昨天接了个飞刀，买入这家公司
导读：本公众号专注于优质上市公司基本面分析和价值投资理念传播，我会尽量去分析一些估值在合理区域的股票，但有时候找不到这样的公司，只好分析一些在高位的股票，此类文章仅仅是作为分析公司的一个笔记，以便隔段时间有记录可查，对于这种类型的股票，大家千万不要买，如果是离买点不远的股票，我会在文章结尾明确说明可买入的估值。
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最近的文章分析公司的比较少，谈逻辑的多一些，因为我认为公众号的优质公司已经很多了，再要发现比目前这些公司更优异的也比较难。今天的文章有点长，我把关键部分用蓝色粗体标了出来，便于大家快速了解文章重点。
更重要的是，最近行情火爆，所以提示买点和操作策略的文章会多一些，目的是为了让大家多赚点，行情来了不抓住又白忙活了，大家赚钱了，心情好了，我的阅读也高了，也愿意多帮我转发一下文章，双赢的事情咱们都愿意。
前段时间老有人问天味食品什么价格可以买，我都回答说60-65块，然后有小伙伴就说到不了这个价格吧，我说就怕真到了这个价格你们又不敢接飞刀了。
果然昨天一个跌停就到了64.67，于是我接了飞刀，其实前天就买了一部分，昨天又加了一点。目前调味品的两支股票千禾和天味各5%仓位，总仓位在10%左右，之所以不敢给太多仓位，是因为目前的估值确实不低了，但它又一直下不来，不买又怕错过了。
有人会说，下周一可能还会继续下跌，那可以等下周一再跌的时候再买，是的，确实有这种可能，下周一也许还会继续下探5、6个点，但也有可能反弹了，我因为看好它也不在意这几个点的差异，万一又起来了，不是又错过一次机会。
所以没有什么不可能，股市就是这样，涨和跌有时候都会出人意料，正如最近几天CRO突然爆涨，有谁能预想到过呢？哪怕就是像我这般强烈看好这个行业的人，对于最近的涨法也有点吃惊。
不管它了，抑制住自己怦怦乱跳的心脏，捂住它、抱紧它，是的，这不是梦，你真的抓住牛股了，让子弹飞去吧。当下最重要的事情是寻找下一个猎物，而不是去想啥时候卖，我知道很多小伙伴又按捺不住，手痒痒要减仓了，我可以告诉你，如果你现在减仓，过一段时间又会拍断大腿。
然后又不断有人问现在还可不可以买，我统一回答说不知道，现在买就是博运气咯，一半机会一半风险，也有可能继续涨，也有可能会回调。但我可以告诉你，在不远的将来（比如三、五个月后）肯定会新高，但三、五天的走势谁都说不准，能不能买取决于你能拿多久，如果能拿一年或者两年，啥时候买都可以，但如果你是那种套了10几个点就要割肉的人，最好就不要追高了。
再说说前天提示的德赛电池，刚发完文章第二天就来了一个板，我预计后面还有20个点左右的涨幅，所以再涨20个点就出了吧，当然，最近新能源很火爆，也许后面还有更高的涨幅，但这种短线票要学会知足常乐，即使后面再涨也不要遗憾，达到你的预期收益目标就行了，做短线切忌贪。
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回到正题，接着聊天味食品的事，周五一个跌停的原因我在前面一篇文章里说过了，是年报业绩略不及预期，其实在外行看来，这是不及预期，在懂的人看来，这很正常。因为对于成长型企业来说，季度的业绩波动很常见，可能某一笔收入的确认延迟了，或者突然计入了一大笔费用等等都会造成业绩的波动。
我可以给大家很多例子，远的就不说了，只说时间离现在比较近的亿纬锂能和昭衍新药，它们2020年三季报都是不及预期的，亿纬是因为投资了思摩尔这个公司，而思摩尔公允价值变动损失10.57亿元（主要是上市前的一笔可转换优先股公允价值变动亏损），股权激励费用摊销2.54亿元，一共10多亿，极大地影响了其利润，导致亿纬锂能的投资收益也大受影响，所以10月29号三季报发布后，亿纬的股价也大跌，最高的时候接近跌停，收盘时趺6.38%，结果没过几天，继续上涨，到现在已经翻倍了。
昭衍也是如此，三季报也是因为确认了比较大的费用，具体情况我在前一篇文章里说过了，这里不再重复。
举这两个例子是想告诉大家，对于一个长牛赛道来说，大跌就是机会，任何一次大跌，拉长时间来看都是黄金坑。
我们再说说天味食品的机构持仓情况，机构里面最知名的是张坤的易方达中小盘混合型证券投资基金（110011），持有11726459股，占股本的1.86%，为公司第三大股东，其中有10526315股是参与去年12月份的定增发行认购的，成本价为57元，剩下的120万股左右可能是通过二级市场买入的，由于数量太少，不需要公告，所以无法得知是什么时候买入的，总之就是张坤的成本价是57元。
再看张坤管理的另一支基金易方达蓝筹精选混合（005827），最近刚刚公布了2020年第4季度持仓情况，港股的颐海国际成为了该基金的第11大持仓，持有2150万股，占颐海国际总股本的2.05%，持仓金额达到20.8亿，颐海国际也是作复合调味品的。
当然，机构也不是百分百正确，我从来不以机构持仓作为主要的买入依据，但是有知名机构加持，确实性会更高。
关于千禾和天味的基本面我在去年的文章中已经写过了，大家可以通过下面的链接进去看原文内容。
很多人看不懂这个行业，这次再简单梳理一下这个行业的投资逻辑，如果你还是不认可的话，那说明你真的不能接受其逻辑，看不懂或者不认可的行业不投，这是对的。
首先，调味品如同白酒一样没有任何大的变化，几十年甚至几百年永远是发酵工艺，即不受政策影响，也不太可能会有口味的巨大变化，所以不存在诸如科技、医药行业那种变数，也就是说，确定性极高。
其次，调味品是一个千亿级别的行业，而且这个行业目前处于在军阀混战的阶段，大乱世必出大英雄，目前只有海天一枝独秀，规模远远领先于其它公司，但一般来说，一个行业很少只有一个龙头，大多数都会有龙二，或者双寡头格局。
千亿营收中，海天200亿左右，剩下的其它公司中炬高新50亿级别，千禾15亿级别，天味20亿级别，即便整个调味品市场不规模不增长了，我们假设千禾或者天味未来能成为龙二或者龙三，营收达到50亿到100亿规模，相对于现在的营收是不是可以增长3到6倍？而且，目前调味品市场还是保持量价齐升的增长趋势的。
我之所以不选中炬，是因为它以前是国企，经营风格过于保守，虽然最近两年实控人变成了前海人寿，企业性质变成了民营企业，但一家企业的经营风格的转变还需要时间，我认为千禾和天味更有进取心，从广告投放方面就可以看出差距。
最后聊聊次新股的情况，最近赛道股又开始发威，所以其它板块都表现不太好，次新股由于刚刚上市，资金关注度不高，大家都在观望，因为在这种大好形势下，没有多少人愿意冒险去投一个名不见经传的新公司，都更愿意往高确定性的知名龙头股下注，新股只有出了业绩高增长的预告或者年报后，才能引来资金的高度关注。
所以，就像我以前说过的那样，也许等到年报披露时，那些业绩不错的次新股可能会有行情吧，以前潜伏进去的盛视科技继续耐心等待吧，本来就走的是潜伏路线，急不得，再次强调，新股绝对不要超过8%的仓位，一般情况下建议先给5%的底仓，看到业绩高增长的利好后再加也不迟。