2/80系列之三：普通人的机遇与应对方案！
三个成功人士坐着电梯上楼，当出电梯口的时候，记者采访他们，是怎么一口气上的一百层，有人说是靠不断的高抬腿跑，有人说是靠不懈的俯卧撑，有人说是靠努力做引体向上。
其实，他们的成功与运动并无关系，真正的秘诀在于，在合适的时间点，搭乘了一部直达的电梯。
因为靠个人奋斗爬楼梯，再努力也追不上坐电梯的。
这部“电梯”就是国运！所有的投资，都是在赌国运，把自己的真金白银，押给了国运；所以，每一个投资人，骨子里都是一个乐观主义者！
中国自改革开放以来，在一股君看来可以分为三个阶段：前30年，是在不断的做大蛋糕（大家的日子都越来越好过）；2008年是一个转折点，之后的10年，更多的是在切蛋糕（结果就是2/80）；2018年又是一个转折点，现在咱们又要重新出发，再次做大蛋糕，咱们要培养“新钱”，带领中国经济再上一个台阶！
中国未来10年的机会在哪儿？
这个问题，会有非常大的分歧！
咱们的三篇文章，第一篇是讲历史，大家都喜欢，没什么分歧；第二篇，讲当今，就已经有分歧了；到了今天的第三篇，讲未来，分歧会更大，这是正常的现象！
以下仅仅是一家之言，大家有什么想法都可以讨论交流！
一股君的观点，总体概括起来就是8个字：产业升级，走向世界！
因为过去40年，容易走的路，比如中低端制造业、比如房地产/铁公基、比如印钱，都已经走到了尽头；现在没得选，只能走更难走的路，踏踏实实的搞科研，掌握核心科技，实现产业升级，才是唯一的出路！具体咱们从四个方面来讲：
1、中国的华尔街。前面咱们说了，中国要大力发展金融业、发展资本市场，但咱们的投行现在太弱小了。这是有历史原因的，过去咱们都是通过银行，来搞间接融资，效率低下，同时真正需要资金的中小企业却借不到钱；唯一的出路就是发展资本市场，通过股权来搞直接融资。
同时，中国也需要自己的华尔街，国内过剩的资本，也需要走出去，走向全世界，而不是在国内炒房、在金融领域空转！一带一路战略，是需要强大的金融体系的支持的，这些发展中国家，是需要中国的资本的，就像前面举的华为的例子，通过咱们的金融体系给他们贷款，然后咱们的企业再帮他们建设或者买中国的产品，实现其国家经济的发展，最后他们拿自己国家的资源来还中国的钱！
这都需要强大的金融市场，以及强大的投行。
从间接融资为主（银行），转变为直接融资为主（资本市场），结果必然导致中国的商业银行在未来失去今天的地位与光环！过去，银行赚钱就是靠赚利息差（给储户的利率低，收贷款方的利率高），躺着挣钱；未来，当直接融资成为主流之后，银行这种赚钱的模式，就该被淘汰了。
所以，现在再让年轻人去银行工作，是没啥前途的；有前途的应该是投行（目前只是券商下面的一个业务部门），未来的发展空间巨大。所以还准备让孩子去银行的家长们，应该更新一下想法，未来投行才是金融行业中最有前途的领域，会是“中国华尔街”中的明珠。
2、中国的硅谷，更准确的说，应该叫中国科技。最近十几年，中国的科技行业，几乎被等同于互联网行业了，因为光芒太盛，上市、财富神话、首富……
但未来，中国要发展的，就不仅仅是互联网行业那么简单，更重要的是咱们要掌握各行各业的核心科技，都要发展。特别是前面咱们也说过的，为了吸引更多的人才进入国家支持的科技行业，科创板是需要制造财富效应的，就好像当年美国纳斯达克的互联网泡沫一样，通过泡沫制造的财富效应，吸引了全世界的人才到硅谷，是美国在互联网时代一骑绝尘的重要原因之一！
现在以及接下来的几年，中国也处于当年美国吹大互联网泡沫的阶段，这是一个红利期，国家会允许泡沫被吹大，来支持这些行业的发展。所以如果能提前当上这些企业的原始股东（比如加入这些企业），未来两年会有机会获利巨大的回报。
为了发展核心科技，教育和科研体系（包括高校）改革，也都需要取得突破，这里面也蕴藏着巨大的机遇！
发展科技的同时，其实就是在产业升级，从“中国制造”到“中国智造”！
完成升级的中国，更应当走向世界。现在咱们只有一个华为，可能10年之后，咱们应当有10个、20个华为这样的在真正的世界级企业，在全世界开疆拓土，它一家的成功，带动的是背后整个国内产业链的走向世界！
走向世界，是需要领头羊的，华为是通信领域的领头羊，其它行业也一样！
