“碳达峰”“碳中和”带来的四个投资主题

“碳达峰”“碳中和”带来什么投资机会？瑞银8月18日举行的相关会议提出，市场出现四个投资主题：一是电力行业的转型；二是电力物联网和智能电网改造；第三是碳交易所的影响；第四是氢能源的发展。

瑞银8月18日举行“碳中和”主题媒体电话会，瑞银内陆及香港公用事业首席分析师廖启华根据制作的相关模型提出，中国要实现2060“碳中和”的目标，会带来几个重要变化。第一个经济结构方面，目前大概50%左右来自消费型经济，预测到2060年消费型经济可能会占到GDP大约70%，工业等可能会降到20%左右，这样会降低总体GDP的能耗，因为工业能源的使用比消费能源的使用高了大概3—4倍。

第二，在生产、工艺加工过程中使用一些高效、低排放的技术，到2030年，总体工业单位排放可以降到14%、15%左右。

另外是能源结构的变化，目前中国大概有15%的能源来自新能源，预测2030年这个数据会增加至25%，而2060年要有85%这样的结构来自新能源，才能达到碳中和的目标。

廖启华表示，“碳达峰”“碳中和”带来四个投资主题。

首先是电力行业的转型。目前我们还是以煤炭作为主要的发电供应端，一次性能源里面85%还是来自化石能源。未来风电和光伏的装机将快速增长，2020年年底风电、光伏的装机占了全国装机大概500个GW左右，预判到2030年风和光的装机会翻3倍，达1500个GW的装机，增长率非常快。同时，从回报来说，自2021年开始中国已经可以在不用补贴的情况下，风电、光伏都可以达到非常好的回报率水平，无论国企还是民企，都非常乐意参与新能源建设。回报率大力改善，将促使电力行业转型。

第二个投资主题是电力物联网和智能电网改造。现在大家把眼睛盯着发电端、新能源以及用户端（电动车生产），但是如果没有中间的电网把两个东西连起来，电也不能输到用户家里面。所以电网的系统升级改造需求很大。

第三个投资主题关于碳交易所的成立和影响。7月16日刚刚展开了全国性碳交易所的交易，目前只是允许电力进入初步交易过程，现在碳的价格大概是50-55元一吨。未来这个碳市场会越来越扩大，更多的参与者、主体参与到这个市场，包括水泥、钢铁、电解铝、造纸、航空等等。

最后一个投资主题是氢能源的发展。国家最近出台了“2060年氢能源发展目标”，预计到2060年氢能源占比会涨到20%左右，目前只有不到2%，未来成长空间较大。现在很多化工生产过程的化石燃料，之后可以用氢能源来取代。另外是炼钢，现在用煤，之后可以用氢能源。此外，除了短途的电动车之外，长途的运输其实要用能源更多的燃料，所以氢能源也有比较大的发展空间。

来源：新民晚报