全球IaaS云服务趋势及格局分析
本翼资本
一、IaaS服务的基本定义
云服务是一种按使用量付费的模式，用户可快速配置计算资源共享池的资源（包括网络，服务器，存储，平台、应用软件等），有助于最小化管理成本。公有云服务商利用公共网络、以低廉或免费的价格向所有客户提供具有弹性的计算资源和服务，允许用户根据服务使用量支付费用。云服务按照服务模式可分为以下三类：基础设施即服务(Infrastructure as a Service, IaaS)，平台即服务(Platform as a Service，PaaS)和软件即服务(Software as a Service，SaaS)。其中，IaaS服务为用户提供通用计算、存储、网络以及其他基础计算资源，包括云主机、云存储、内容分发网络等。
二、2019年我国IaaS服务渗透率达到22.5%
IaaS服务渗透率定义为IaaS服务市场规模占企业IT硬件支出的比重。2019年，中国IaaS服务渗透率已经达到22.5%，首次超过全球平均渗透率20.7%。预计2020年中国IaaS服务渗透率有望达到32%，全球IaaS服务渗透率有望达到24.7%。
图 1：全球IaaS服务渗透率
（资料来源：Gartner，IDC，本翼资本整理）
三、未来3年我国IaaS服务市场规模有望达到275亿美元
根据Gartner的数据统计，2019年全球公有云IaaS服务市场规模达到445亿美元，相较于2018年的324亿美元增长了38%。预计到2022年，全球公有云IaaS服务市场规模可达822亿美元，2019-2022年复合增长率23%。
图 2：全球IaaS服务市场规模
（资料来源：Gartner，本翼资本整理）
2019年中国公有云IaaS服务市场规模达到77亿美元，相较于2018年的42亿美元增长了84.3%，2019年中国IaaS市场规模占全球市场比重约17.3%。预计到2022年，中国公有云IaaS服务市场规模可达278亿美元，占全球市场比重约33.8%，2019-2022年复合增长率53%，仍处于高速发展阶段。
图 3：中国IaaS服务市场规模
（资料来源：Gartner，IDC，本翼资本整理）
四、全球IaaS服务市场份额持续向龙头集中
4.1 全球IaaS服务竞争格局
2019年全球公有云IaaS服务市场份额前五名排名其次是亚马逊AWS、微软Azure、阿里云、谷歌云和腾讯云，排名第一的亚马逊IaaS服务收入为200亿美元，占全球市场份额的45%。2019年，CR5合计市场份额80%，CR3合计市场份额71.9%。
图 4：2019年全球IaaS服务竞争格局
（资料来源：Gartner，本翼资本整理）
2019年上半年，中国公有云IaaS服务市场中，阿里云市场份额为30.9%，总体仍保持国内领先巨头地位。腾讯云、天翼云和华为云、AWS紧随其后，分列IaaS服务市场第二、第三、第四名、第五名，行业竞争格局较为稳定。
图 5：1H19中国IaaS服务竞争格局
（资料来源：头豹研究院，本翼资本整理）
总体来看，全球IaaS服务市场份额持续向龙头集中。全球IaaS服务龙头企业合计市场份额逐年上升，2015年全球CR5合计市场份额51.8%，2019年提升至80.1%；CR3合计市场份额47.6%，2019年提升至71.8%。2015-2019年，行业前四名格局稳定，分别为亚马逊、微软、阿里巴巴和谷歌，亚马逊占据绝对优势；第五名波动较大，2015和2016年是Rackspace，由于资金有限现已退出公有云市场，2017年是IBM，2018和2019年则是腾讯。
图 6：全球IaaS服务龙头市场份额变化
（资料来源：Gartner，本翼资本整理）
图 7：全球IaaS服务市场份额不断向龙头集中
（资料来源：Gartner，本翼资本整理）
4.2 龙头企业云投入产出比持续提高，抢占市场份额具备优势
龙头IaaS供应商云投入产出比持续提高，在抢占市场份额方面具备优势。其中亚马逊的数据最具代表性，资本开支大部分用于AWS建设，云投入产出比由2013年的0.91提升至2019年的2.76，2019年市场份额为45%，排名第一。阿里巴巴作为国内排名第一的供应商，云投入产出比由2017年的0.86提升至2019的1.62，尽管其投入产出比不及亚马逊，但由于地域限制，在我国是最具市场优势的供应商。中国排名第二的腾讯近年势头旺盛，云投入产出比由2015年0.07提升至2019年0.54，谷歌的云投入产出比亦由2014年0.09提升至2019年0.35。
图 8：主要IaaS供应商投入产出比
（资料来源：公司年报，本翼资本整理）
五、结论
2019年我国SaaS服务渗透率达到22.5%，高于全球平均水平，预计未来3年我国IaaS服务仍处于高速发展阶段。预计到2023年，中国公有云IaaS服务市场规模可达275亿美元，占全球市场比重约33.8%，2019-2022年复合增长率53%。全球IaaS服务市场2019年渗透率为20.7%，预计到2023年，全球公有云IaaS服务市场规模可达815亿美元，2019-2023年复合增长率17%。
市场份额持续向龙头企业集中。2015至2019年，全球IaaS服务龙头供应商的投入产出比持续提升，在抢占市场资源和运营效率等方面具有更大优势。IaaS服务是典型的规模经济，具备土地资源、带宽资源、资金资源、用户资源的大型平台公司有望持续抢占市场份额。行业目前处于高速发展阶段，涌现出一批小型IaaS服务商，但在行业进入成熟期，小型服务商可能会被洗牌，最后形成“三分天下”的局面。