所以咱们的央企，要混改、要合并重组，南北车合并成“中国神车”，未来还会有更多的“中国神X”，作为领头羊、带领着整个产业链走向世界。
同时，民企的领头羊也是要扶持的，比如小米这样的企业，去年一定要让它赶紧上市拿钱，然后还想通过CDR给它更多的发展资金。CDR去年胎死腹中，但今年科创板落地之后，“小米们”还是会回来，拿到更多的发展资金！想一想，小米在印度、在东南亚的成功，不就带动了中国整个手机产业链走出去吗？
再比如“非洲之王”的传音手机，前几天也在科创板获得受理。有人说它就是一家制造功能机的公司，跟“科创”一点边都不沾。其实，传音最大的价值，不是它的手机，而是它花了十几年时间在非洲建立的整个品牌、营销体系、经销商体系、物流体系、管理体系……包括怎么玩转非洲市场的经验！
就它自己来说，现在智能手机的产业链和技术已经非常成熟，传音只要想干，马上可以把在非洲卖的功能机升级成智能机；但其它品牌想进入非洲并扎下根，太难了！它的成功，未来可以带动无数的企业和行业走进非洲……
3、房地产。这是中国老百姓都关心，也不得不谈的话题！最近半年，关于房产税的讨论此起彼伏，按照咱们的传统，这就是在进行舆论试探、造势和吹风！房产税为什么过去这些年一直雷声大雨点小，说到底就是某阶层的势力太过强大，所以房产税一直难产；现在这帮人被打压之后，最大的阻力已经没了，房产税未来几年肯定要出来的！
对于房价的走势，有一个基本的判断：房地产的黄金时代已经过去，未来，随着人口向核心城市群聚集，三四五线城市已经没有空间了，需要时间去消化最近一轮上涨后留下的巨大泡沫；而在未来两年，在通过科创板为代表的制造“新钱”的过程中，这些崛起的“新钱”们，也会选择在核心一二线城市置业或改善住房，这将是中国核心一二线城市房价的最后一个小阳春；再往后，房产税就该推出了，中国楼市的黄金时代将彻底的终结！
另外补充一下，如何界定是否属于核心一二线城市？一个非常简单的指标，就是当地上科创板企业的数量！数量越多，就越是核心城市；越少，就说明越边缘；没有的，未来就只能是人口持续流出的城市！
具体到普通人的房产策略，也非常简单：
现在还有购买价值的，只有核心一二线城市的住房，特别是学区房，“新钱”们对优质教育资源的诉求是最强的；如果你是刚需，想在核心一二线城市购置首套房，那今年就可以买；如果是非刚需，想投资，那其实获利空间也不大了，就需要跟其它投资品种进行权衡比较，选择适合自己的。
对于在核心一二线城市拥有多套住房的，未来两年，也应该是趁机获利了结的机会。当然，如果您相信自己的投资能力，现在就可以卖。
核心一二线城市之外的住房，除了你自己打算长期居住的，现在都可以卖掉，因为越往后，流动性会越差！
4、科创板与A股。关于这个话题，咱们前面已经零零碎碎的提过，这里总结一下。
科创板推出的目的，就是为中国经济转型升级服务的，主要体现在金融和科技这方面：
先说金融。咱们反复说，过去一直到现在，咱们都是以间接融资（通过银行）为主的国家，这是非常低效的融资模式，未来必须要转向直接融资（通过资本市场），而科创板，就是实现这种转型的核心环节。
再说科技。咱们要转型升级，核心就是要发展并掌握核心科技，各行各业的核心科技。发展科技本来就是苦活累活，需要人才、需要时间、还需要大量的资金投入，并且还要承担失败的风险，在这种情况下，只能通过资本市场、通过市场化的定价，来筛选出合适的项目，进行重点支持。同时，国家也可以通过科创板政策方针的倾斜，来定向支持某些对国家发展十分重要、迫切的行业，以及一些市场化资金不愿意投的行业。
正是基于这些原因，科创板是从政治上来讲，是只许成功、不许失败的。同时，为了更好的支持这些行业和企业的发展，允许科创板存在一定的泡沫是必然的（有泡沫意味着企业可以获得更多的发展资金），这也是国内资本市场的优势之一，有估值溢价才会吸引更多有潜力的企业来科创板。
另外，科创板的泡沫，也可以看成是财富效应，批量制造出来的富豪，将吸引全国、全球的人才，加入这些企业和行业，来为咱们的科技发展出力！
按照目前的情况来看，科创板是准备“先小后大”，即先上相对较小的企业，再上比较大的独角兽，最后才是蚂蚁金服这种巨无霸。所以科创板开通早期，这些小票被暴炒是必然的；然后将整个科创板的温度慢慢烧起来，更多的资金涌入，才能承接独角兽上市；然后继续烧，把这锅水烧开了，才承受得住蚂蚁金服这种巨无霸。就好像2007年的中国石油一样，也只有那样的大牛市，才能承受得住中石油。
