自己的投资损失控制在一定的范围之内，因而它又被视为是短线操作的重要法宝。尽管如此，对于止损，笔者以为还是应该谨慎为好。止损是一把双刃刀，止损毕竟意味着割肉，如果频繁止损频繁割肉，那么，股市里的大户早就割成了小散户，而小散户也因此而注销户口成为股市里的'黑户'了。并且止损作为一种投机方法，其准确度也是不高的，而一旦操作失误，你就会将'肉'割在一个低点而再也捡不回来了，原本可以赚钱的筹码却因为止损而变成了亏损操作。这样的事例在股市里，在我们的身边实在是太多了。依据笔者的炒股经验与教训，如下三种情况是不适宜于止损的。

第一，在上市公司基本面没有发生明显恶化的情况下，历史低价区的筹码是不适宜于止损的。对这类筹码的止损，往往意味着拱手将利润送予他人。对于这种股票，一量破位下行，投资者可大胆补仓。象1998年8月份时的兰州民百(600738),该股实施配股后，又恰逢股指大跌，结果跌破了历史上的低点7元处，并一度将股价打至6.30元。但很快这一股价被拉了起来，并且该股也从此走上了牛途。又如当时的秋林股份(600891),也是一度跌破6元的历史低点，创出5.06元的新低，但很快又拉到了9元的上方。如果投资者在这些低点割去这些股票，只怕是要后悔一辈子了。

第二，对于上升途中的个股也是不适宜于止损的。根据波浪理论的看法，一个完整的上升浪是由五浪组成的，其中1、3、5浪为上升浪，而2、4浪为调整浪。而上升过程中的股价下跌，应视为是对上升的调整，是进货的机会，如果这是止损，往往会把筹码抛在一个相对的低位上，从而减少收益。比如，沪市大盘调整到了1893点，当时许多个股的跌幅都达到了7%以上，如果止损的话，那又是将筹码丢在了一个低点之上了。

第三，高位下跌不放量的个股也不宜于急于止损。庄家出货往往是在多次反复中完成的，虽然你被套了，但如果是无量跌下来的话，那么你还可持筹耐心地等待庄家下一次拉起时解套出局或少亏一点出局。特别是对于一些小盘股、涨幅又不是特别大的股票，经过一段时间的盘整后，庄家将股价再度拉起的可能性较大。象不久前的乌江电力(0975),七月初时，股价一度从27.30元跌到24.40元，跌幅超过10%,但该股随后再度拉起，创出27.90元的新高。如果投资者在10%处止损的话，那又是将筹码抛在一个短线低位上了。当然对于那些涨幅巨大、放量下行的股票，投资者一定要及早止损为好，以免庄家跳水出货，给你带来惨重的损失。

平台整理破位止损，是指股价在某个位置上有点涨不上去跌不下来的感觉，股价在事实上也进入了一个窄小的波动区域。在这段时间里，股价上涨和下跌的高低点，分别好像都在一个水平线上波动。也就是平常所说的矩形或近似矩形的样子。平台整理，特别是见顶后下跌初期的平台整理，多以向下突破居多。股价若走出平台雏形，但不肯放量向上突破，就要注意了。

在以下几种情况下，股价很可能向下突破整理平台：

1、平台整理后期，大盘形势呈空头氛围，大盘均线系统呈空头发散状态。

2、个股均线呈空头排列，特别是30、60日线也正在下行过程当中。

3、股价见顶回落刚开始不久，股价自顶峰下来跌在30%以内的情况下。

4、完全标准的整理平台在实践中不多见。

所谓完全标准的整理平台，是指下跌中继平台的K线当中，下跌K线最低点都在一条水平线上。非标准的整理平台主要表现为近似矩形、近似下降旗形、近似上升楔形的形态等。

下面以图解的形式，谈谈整理平台破位止损的位置及要点。