真事儿！我的银行理财亏了30万！

给大家讲个笑话：

几个月前，我抱着控制自己不往金融市场里搞太多钱投资波动较大风险较高的资产的想法，把一部分资金买了银行理财，只拿出一小部分钱放在金融市场操作。

我买的理财是一个季度才能赎回的，这样做的主要目的是怕自己管不住双手，压制不住内心在某些看似很确定的机会面前想要梭哈的洪荒之力。这么做，等于是给自己上个被动的保险。收益率低没所谓，关键是不能让自己一冲动就豪赌。

几个月过去了，事实证明，我买的银行理财，确实收益率够低了。不但没赚钱，还特么亏了三十几万。而作为对比，我放在金融市场的钱，却翻倍了。

你们说这是不是个笑话，我把多数钱放银行，目的是为了追求稳妥。结果却是“稳妥”地亏钱。高风险的账户，反而是激进地赚钱，以至于我把市场里的本金全部都提出来，只剩盈利在里面继续折腾了。

当时买理财，主要是银行客户经理说这个产品过去一段时间的净值表现相当优秀，而且风险是R2等级，推荐我买这个。我大概瞄了一眼，觉得确实不错，而且之前买R2等级的理财产品也从来没亏过钱，所以也没多思考和尽调，就一口气买了很多。（很多人面对银行理财是不是都这样）

买入之后，我才详细研究了下这几个产品的说明说，它们都是追踪债券市场。由于前面债市非常牛，刚买进去之后，也的确赚了一段时间不错的收益。但随着五月开始债市的单边暴跌，我的理财也跟着大幅回撤。最终不但盈利跌没了，还亏了三十几万。

分享这个经历，其实也是想通过我自己的案例，告诉各位读者同学几个很重要的事实：

1）银行理财，早就过了刚性兑付的年代。

也就是说，你在银行除了买明确保本的存款等产品，绝大多数理财产品是完全可能亏掉本金的。一些同学以前没亏过钱，不代表你的理财以后不会亏钱。现在是真正已经进入净值时代，刚兑成为了历史，大家一定要调整观念。

2）理财亏钱，并不一定就不值得配置。

有人看到银行理财亏钱了，就忍不住破口大骂，甚至还会考虑去银行门口拉横幅。在我看来，这都是巨婴行为。

既然现在已经打破刚性兑付，那投资者本身就应该做好准备亏掉一部分本金。而且在市场波动剧烈的大环境里，银行里的理财产品亏损得更少，本身就是一种相对收益，你应该感到高兴才是。

任何时候都追求绝对正收益，是病，得治。任何时候都追求要跑赢通胀，也是病，而且这病不轻。

3）理财本身是一种平衡，虽然门槛低，但仍然要综合考虑大类资产的周期。

比如我买的这些产品，虽然亏了几十万，但整体我觉得表现尚可。因为它链接底层资产是债券等固定收益，因此较好规避了今年上半年风险资产的大幅波动。

但话说回来，我的这些产品也没有避免五月开始的债市大跌，这也说明我在选择期限配置上下的功夫不够，以至于我明明看到了债市转向，也只能干瞪眼看着银行理财每天钱变少，赎回期没到。

综合来说，对于普通投资者，投资银行理财产品时，一定要：

1）有不保本的预期，亏了钱不要耍泼妇骂街那一套。

2）买之前最好详细研究一下理财产品对应的底层资产，不要只信客户经理和风险等级评级。

3）对大类资产和整个金融市场的情况，要有所了解。从更宏观的视角，来看待自己的资产配置。

以上建议，希望对各位有用。

P.s. 有部分读者反映最近更文没有之前积极了，这一点我得承认。最近精力在市场和交易上比较多，号上的文章的确少了些。对于此，我只能尽量平衡，希望大家多多包涵。

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