这里必须要说一句，蚂蚁金服非常重要，可以说掌握着中国最多的金融数据，甚至可以说，整个阿里巴巴，都是为了孕育蚂蚁金服的。因为金融安全的问题，当年已经将股权全部转为内资，没有一丁点的外资股东。所以蚂蚁金服上市，只能在国内，也就只能是在科创板！
所以从长线来看，在蚂蚁金服正式上市之前，科创板应该是持续升温的过程！
再说回A股，在科创板落地之前，A股整体上应该就是震荡向上的走势，为科创板预热；但科创板正式开通的初期，可能会因为眼球效应，形成抽血，但过上几个月，随着科创板稳定并持续走牛，科创板会成为整个A股的领头羊，带领整个市场继续走牛！
对于A股，结合前面的分析，其实有两条主线：科技和金融！
大科技这条主线，咱们从年后就一直在说，这是中国整个转型升级的大趋势所决定的。但现在，只是处于发展的早期，很多都还处于概念、想象的阶段，这个时候的思路，简单分享一些想法（可能每个人的想法都不一样）。
首先是确定行业，比如5G，就是国家确定性要发展的行业；
其次是确定行业所处的发展阶段，比如5G，今年已经进入建设期，有很多公司今年已经开始业绩爆发，而有些行业，其实只是处于概念炒作阶段，离真正兑现和爆发，还很遥远，甚至连一些正宗的标的都没有；
再次，如何确定标的？提供两条思路：一是确定性行业的龙头，它们现在是国内的龙头，未来的成长空间就是全球的龙头，并且还会享受到政策支持的红利；二是行业（产业链）中的“卖水人”角色，任何行业中的不同公司，面临的风险是不一样的，比如芯片，上游的芯片设计公司，是典型的赢者通吃的市场，全球就那么几家，所以投次这类公司，就是在赌，赌对了就赚大了，赌错了可能就血本无归，但这个行业中同样有“卖水人”，就比如年后第一天就在朋友圈分享的XXXX，就是给半导体企业做净室的，不管哪家企业要投资搞芯片，建工厂的时候，都少不了这个环节的业务，所以它是确定性受益的，年后至今累计上涨了51%！
再说金融。核心逻辑是一点：国家要发展直接融资，就必须要强大的资本市场。
年初提出的金融供给侧改革，以及科创板的落地，都是金融行业发展的重要催化剂。整个金融行业中，最看好的就是券商，特别是投行业务能力强的大券商。
中国要发展直接融资，投行是必须要大力发展的，所以投行能力强的头部券商，随着科创板的推出，会获得更多的项目，将上演强者恒强；另外，面对金融开放的压力，国内的投行必然要进行改革与重组，迅速的做大做强，才能对抗外资投行；特别是在今年还提出金融业供给侧改革的背景下，行业内的并购重组会更加的频繁！
从市场的角度来看，短线肯定是中小券商的弹性更好，涨幅更大，但从长周期来看，大券商的发展空间更大，未来整个行业的市场份额，都会向它们集中；中小券商们要么被并购，要么就得寻求转型。
另外说一下科创板50万门槛的问题，经常有人问没到50万怎么办，简单来说有三种解决方案：
一、借钱，放到帐户里，满20个交易日后直接就可以申请开通科创板。注意啊，这个跟两融开户不一样，两融开户需要市值达到50万，科创板不同，市值加上现金超过50万就可以，所以这钱可以放帐户里不动，不去承担市场波动的风险，20个交易日之后，开通科创板，把钱取出来还给人家。
二、买科创板基金，这个跟买其它普通基金一样，没有门槛。
三、不做科创板，老老实实的玩已经玩熟的主板和中小创，毕竟科创板那边的风险确实要大得多，特别是在初期，波动必然巨大！
最后回答这两天针对一股君个人的几个问题，一股君91年生人，今年28岁；大学不是学历史的，是国内某985高校的工科专业，但也没正经学本专业，大二暑假就决定毕业后转行，尝试过各种事情，大三开始炒股（也算是尝试之一），最后机缘巧合之下，毕业后从事了与股票相关的工作。
因为是工科背景，所以更擅长的是逻辑分析，清明假期这三篇文章，基本上总结了一股君近一年对整个经济领域及资本市场的思考，咱们更多的是讲逻辑，而没有去涉及更多的细节问题！
但因为微信内容审核的原因，有些话是不能明说的，特别是第一篇，发出来之后44分钟就被删了！为了感谢这3天来打赏过一股君的朋友，决定将全文发给这些朋友！